Пшеница и кукуруза: на рынке продолжается штиль на фоне праздников в США. Какое-либо оживление можно ожидать в понедельник. Но также необходимо, чтобы появился какой-либо фундаментальный драйвер. В ближайшее время в силу сезонности это могут быть перспективы укрепления или ослабления доллара США, а также стоимость нефти, а не прогнозы будущего урожая.

Рубль: достигли уровня 58.35 на USDRUB_TOM. Ход к 58.00 остается возможным, а вот для дальнейшего укрепления потребуется рост нефтяных котировок.

Евро: вернулись к 1.1870. Если названный уровень перед бычьим напором не устоит, то мы должны отправиться к 1.2050, что нужно учесть в построении работы.

Золото: рынок создал неплохую медвежью картинку. Шорт от 1295 так и просится. Однако, учитывая влияние американских праздников, мы не станем рекомендовать продажи. К шортам вернемся после спуска рынка ниже 1275.

Пшеница и кукуруза: в США сегодня выходной день. Завтра биржи будут работать до обеда. Такими темпами, торговать скоро будут один раз в неделю в течение двух часов, чего, на самом деле, для реального рынка достаточно. Но торговля фьючерсами уже давно самостоятельный бизнес широкой группы лиц, поэтому, надеемся после выходных увидеть сколь-нибудь стоящие движения. Пока вне рынка.

Рубль: видим нефть с претензиями на рост и политическую консолидацию Москва – Стамбул – Тегеран, что способствует отходу рубля от 60.00 вниз. Сегодня от рынка резвости не ждем. Но небольшое продолжение укрепления возможно, а вот пройти ниже 58.00 будет не просто.

Евро: купившим от 1.1740 наши поздравления. Жаль не увидели 1.1700, но и складывающаяся ситуация вызывает оптимизм. Теперь очень хочется 1.2050.

Пшеница: так-как из-за Дня благодарения 23 ноября и черной пятницы, неделя получится смазанной, мы не ждем резких движений. А их по сути и нет. Пока имеет смысл воздержаться от покупок пшеницы. Как-то изменить наше воззрение на рынок может рост котировок выше 445.00, но будет ли он, пока вопрос.

Кукуруза: дисциплинированно стоим в диапазоне. Никаких идей на рынке нет. Видимо, весь сельхозсектор сворачивает головы бедным птичкам (индейкам), торговать некогда. Наиболее вероятно, что рынок продолжит стоять в узком диапазоне 352.00 – 357.00. Максимум, можем увидеть рывок к 360.00 сегодня, аккуратно перед выходным. Просто чтобы технические цели выполнить.

Рубль: пока не ясно, что может принести ночной рывок по нефти вверх. Не исключено, что нефть выше 63.50 не пойдет, в противном случае мы увидим укрепление рубля. Позитивно может отразиться на ситуации сокращение расходов на ведение военной компании в Сирии. На другой чаше весов – крайне неубедительные результаты в экономике.

Пшеница: с учетом Дня благодарения 23 ноября и укороченного до обеда биржевого дня пятницы, можно предположить, что торговля на этой неделе будет идти вяло. Пшеница пока не может убедить нас в своей силе. И мы продолжаем рекомендовать сохранять осторожность на данном рынке. Отсутствие сделок – это тоже стратегия.

Кукуруза: на фоне снижения торговой активности, максимум, что может произойти на рынке кукурузы, это ход к 360.00 и откат. В более спокойной ситуации рынок останется в узком диапазоне 350.00 – 355.00.

Рубль: пока мы не видим, что нефть порадует нас новой фазой роста, а значит и рубль не порадует нас новой стадией укрепления. Новости об оттоке денег из Сбербанка, да и проблемы иных колоссов на глиняных ногах, не могут радовать. Поэтому, без укрепления нефти, укрепление рубля выглядит почти невероятным.

Евро: в Германии лидеры партий не смогли договориться о внутренних делах. Партия Меркель, и она персонально, находятся под давлением. На этом фоне мы ждем не только 1.1740, но и 1.1700. Хорошие уровни для покупок.

