На рынке зерновых складывается весьма интересная ситуация. Спекулянты не верят в рост цен и уходят в шорт, и в тоже время цена на зерновые на прошлой неделе продолжала расти. Не исключено, что переработчики торопятся и берут с рынка контракты не слишком утруждая себя выжидательной тактикой. Как только пыл покупателей, реальных участников рынка переработки сельхозпродукции, остынет, нас может ждать сюрприз в виде падения цен, так как спекулянты войдя в игру и делая ставки на падение просто так не сдадутся. Возможно, что источником их уверенности в падении котировок является падение валют стран экспортеров к доллару США.

Пшеница: учитывая то, что медведи придут в себя теперь только к зиме, времени у быков много. Они могут позволить рынку провалиться к 512.0, что нам и нужно для входа в лонг. Как видим, пока мы не смогли пробиться выше 525.0 хотя попытки были.

Не будет ошибкой вход в лонг в любом месте диапазона 510.0 – 525.0, но желательно взять как можно дешевле, в этом вся суть торговли. О продажах мы можем размышлять только в теории, на практике, падение цен после того как урожай собран, будет выглядеть как легкое безумие. Ведь больше на планете еды нет. Есть только то, что уже собрали.

Пшеница: покупатели обозначили свою заинтересованность на уровне 520.0. Перед нами импульс вверх. Теперь ждем коррекционный ход к 512.0, который должен состояться сегодня, и покупаем. Если получится так, что отката вниз не будет и мы пойдем вверх, то придется покупать по 525.0 и выше, так как данный разворот рынка мы пропускать не можем. Если тренд вверх состоится, то движение будет продолжаться до конца декабря. Несколько смущает в этой истории поведение кукурузы, слишком уж она слаба. Без поддержки на смежном рынке одна пшеница далеко не уйдет.

Пшеница: быки создали поддержку на 506.0 и теперь будут пытаться развить успех. Рост выше 518.0 приведет к формированию импульса вверх, что среднесрочно резко улучшит шансы на рост котировок пшеницы. А вот если через данный уровень пройти вверх не удастся, то на графике появится «неудача быков», которая грозит вылиться в падение к 450.0. Не будем торопиться и покупать. Подождем взятия 518.0.

Кукуруза: если цены не могут идти вверх, они идут вниз. Рынку понравилось сидеть под 350.0. Кроме того, мы как бы между делом вышли вниз из падающего канала, а такое поведение предполагает движение вниз на ширину этого самого канала (20 центов), то есть в район 320.0. Имеет смысл удерживать открытые вчера шорты. Фундамент по кукурузе, что отмечалось нами и ранее, крайне слабый. Он просто никакой. На рынке изобилие. Плюс к этому, очередной виток торговой войны между США и Китаем.

Пшеница: быки пытаются построить плацдарм для роста в диапазоне 500.0 – 520.0. Эти начинания можно только приветствовать, но торопиться и входить в рынок с реальными деньгами мы не будем до тех пор, пока уровень 520.0 будет служить сопротивлением. Рынок зерновых может пострадать, просто из-за того, что ответом в торговой войне, развязанной США, может послужить запрет на импорт американской пшеницы. Как это случилось уже с той же соей. Китай поставил пошлину в 25% на ввоз масличной. Так что тревоги сохраняются и вместо роста, который был бы понятен, можем увидеть падение цен.

Кукуруза: такое ощущение, что мы пошли на 300.0. Полнейшее безволие. Уныние и апатия. Медведи разодрали всех бычков, рынок висит, зацепившись одной рукой за 350.0 и того гляди шлепнется. Если это произойдет, нас будут ждать долгие месяцы низких цен в диапазоне 300.0 – 350.0 на фоне гигантских объемов и не менее жутких переходящих запасов.

Пшеница: в пятницу на рынок пришли покупатели и подняли цены к отметке 520.0.  В случае роста выше данного уровня можно вновь пытаться покупать. А пока этого не произошло, все с точностью до наоборот – продаем. Если опираться на статистику, то начиная с этой недели мы должны начать расти. Кто его знает, какой будет следующий год. Что мешает? Большой урожай и падение национальных валют стран-экспортеров зерна. Пока мы под 520.0 нельзя исключать хода на 450.0.

