На трех биржах в четверг пшеница прибавила в цене. Чикагские фьючерсы SRW подорожали на 8-9 центов к закрытию. Фьючерсы на яровую пшеницу в Чикаго выросли на 13-15 центов. Фьючерсы на яровую пшеницу MPLS подорожали на 9-10 центов. Утренний релиз по экспортным продажам показал второй по величине недельный объем закупок пшеницы за МГ — 783 416 тонн на неделе до 6 марта. Это превысило торговые оценки и более чем в два раза превысило показатели предыдущей недели. Крупнейшим покупателем стала Панама — 237 600 тонн, Южная Корея — 160 000 тонн и неизвестные страны — 113 000 тонн. Продажи на 2025/26 год составили 82 600 тонн.

Фьючерсы на сахар-сырец выросли в среду благодаря сухой погоде в Бразилии и слабым прогнозам производства в Индии и Таиланде, в то время как цены на какао и кофе упали. Фьючерсы на сахар-сырец выросли на 1% до 18,86 цента за фунт. Индийские заводы заключили контракты на экспорт 600 000 тонн сахара в 2024/25 маркетинговом году, заканчивающемся в сентябре, но не хотят подписывать дальнейшие экспортные сделки, так как местные цены выросли, сообщили Reuters пять официальных представителей отрасли. Производство сахара в центрально-южной части Бразилии составит 41,7 млн тонн в 2025/26 году, что в целом соответствует консенсусу опроса Reuters, проведенного в прошлом месяце, — 41,6 млн тонн. Белый сахар подорожал на 1,7% до $533,40 за тонну.

Во вторник на рынке соевых бобов наметился подъем, контракты корректировались на 3-5 центов в преддверии ежемесячного отчета USDA. В понедельник соевые бобы испытывали некоторое давление из-за слабости бобового масла, контракты закрылись в минусе на 7-11 центов. Фьючерсы на соевую муку снизились на $2,20 за тонну, а фьючерсы на соевое масло упали на 116 пунктов. В выходные Китай ввел тарифы на канадские сельскохозяйственные товары, за исключением канолы, но включая каноловое масло, что привело к снижению цен на бобовое масло в понедельник. Еженедельные данные по экспорту, опубликованные в понедельник утром, показали, что на неделе до 6 марта было отгружено 844 218 млн тонн оевых бобов. Это на 20,6% больше, чем неделей ранее, и на 7,6% больше, чем на той же неделе прошлого года.

Цены на сахар во вторник отказались от раннего повышения и снизились на фоне опасений по поводу спроса на сахар. Однако цены на сахар получили поддержку от снижения индекса доллара до 4-3/4-месячного минимума. Между тем, Международная организация по сахару (ISO) в прошлый четверг повысила прогноз дефицита сахара в мире на 2024/25 годы до -4,88 млн тонн с ноябрьского прогноза -2,51 млн тонн, что свидетельствует о сужении рынка по сравнению с прогнозом профицита сахара в мире на 2023/24 годы в размере 1,31 млн тонн. В прошлый четверг ISO также снизила свой прогноз мирового производства сахара на 2024/25 год до 175,5 млн тонн с ноябрьского прогноза в 179,1 млн тонн.

Импорт соевой муки в Евросоюз достигнет 9-летнего максимума

Прогноз импорта соевого шрота в Европейский Союз на 2024/25 год (октябрь-сентябрь) повышен на 1,0 млн метрических тонн (тонн) до 17,6 млн. Импорт в первом квартале был самым высоким за более чем десятилетие, достигнув почти 6,0 млн тонн. Соевый шрот в основном импортируется из Бразилии и Аргентины, в последние годы дополнительные объемы поступали из США, Украины и Парагвая. Судя по данным об экспорте из Бразилии и Аргентины, в январе и феврале Европейский союз импортировал не менее 2,4 млн тонн, что свидетельствует о высоких темпах роста в первые 5 месяцев текущего года.

Экспортные цены на соевый шрот приближаются к 5-летним минимумам, чему способствуют большие мировые поставки соевых бобов и увеличение объемов соевого дробления в странах-производителях, включая Бразилию, Аргентину и США. По прогнозам, в 2024/25 году потребление соевого шрота в ЕС будет компенсировать сокращение потребления рапсового и подсолнечного шрота, которые будут поставляться в меньшем объеме из-за сокращения мирового производства в 2024/25 году. В этом году ожидается рост импорта соевых бобов и домашнего соевого шрота, несмотря на высокие объемы импорта соевого шрота.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 11.03.2025 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 24/25 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону повышения до 797227 тыс. тонн. Показатель вырос на 0.43 процента. Февральская оценка составляла 793792 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 806645 тыс. тонн. Значение выросло на 0.36 процента. Февральская оценка составляла 803723 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 207295 тыс. тонн. За месяц показатель упал на -0.96 процента. Февральская оценка составляла 209308 тыс. тонн. Импорт: составит 207295 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца упало на -0.96 процента. Февральская оценка составляла 209308 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 260083 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета подросла на 0.98 процента. Февральская оценка составляла 257561 тыс. тонн.

