Пшеница: быки пока не отдают ситуацию. Вместо этого, они понемногу заманивают в ловушку продавцов, мечтающих продавить ценовой канал в районе 490.0. Мы видим, рынок держится.  Раз так, то продолжаем рекомендовать покупки, хотя, надо признаться, что еще вчера, шансов на то, что рынок удержится было мало. Но, ситуация выправляется.

Кукуруза: продолжаем бороться у 400.0. У быков есть проблема: мы уже вышли из растущего ценового канала вниз и тестируем его с обратной стороны. Надо подниматься на 2 цента выше, чтобы посеять панику в рядах медведей. Если следовать техничке, то сегодня надо продавать от 400.0. Что и будем делать.

Пшеница: предлагаем бороться. Купите. Кого выбило, купите вновь. Стоп-ордер будет располагаться рядом, и мы не оставим рынку шансов разорить нас (а так и надо всегда действовать). На рынках изобилие, запасы весьма велики. Если мы свалимся ниже 495.0, это не удивит, просто рынок поставит нас перед фактом, что в ближайшие месяцы никакого роста цен не будет.

Кукуруза: подумали и упали ниже 400.0. То есть, пробили поддержку, ушли из растущего канала. Теперь у нас только отметка 392.0 может как-то повлиять на расклад сил. Если медведи возьмут и её, рынок станет абсолютно непривлекательным для быков. В этом случае медведи завладеют инициативой на все лето. А если данные об урожае сезона 18/19 совпадут с ожиданиями USDA высоких цен нам не видать.

Министерство сельского хозяйства США попыталось заглянуть в 2019 год и увидело там падение объемов урожая пшеницы на 9 млн. тонн и рост объемов урожая кукурузы на 20 млн. тонн.  Рост потребления говорит нам о неизбежности сокращения конечных запасов пшеницы, хотя они и будут оставаться на максимальных уровнях за всю историю, и о высокой вероятности того, что окончательные запасы сезона 18/19 по кукурузе останутся без изменений.

Несомненно, что в будущем эти оценки подвергнутся корректировкам, но вряд ли они будут очень сильными. В складывающейся ситуации трудно ожидать большого (фундаментального) роста цен. Все, на что мы рассчитывали это 10% ход вверх, до выхода данного отчета или сразу же после него. Теперь же, глядя на реакцию рынка, в голове медленно зарождается мысль о возможной неудаче быков. Шансы на рост еще есть, но еще два процента вниз, и мы увидим не десятипроцентный рост, а десятипроцентное падение цен и на одной, и на другой культуре.

Пшеница: вышел отчет USDA и как мы видим рынок не предпринял попыток расти. Это несколько удивляет. В самом отчете указано, что урожай упадет на 9 млн. тонн до 747.7 млн. тонн, а потребление, наоборот, вырастет до 753.9 млн. тонн. То есть немного заберем из переходящих запасов, а значит должны расти. Технически картинка пока не развалилась, и мы можем сходить на 570.0, на что и будем честно рассчитывать пока рынок находится над 500.0.

Кукуруза: расти сложно. Судя по прогнозам USDA, кукурузы соберут на 20 млн. тонн больше в сезоне 18/19, чем в сезоне 17/18, и общий объем урожая достигнет отметки 1056 млн. тонн. Пока цены держатся на 400.0 лишь благодаря тому, что прогноз по потреблению вырос на те же 20 млн. тонн. Если мы сегодня не закроемся ниже 400.0, то рост на следующей неделе к 420.0 будет возможен.

Пшеница: рынок будет ждать сегодня выхода отчета USDA, поэтому каких-либо сильных движений мы не увидим до 20.00 Мск. Если исходить из складывающейся технической картины, то можно констатировать, что пока поддержка на 504.0 держится, преимущество у быков и цели на 570.0 выглядят реальными. В случае ухода цен ниже 504.0 откроется отметка 494.0. Проход еще ниже создаст предпосылки для падения цен в район 450.0.

Кукуруза: продолжают трейдеры сохранять оптимизм, удерживая рынок выше 400.0. Учитывая, что переходящие запасы уже находятся не на максимальных уровнях, то можно констатировать, что у кукурузы будет сегодня более сильная фундаментальная поддержка чем у пшеницы, при условии, конечно, что не будет каких-то кардинальных перемен в цифрах отчета USDA. Пока мы выше 400.0 отметка 425.0 выглядит вполне достижимой. Покупка фьючерсов в складывающихся обстоятельствах до выхода отчета не выглядит рискованной.

