Ставки спекулятивных инвесторов в США на укрепление российского рубля выросли за неделю на рекордную величину и достигли исторического максимума. Рубль в этом году подорожал на 17% и вернулся на уровни октября 2015 года.

Бурный рост цены на нефть на минувшей неделе привело к резкому укреплению российской валюты. Управление энергетической информации США сообщило в среду о падении запасов нефти в стране почти на 3 млн баррелей против прогноза роста на 2,56 млн баррелей. В результате стоимость российской нефти Urals за неделю выросла на 6%, до отметки $49 за баррель, максимального значения с начала июня. В итоге курс доллара на российском рынке опустился к отметке 62,34 руб./$, потеряв за неделю более 50 коп. До конца недели рубль будет под влиянием динамики цен на нефть, а также макроэкономических данных из США.

На минувшей неделе страны—члены Организации стран—экспортеров нефти (ОПЕК) неожиданно нашли консенсус и договорились ограничить объемы добычи нефти на уровне 32,5 млн баррелей в сутки (б/с). Это более чем на 1 млн б/с меньше рекордных показателей июля—августа.

Комментарий аналитика компании Альпари по курсам валют на 28 сентября.

Торги на Московской бирже 27 сентября закрылись снижением по доллару США и евро. По итогам дня курс доллар/рубль снизился на 0,14%, до 63,86 рубля, евро/рубль — на 0,42%, до 71,63 рубля.

Производителям стало сложнее продать на экспорт рекордный урожай.

Во вторник на встрече с министром сельского хозяйства Александром Ткачевым президент Владимир Путин отметил, что не стоит выбрасывать на рынок дополнительные объемы зерна, поскольку цены в мире на зерно несколько снизились. Главное – обеспечить внутренний рынок зерном для производства кормов и для обеспечения хлебом населения, пояснил Путин.

Комментарий аналитика компании Альпари по курсам валют на 27 сентября.

Торги на Московской бирже 26 сентября закрылись снижением по американскому доллару. По итогам дня курс доллар/рубль снизился на 0,17%, до 63,95 рубля. Пара евро/рубль закрылась без изменений на пятничном уровне 71,93 рубля.

В случае снижения пары USD/RUB к уровню 62,7 она станет весьма привлекательной с точки зрения формирования лонгов.

Предыдущие два года в 4-м квартале рубль обесценивался в паре с долларом в среднем на 20%. В этом посте я предлагаю оценить шансы на продолжение этой тенденции в текущем году, исходя из того, что в декабре ФРС повысит ставку, как и в прошлом году. Это решение, во-первых, вызовет отток капитала, и в первую очередь с сырьевых рынков. Во-вторых, приведет к укреплению доллара по отношению ко всем валютам.

Решение Федеральной резервной системы США сохранить диапазон процентной ставки 0,25–0,50% положительно сказалось на аппетите у инвесторов к риску. Это обстоятельство, а также повышение цены на российскую нефть Ural на 3,8%, до 44,7 за баррель, положительно отразилось на позициях российской валюты. По итогам пятничных торгов курс доллара стабилизировался возле отметки 63,92 руб./$, потеряв за неделю 1,1 руб. Из-за предстоящих налоговых выплат в бюджет и неопределенности относительно итогов встречи ОПЕК предстоящая неделя будет волатильной для российской валюты.

Новый базовый сценарий МЭР предполагает, что курс рубля будет держаться на уровне 64–65 руб. за $1 в 2017–2019 годах, на которые готовится бюджет. Ранее о том, что курс российской валюты останется стабильным, говорила и глава ЦБ.

На минувшей неделе Организация стран—экспортеров нефти (ОПЕК) и Международное энергетическое агентство опубликовали прогнозы по мировому потреблению нефти. А Ливия и Нигерия заявили о намерении увеличить поставки сырья на мировой рынок, и вовсе опустили срочных контрактов на нефть Brent к отметке $45 за баррель.

Договоренность между Россией и Саудовской Аравией по стабилизации рынка нефти привела на минувшей неделе к восстановлению цен на нефть. А перебои с поставками топлива в Мексиканском заливе и, как следствие, резкое сокращение его запасов в США, и вовсе подняли стоимость срочных контрактов на нефть Brent выше уровня $50 за баррель. Это обстоятельство позитивно отражалось на позициях российской валюты — курс доллара на российском рынке в середине недели опускался ниже 64 руб./$. Однако на предстоящей неделе поддержка рубля может ослабнуть на фоне смягчения монетарной политики ЦБ и коррекции на рынке нефти.

Резкое снижение цен на нефть в начале минувшей недели привело и к резкому ослаблению российской валюты. Постоянные намеки со стороны представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США о возможном повышении в «ближайшее время» ставки укрепляли доллар и вели к снижению стоимости рисковых активов. Стоимости нефти Brent опускалась до отметки $44 за баррель, а курс доллара на российском рынке вплотную приближался к отметке 66 руб./$. Однако последние данные по рынку труда в США вновь отодвинули ожидания по изменению ставки в конец года, что обеспечит более устойчивые позиции российской валюте.

От ненужных колебаний его защищают мировые проблемы и акционеры нефтяных компаний.

В очередном выпуске «Финансового обозрения» Банк России проанализировал необычную финансовую ситуацию первого полугодия 2016 года. Относительная независимость рубля в мае-июне от нефтяных цен была обеспечена нерезидентами и дивидендной политикой нефинансовых компаний. Валютные свопы по-прежнему имеют большое значение в ситуации с ликвидностью. Более успешны на рынке в первом полугодии были не столько крупные, сколько консервативные банки — рыночная доля банков с высокорисковыми стратегиями сократилась. Эти закономерности будут важны как минимум до конца 2016 года.