Пшеница: как бы резкий рост в пятницу не сменился, резким падением в понедельник. Ситуация пока не однозначна, хотя рвение похвально, и мы рекомендуем пока больше наблюдать за ним, чем делать реальные сделки. Слишком уж велик навес из переходящих запасов.

Кукуруза: стоит признать собственную ошибку, не ждали в пятницу роста котировок, а он возьми да случись. Не исключено, что рынок прострелит до 360.00 и откатит.  Если котировки вырастут выше 360.00, то это заставит нас пересмотреть наши взгляды с медвежьих на бычьи.

Рубль: валюта королевства, простите, федерации, ушла на выходные обретя синхронность с нефтью. И это настораживает, так как по нефти пушка заряжена, только стрелять она будет вниз. Если кривая выведет, и рост по нефти продолжиться, то тогда мы можем увидеть по рублю и 55.00. Аккуратно к середине декабря. Немного политики, но что сделать, речь о послании Президента РФ Федеральному Собранию, которое могут перенести и на март, по упорно распространяемым слухам. Выступление на фоне рубля по 80.00 за доллар явно утяжелит восприятие документа. Поэтому, сильных кризисов не ждем.

Рынок зерна продолжает ощущать на себе влияние обильного урожая. Восстановление цен все время назревает, но все время откладывается. Если посмотреть ретроспективу, то в нормальной ситуации с сентября по декабрь цены склонны демонстрировать рост. Сейчас этого не происходит. Если столь удручающая ситуация с ценами сохранится до декабря, то вплоть до марта месяца, цены снова будут под давлением. Если зимой погода не подведет, то предпосылок для роста котировок не будет еще долгое время. Так как в случае сохранения благоприятной ситуации, на рынке к концу 18-го года будет невиданное изобилие зерновых.

Рубль не стал стоять над 60.00 и опустился под данный психологически важный уровень. Пока нефть и ОФЗ поддерживают российскую валюту. Если потрясений не случится, то возможно укрепление рубля до 55.00. В середине декабря станет ясно будет ли президент выдвигать свою кандидатуру на новый срок. То, или иное решение, может повлиять на ситуацию с валютой. Неопределенность, связанная с программами развития, способными структурно усилить экономику и общество, довлеет над умами стратегов (долгосрочных игроков). Признаюсь, что уход ряда первых лиц и топ-менеджеров от реальности в блокчейн, биткоин и иное, не производит впечатление. Но у нас всегда есть возможность разрешить казино по всей стране.

А теперь перейдем непосредственно к анализу складывающихся на рынках ситуаций.

Пшеница: продолжаем сохранять скепсис по поводу возможного роста. Он как бы и возможен, но и потенциал не ясен. Здесь, в отличии от других рынков, как не крути, работает фундаментальная поддержка, состоящая из 8 миллиардов голодных ртов.

Кукуруза: ситуация пока еще более скучная чем по пшенице. Рынок не стремится расти. Вряд ли сегодня, в пятницу, мы увидим героические потуги продвинуть рынок вверх.

Рубль: в случае если нефть реализует задуманное (спуск к 59.00) рубль может расстроиться и отправится на 64.00, пока такой сценарий представляется наиболее вероятным. Текущие уровни интересны для спекулятивных покупок, конечно в паре с разумными стопами.

Евро: упрямо (третий день подряд) продолжаем рекомендовать воспользоваться возможным откатом к 1.1735 для покупок. Рывок к 1.1880 был не очевидным, поэтому сдувается этот импульс также быстро, как и шел набор высоты.

Золото: металл пытается вернуть себе утраченную ранее силу. Пока мы не выросли выше 1290 будут оставаться сомнения в способности дойти до 1305. И тем не менее, сценарий роста пока представляется более вероятным.

Пшеница и кукуруза. Хорошо ли когда на рынке ничего не происходит? Не исключено, что такие этапы обязаны быть, это следует из самой структуры вольного ценообразования. Но скучно. Скучно очень. Рекомендуем сегодня ничего не предпринимать.