Пшеница: весьма полезный откат к 500.0, который практически состоялся, можно использовать для покупок. А можно и ждать отчета USDA 10-го числа и ничего не предпринимать до этого момента. Куда более опасным выглядит желание продать. Пока уровень 500.0 стоит, подобные мысли считаем преждевременными.

Кукуруза: в настоящий момент, на утро вторника, идет борьба на 400.0. Для торговли на малых интервалах (5 минут) неплохое место для покупок. Падение ниже 400.0 для быков не желательно, так как откроется отметка 392.0.  Поэтому, если и покупать сегодня, то только пока рынок выше 400.0. О продажах пока не думаем.

Пшеница: рынок зерна ждет самый главный отчет года от USDA, который выйдет 10-го числа. До выхода информации от Министерства сельского хозяйства США сильных движений на рынке мы видеть не должны. Пшеница будет держаться в районе 520.0. Не исключено, что мы даже успеем опуститься к 500.0 и вернуться обратно к 520.0, но не более того.

Кукуруза: продолжаем оставаться выше 400.0, что позитивно влияет на умы трейдеров-быков, которые видят формирование поддержки. Если данные USDA не будут носить характер апокалипсиса (дефицита) то все, что мы можем показать после выхода отчета, это ход к 420.0 и коррекционное, а может быть и импульсное движение вниз.

Рынок зерновых пытается закрепится выше стратегически важных поддержек. Пшеница выше 500.0 центов за бушель, кукуруза выше 400.0. На следующей неделе нас ждет отчет USDA. Что мы увидим внутри? Если и произойдет какое-либо падение в прогнозе урожая сезона 18/19, то оно будет незначительным по сравнению с уровнем переходящих запасов, которые находятся на рекордном уровне по пшенице: объем производства находится на уровне 759 млн. тонн, объем переходящих запасов составляет 271 млн. тонн. По кукурузе картина менее оптимистична, 1036 млн. тонн производство, запасы на 15% ниже максимума прошлого года. Только неожиданное снижение прогноза урожая на 1% и более способно всколыхнуть рынок. Почему 1% имеет такое значение? Вслед за ростом производства на расстоянии 5% идет спрос. Он растет следом за новыми объемами. Поэтому, любой существенный сбой в работе сельскохозяйственного сектора, падение урожая на 3 и более процентов, может привести к сильным ценовым движениям на рынке.

Пшеница: по факту видим, что спекулянты стали готовить рынок к отчету USDA на несколько дней позже, чем мы этого ждали. Это несколько затруднило вход в лонг, но тем не менее, рост пока продолжается. Сегодня мы должны увидеть ход к 550.0. Дальше возможен, как и возврат к 530.0, так и пробой к 570.0 – 580.0.  Держим лонги.

Кукуруза: кукуруза продолжает упираться и держится выше 400.0 подтягиваясь за пшеницей. Реальные трейдеры (кто торгует физическим товаром) не должны впадать в состояние неконтролируемой жадности, так как ничего кроме изобилия отчет USDA не покажет. Текущий рост, это рост к зоне компромисса от которой можно будет как расти, так и падать, вот только на каком фундаменте мы будем расти? Рост стоимости топлива? Рост стоимости фрахта? Падение доллара? Страх остаться голодным? Только совпадение всех факторов способно протолкнуть кукурузу выше 425.0.

Пшеница: не можем исключать коррекции к 500.0, ниже рынок не виден. Кто стоит в покупке, пока стоит сохранять оптимизм. Если кто-то закрылся на 530.0 с прибылью – не осуждаем, но все же ход до 570.0 хотелось бы увидеть и взять его. На возможность обвала до выхода майского отчета USDA смотрим скептически.

Кукуруза: технически возможен откат на 393.0. Если рынок пройдет ниже, это станет неприятным сюрпризом. Пока смотрим вверх. На самом деле для сохранения темпа роста цены, мы не должны падать ниже 400.0 иначе возникнет масса вопросов к быкам, которые не могут удержать рынок, а это в перспективе может негативно сказаться на всем процессе роста к нашей среднесрочной цели на 425.0.

Зерновые то ли действительно восстанавливаются в цене, то ли это игра перед выходом майского отчета USDA. По пшенице возможен рост до 570.0 центов за бушель на моменте (+14% к текущим значениям), выше вряд ли. Кому надо что-то очень продать, например будущий урожай, то частично, процентов 20 от всего предполагаемого объема можно отдать по 570.0 (210 долларов за тонну), стратегической ошибкой данный ход точно не будет. Если зерновые не продолжат восхождение в течение понедельника и вторника, то мы рискуем застрять в неопределенности, до выхода упомянутого отчета.