Министерство сельского хозяйства США (USDA) в пятницу повысило прогноз общего объема импорта сахара в США, что было ожидаемым рынком, поскольку страна столкнулась с ограниченными поставками и высокими внутренними ценами. Министерство сельского хозяйства США в своем ежемесячном отчете о спросе и предложении прогнозирует, что импорт сахара в США составит 3,25 миллиона коротких тонн (ST) в 2023/24 году (октябрь-сентябрь), по сравнению с 3,13 миллиона ST, наблюдавшимися в прошлом месяце. Департамент повысил оценку до 465000 ST с 275000 ST для импорта сахара, ввозимого в страну с самыми высокими тарифами, так называемого «импорта высокого уровня». Ожидается, что Мексика, крупнейший поставщик сахара, который США должны импортировать каждый год, в 2023/24 году будет поставлять меньше сахара.

Пшеница:

Россия вновь входит в число пяти крупнейших поставщиков зерна в ЕС, что говорит о том, что несмотря на серьезные проблемы между блоками, обед должен проходить по расписанию. Прошедшие в Египте тендеры поддержали отечественного производителя. Стоит ли при этих успехах рассчитывать на рост закупочных цен на местах? А вот это вряд ли. Зачем платить 12000 когда можно заплатить 11000, верно?

Ждем по пшенице отката на 580.0. Там можно будет купить.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Венесуэла заглянула в соседнее государство. С оружием разумеется. Вроде человечков там пока немного, пока в джунглях. А что делать, народ проголосовал, надо присоединить земли. Мадуро же не может игнорировать результаты референдума. Да, там в далекой Гайане залежи нефти, очень большие. Венесуэла, итак, номер один по запасам, а будет еще больше. Но вроде как еще возможны переговоры…

Теперь и не знаешь, копать в огороде или нет. Вдруг тоже нефть. Так это нынче не к добру.

Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Вышел отчет USDA. Видим, что рост валового сбора зафиксирован и по пшенице (+0,13%), и по кукурузе (+0,1%). Остатки с полей собраны. И все колоски посчитаны.

Товарищ Си не просто съездил в США, он вполне себе показывает полное расположение: импорт пшеницы в Китай в 2023/24 году (июль/июнь) прогнозируется в декабре на уровне 0,5 млн. тонн до 12,5 миллионов, что обусловлено недавними крупными закупками именно в США. Хотя импорт все еще немного ниже, чем в предыдущем году, Китай второй год подряд укрепил свои позиции крупнейшего импортера в мире. И источники поставок диверсифицируются. Это к тому будут ли молиться на нас в Пекине. Закупки Китая привели к росту на бирже в Чикаго на 100 центов за бушель до 650 центов за бушель за короткий период времени.

Зато у нас хорошо взял Египет: 420 тыс. тонн по цене в 265 долларов за тонну без учета фрахта с поставкой в январе. И неделю назад Каир взял еще 120 тыс. тонн по 255, что делает наш экспортный фон очень даже рабочим.

Цены в Аргентине на пшеницу значительно снизились c 300 долларов после начала сбора урожая, так как объемы оказались лучше ожиданий, и сейчас они находятся ниже 250 долларов за тонну на FOB. Российские котировки, наоборот, восстановились до 265, после провала в октябре до 230 долларов за тонну.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Согласно отчету Министерства сельского хозяйства США, импорт пшеницы в Индонезию, как ожидается, восстановится в 2023-2024 годах при условии улучшения мировой экономики, роста населения и увеличения спроса в результате предстоящих всеобщих выборов. Импорт оценивается в 10,5 млн тонн по сравнению с 9,446 млн тонн в 2022-2023 годах. Замедление мировой экономики и снижение покупательной способности на внутреннем рынке привели к снижению спроса на пшеничную продукцию в 2022-2023 годах, сообщили в ФАС. Ожидается, что после выборов 2024 года спрос на продукты питания на основе пшеничной муки увеличится. Потребление пшеницы в 2023-2024 годах оценивается в 8,6 млн тонн пшеничного эквивалента.

Прогноз на 2023/24 год

Мировое производство кукурузы, по прогнозам, немного вырастет, причем более высокие урожаи в Украине, России, Европейском Союзе и Египте более чем компенсируют сокращение производства в Мексике и Канаде. Прогнозируется рост мировой торговли, в первую очередь за счет увеличения экспорта из Украины и США. Мировой импорт также прогнозируется выше, во главе с ростом в Мексике, а также в ряде стран Центральной Америки и Северной Африки. Средняя сезонная цена сельскохозяйственной продукции в США не изменилась и составляет 4,85 доллара за бушель.