Фьючерсы на сахар-сырец выросли в Нью-Йорке после распродажи в преддверии рекордной биржевой поставки для погашения мартовского контракта. Самый активный контракт вырос на 3,8%, что стало самым большим внутридневным скачком с 16 января. Это произошло после того, как цены упали в дни, предшествовавшие мартовской экспирации. Хотя часть роста в понедельник могла быть вызвана краткосрочной технической коррекцией, трейдеры также пытаются получить доступ к рискам засушливой погоды в Бразилии, основном поставщике сахара, сказал Энрике Акамине, аналитик по рынкам сахара в MJ Nugent & Co. Существуют опасения, что предстоящий сбор урожая сахарного тростника может быть отложен после дождей ниже среднего уровня, наблюдавшихся в феврале и марте.

2024-25 маркетинговый год еще не закончился, но заглядывать в будущее никогда не рано. Министерство сельского хозяйства США в пятницу опубликовало неофициальные прогнозы спроса и предложения в США на 2025-26 год, который начнется 1 сентября для кукурузы и сои и 1 июня для пшеницы. Эти прогнозы носят предварительный характер и могут претерпеть значительные изменения к маю, когда USDA опубликует свои первые официальные прогнозы на 2025-26 годы. USDA оценивает совокупные посевные площади американской кукурузы, сои и пшеницы в 225 миллионов гектаров. Это примерно соответствует среднему показателю за четыре года и обусловлено хорошим прогнозом по кукурузе на 94 миллиона акров.

Товарищ Т. пытается всему миру продемонстрировать власть денег. Вот, смотри. Это Китай, видишь какой-он маленький. А теперь я его надуваю. Вот он стоит большой. Но как только он начнет надуваться сам без моей помощи, то его надо тут же сдуть. Иначе он станет очень большим и поглотит своего создателя.

За Нью-Йорский чайна-таун. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Рынок зерновых:

Да, Пекин ответил на гнусные попытки осквернить сердце всего Востока вводом ответных торговых пошлин. Бледнолицые демоны из-за океана не могут диктовать условия Поднебесной как ей жить, и что ей делать. Тем более они не могут отпиливать часть китайской маржи. Но, нет. Могут. И делают это. В ответ красный Китай в едином порыве отказывается от закупок американской сои и кукурузы, что грозит Штатам затовариванием в случае хорошего урожая осенью 25-го года, и именно поэтому цены на графике идут на юг. Впрочем, за бесценок никто никому ничего никогда продавать не будет. В крайнем случае перегонят в спирт или биотопливо.

Стоит признать, что в случае неспособности найти клиентов для покупки своего зерна Штаты могут пойти на сброс излишков за полцены, что приведет к перекосу. Со значительной скидкой зерно купят все, в том числе даже те страны, которые сами являются производителями зерна. Не будем показывать на эти страны пальцем. Зачем покупать у своего фермера, когда можно взять из-за океана, и чужим зерном кормить своих свиней, а потом с соей намешать, которая также будет почти дармовой из тех же Штатов, и бабушкам на радость реализовать в «Магните» в форме колбасы.

Таким образом, перекос на рынке зерна возможен. Но это будет единичный случай, так как при низких ценах уже в 26-м году та же кукуруза будет в дефиците. Её просто перестанут сажать. Таким образом, покупка из глубины на рынке зерновых неплохая стратегия, но с дальним сроком реализации.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

В четверг контракты на кукурузу выросли на 12-13 центов в первые месяцы, а новый урожай — на 4-5 центов. За ночь было оформлено еще 83 поставки мартовской кукурузы. Утренний отчет по экспортным продажам показал 909 050 тонн заказанной кукурузы в США, что соответствует верхней границе оценок в 0,7 и 1 млн тонн заказанной кукурузы на 2024/25 год на неделе до 27 февраля. Это на 15,3% больше, чем неделей ранее, но на 18,1% меньше, чем на той же неделе прошлого года. Продажи нового урожая составили 52 000 тонн против прогнозов 0-100 000 тонн. Экспорт кукурузы в январе составил рекордные для этого месяца 6,162 млн тонн. Это на 13,17% больше, чем в предыдущем месяце, и на 43,34% больше, чем в прошлом году.

Пшеница продемонстрировала в среду полуденный рост на всех трех рынках.

Фьючерсы на SRW в Чикаго выросли на 11-12 центов за день. Фьючерсы KC HRW выросли на 6-8 центов по большинству месяцев фронта. За ночь поступило еще 85 уведомлений о поставках мартовской пшеницы KC, и 3 уведомления о поставках мартовской пшеницы CBT.

Яровая пшеница MPLS подорожала на 8 центов в майском контракте, так как март является тонким и с поставками.