Кукуруза: в отличии от пшеницы, кукуруза не спешит отскакивать вверх и продолжает нависать над 350.0 угрожая пробить данный уровень и пасть на 300.0. Здесь, также, как и по пшенице, будем придерживаться выжидательной тактики. Покупки с текущих уровней могут быть привлекательны только для тех, кто любит испытывать судьбу и искать минимумы на рынке. Покупаем только после роста выше 360.0.

Отчет USDA показал рост урожая пшеницы до 733 млн. тонн и кукурузы до 1069 млн. тонн. Это сильно ударило по рынку, так как предположений о росте валового сбора практически никто не высказывал. Тем не менее, шансов у медведей давить и дальше очень мало. Во-первых, будет мешать себестоимость, во-вторых, постоянно растущий спрос. Рынок не достиг насыщения по потреблению зерновых и постоянно растет год к году, так как рост потребления мяса и птицы в странах Азии не останавливается. А ведь у нас еще и Африка есть. Ждем разворота цен вверх на зерновые.

Пшеница: продавцы продолжают приходить на рынок. Не исключено, что часть производителей решила частично застраховать свой урожай хотя бы по этой цене, на ужасе от того, что вдруг выше цен мы так и не увидим. Пусть так. Но для спекулянта – медведя данные уровни никакого интереса не представляют. Мы продолжаем рекомендовать оставаться вне рынка и ждать роста цен выше 520.0 для того, чтобы войти в лонг. В случае продолжения падения к 450.0 – будем встречать рынок с покупками на данной отметке.

Кукуруза: медведи вчера решили проверить, а нет ли пропасти под 350.0. Но её там не оказалось. Покупатели в наличии. Сейчас самое время фирмам, кто закупает зерновые для переработки, думать о покупках. Что и происходит. На фоне изобилия, данный рынок, это рынок покупателя. Предложения более чем достаточно. Но данный дисбаланс должен исчезнуть в ближайшие дни. Мы продолжаем ждать разворота вверх и будем рекомендовать покупки после роста выше 360.0.

Пшеница: рынок упал после выхода отчета USDA к отметке 500.0. Прогноз сбора пшеницы вырос на 3,3 млн. тонн до 733 млн. тонн. Это лучше, чем ожидалось, поэтому и реакция была соответствующая. Тем не менее, мы считаем, что шансы на дальнейшее падение минимальны. Теперь все внимание отношениям США- Китай, а по ним намечаются новые переговоры. Усилия американцев, связанные с попытками исправить торговый баланс понятны, усилия китайцев протянуть подольше тоже. Для продукции сельского хозяйства сам факт переговоров – бычий сигнал. Поэтому, снова будем покупать после роста рынка выше 520.0.

Пшеница: нас просто-таки приглашают покупать. Надо пользоваться, так как этот откат с 530.0 на 520.0 укладывается в изначальные ожидания (пока рынок выше 518.0 – ждем хода на 650.0). Дорогая нефть за пшеницу, сомнения по сильному росту доллара в будущем тоже. Сегодня выходит отчет USDA вечером спекулянты будут раздергивать рынок. Судя по предварительным сообщениям, мы не ждем резкого увеличения объемов сбора пшеницы. Совсем наоборот.

Пшеница: мы выросли выше 520.0. На данный возврат намекало поведение кукурузы, которая никуда падать и не собиралась. Вчера, все кто следит за рынком должны были купить после роста выше 520.0. К сожалению, на рынке нет цен, по которым можно всегда покупать, и нет цен, по которым можно всегда продавать. Прямо противоположное пишут брокеры в своих книжках, но сие есть ложь, дабы заставить трейдера совершать сделки постоянно, ошибаться и не получать прибыль, а медленно барахтаться и «помирать». Сегодня тот день, когда можно купить.
Завтра ждем отчета USDA, который должен окончательно прояснить объемы урожая сезона 18/19. Далее (октябрь, ноябрь) возможны корректировки, но они не будут сильными, так как большая часть статистики по пшенице уже получена.