Китай закупает большие объемы американской пшеницы и диверсифицирует источники импорта

Импорт пшеницы в Китай в 2023/24 году (июль/июнь) прогнозируется в этом месяце на 500 000 тонн до 12,5 миллионов, что обусловлено недавними крупными закупками в США. Хотя импорт все еще немного ниже, чем в предыдущем году, Китай второй год подряд укрепил свои позиции крупнейшего импортера в мире.

В календарном году (CY) Китай уже импортировал 10,7 млн тонн до октября, что указывает на то, что он значительно превысит тарифную квоту (TRQ) в 9,36 млн тонн. Хотя в 2021 и 2022 годах Китай импортировал больше пшеницы, чем предусмотрено TRQ, это первый календарный год, в котором он импортирует более 10,0 миллионов тонн с 1995 года.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 08.12.2023 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 23/24 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону повышения до 783008 тыс. тонн. Показатель вырос на 0.13 процента. Ноябрьская оценка составляла 781980 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 794656 тыс. тонн. Значение выросло на 0.23 процента. Ноябрьская оценка составляла 792842 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 210969 тыс. тонн. За месяц показатель вырос на 0.96 процента. Ноябрьская оценка составляла 208969 тыс. тонн. Импорт: составит 210969 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца поднялось на 0.96 процента. Ноябрьская оценка составляла 208969 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 258200 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета снизилась на -0.19 процента. Ноябрьская оценка составляла 258685 тыс. тонн.

Россия обсуждает увеличение поставок зерна на рынки ОАЭ и Саудовской Аравии. Об этом сообщил помощник президента РФ Максим Орешкин в ходе форума «Россия зовет!»

«Вчера президент был с поездкой в ОАЭ, Саудовской Аравии. Там обсуждались вопросы увеличения поставок российского зерна на рынки этих стран», — сказал он.

Орешкин отметил, что Россия является крупнейшим поставщиком пшеницы на мировой рынок. И урожай 2023 года, по его прогнозам, близок к рекордам 2022 года.

«России есть что предложить на глобальный рынок всем странам. Турция активно торгует с Россией, Китаем. Уверен, что очень большой потенциал торговли зерном между Россией и Турцией. Большие перспективы для совместной работы», — заявил Орешкин.

В ЕС злятся из-за притока сельхозпродукции с Украины. Сначала аграриям пришлось не ко двору зерно, так как поставило их на грань разорения. В ряде стран ввели эмбарго. Теперь требуют перекрыть экспорт сахара, подскочивший вдвое по сравнению с прошлым годом. Избавиться хотят и от других товаров, которыми Киев заполонил местный рынок.

Благодаря зерновой сделке в Европу хлынуло дешевое украинское зерно. В результате фермеры потеряли почти полтриллиона евро. В конце концов Брюссель разрешил Болгарии, Венгрии, Польше, Румынии и Словакии запретить экспорт пшеницы, кукурузы, подсолнечника и рапса.

Пшеница:

По результатам визита президента на Ближний Восток можно ожидать увеличения поставок зерна в страны региона. Диверсификация поставок нужна, так как зависимость по большей части от Турции и Египта, а теперь еще и от Китая, не самая лучшая история. Отметим, что конкуренция между экспортерами будет только нарастать год от года, так как тренд на продовольственную безопасность набирает обороты.

Пока воздержимся от сделок. Для входа в лонг нужен откат.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Приморское межрегиональное управление Россельхознадзора в ноябре 2023 года при отправке на экспорт оформило 146,9 тыс. тонн зерна и продуктов его переработки. Месяцем ранее объем экспорта составил 124,8 тыс. тонн.

В ноябре зерно и продукты его переработки через приморские фитосанитарные посты экспортировались в Китай, Корею, Вьетнам, Австралию и Индию, сообщает Федеральная служба по ветеринарному и фитосанитарному надзору.

Для поставок в Китай оформлено 139,5 тыс. тонн продукции. По сравнению с октябрем объем экспорта увеличился в 1,5 раза.

Пшеница:

В рамках долгосрочного контракта на поставку в Китай зерновых, зернобобовых и масличных на 70 млн. тонн начались отгрузки. Событие знаковое. Объемам, которые выращиваются за Уралом обеспечен долгосрочный спрос на 12 лет.

Пшеница дошла до 650.0 и остановилась. В случае отката в район 600.0 (лучше 580.0) можно будет подумать о покупках.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вверх на фьючерсе на пару доллар/рубль от 89200 до 92400.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.