Рубль: нефть зависла над 60.00, что пока оказывает поддержку рублю. Если нефть не подведет, то мы скорее увидим 59.00, чем 64.00. Если же углеводороды продолжат падение, рубль будет слабеть. И еще… наличие проблем с ростом в различных секторах (строительство, услуги, машиностроение) + падение покупательного спроса населения и отток денег со вкладов в банках, могут создать предпосылки для более жесткой реакции рынка на ситуацию в экономике.

Пшеница продолжает рисовать ни к чему не обязывающие ценовые ветки, погружаясь, похоже, в летаргический сон. Пока цены стоят над 420 центов за бушель, шансы для роста остаются. Но если посмотреть на рухнувшую вчера кукурузу, энтузиазма совершать покупки нет никакого.

Кукуруза расстроила быков. И нас в том числе. Хорошо, вовремя стоп-ордера пододвинули. Так как брали с самого дна (с предыдущего) ущерб не велик. Нельзя исключать, что мы полетели к 300.00. Но на практике грамотно встроится в данное падение (то есть на откате) будет не просто.

Рубль: на фоне не фатального снижения на рынке нефти рубль слабеет, отыгрывая в большей степени политическую напряженность. Курс расчетами завтра находится уже над 60.00. Первая цель 61.00, далее 64.00.

Евро: действительно, район 1.1700 не выдержал напора быков и рынок отправился куда-то к 1.1970. Рекомендуем воспользоваться откатом к 1.1735 для того чтобы купить.

Пшеница подтвердила наши сомнения в своей силе и присела, присела к тем уровням, на которых тактически её можно брать, однако рост не виден. Поэтому, только малые интервалы и только малые риски.

Кукуруза: текущий откат выглядит привлекательно для тех, кто покупал с самого дна (а такая рекомендация была), так как здесь можно нарастить позицию. Чуть-чуть страшно, но это всегда так. Главное, чтобы не ужасов не было.

Рубль: немного отступили от максимумов. Но ничего сверхъестественного.  Пока угроза продолжения роста доллара никуда не пропала. Тактические продажи возможны пока рубль находится под 60.00, в случае роста выше данного уровня, продавать не нужно.

Пшеница кое-как вылезает из ямы. Текущие рывки вверх малопривлекательны. Волатильность велика. На таком рынке нужно работать или с длинными стопами, а значит с маленькими объемами, а значит не интересно. Или хеджировать позиции опционами, но это тоже расходы.

Кукуруза нашла на склоне пропасти ступеньку и оттолкнулась от неё вверх. Мы предлагали осторожную покупку утром в пятницу, что ж, она пока жива. Пробуйте прибавлять или после пробоя важных уровней сопротивления, или после откатов к ним же в момент ретеста.

Рубль: где взять оптимизм. Пока не ясно. Уровень банкротств компаний в РФ в 2017 году уже превысил 2009 год. Т.е. читаем между строк и именно то, что нам нужно: налогооблагаемая база сокращается. Дыра в бюджете будет больше. А сколько народу которые в черную работают на печку залезли и не сосчитать.

Растет вероятность кассовых разрывов в Сбербанке, так как в августе — октябре шел отток средств, как физических, так и юридических лиц.  360 млрд. рублей  (240 – юр. лица, 120 — физ. лица) – это не много, но все же симптом. Если тоже самое будет происходить в ноябре и декабре, то… то становится неприятно. Неприятно осознавать, что человек обратившись в банк будет ждать своей очереди для того чтобы получить наличные со счета. Тем не менее, пока, во всяком случае визуально, а инсайдерской информации у нас нет, структура держится.

Что у нас еще интересного? Во Вьетнаме прошла встреча в верхах. Верхи нас заметили, но не более того. Что дальше. Дальше все тоже самое – страх новых санкций. На таком фоне рубль вряд ли в понедельник получит дополнительный импульс к укреплению от политической ситуации. От нефти может последовать некоторая поддержка, но так-как структурно в районе 67.00 по Brent (куда мы еще не пришли) может снова появится с трах перед падением цен на углеводороды рублю не стоит рассчитывать на сильный фарт.