Всех наших читателей поздравляем с наступающим Новым Годом! Всем великолепного здоровья и новых свершений!

Сегодня несколько изменим формат и посмотрим на картинку более глобально, нежели обычно.

Мировая экономика:

США продолжают оставаться на подъеме. Рынок труда на максимуме. Дальнейшее увеличение скорости роста ВВП в текущей ситуации уже не представляется возможным. Ставка ФРС сейчас на 2.5%, при росте экономики 3.5% в год. В таком состоянии локомотив может просуществовать год или два, может быть и меньше. Далее неизбежно начнутся проблемы у компаний, так как развиваются в долг, а отдавать его при росте ставок все сложнее. ФРС продолжит бороться с инфляцией с помощью роста ставок. Инфляция в 2017-м году 2.11%, в 2018-м ожидается 2.50. Таким образом, инфляция разгоняется несмотря на рост ставки ФРС. Поэтому, ждем минимум два повышения ставки ФРС в 2019-м году.

Поздравляем всех читателей с наступающим Новым Годом!
Желаем мощных трендов и красивого увеличения торговых счетов!

Пшеница: оптимизма на рынке не видно. Мы как-то припали к отметке 500.0 и скрючились на декабрьском морозе, ожидая автобус, который вывезет нас из ямы. Предпраздничная ситуация оставляет желать лучшего. Того и гляди мы начнем всерьез посматривать на отметку 450.00, но пока в это плохо верится. Хотя, в случае развития полномасштабного кризисного сценария (см. индекс SP500) товарная группа окажется под сильным давлением, так как настроения что-то покупать просто не будет.

Пшеница: медведям все-таки удалось пробиться ниже 508.0, что должно было бы заставить нас посмотреть вниз. Но внизу ничего нет. Возможности падения весьма ограниченны, поэтому мы не будем даже думать о продажах. Дадим медведям высказаться, посмотрим, где у них закончится запал, после чего будем строить новые планы по входу в лонг. Если рынок вернется выше 515.0, снова будем покупать.

Пшеница: медведи попытались проломить поддержку на 510.0. И им это едва не удалось. Но пока разума на рынке больше. Запас прочности еще есть. Покупатели на 510.0 находятся.  Это хорошо, так как мы рекомендуем удерживать лонги. Стоп наш на 508.0 вчера выжил. Будем надеяться, что и сегодня он выстоит. Новых позиций не открываем.

Кукуруза: провалились к 372.0. Но это не стало для нас неожиданностью. Стоп у нас стоит на 369.0. Здесь можно купить, или докупить, так-как пока бычья картинка сохраняется. В отличии от нефти, рынок зерна не может потерять свой спрос в перспективе. Кушать никто не перестанет. Поэтому, у данного рынка фундаментальная поддержка будет всегда.

Пшеница: в связи с католическим Рождеством торги вчера не проводились. Сильных колебаний в последние дни перед Новым Годом не ждем. А вот уже на следующей неделе возможны некоторые движения. Рынок заряжен для того, чтобы идти вверх. Кроме неопределенности с будущим урожаем, на настоящем этапе рынок товаров получает психологическую поддержку от ожиданий ослабления доллара.  Если падение цен на пшеницу продолжится в январе, и мы опустимся ниже 500.0, этому вряд ли можно будет найти разумное объяснение.

Пшеница: рынок держится над 510.0, что заставляет нас предполагать наличие интереса у групп спекулянтов именно к росту, а не к падению. Все просто. Внизу нет идей. Рынок стоит низко. Не удивительно, что большое число участников предпочитает покупать. Фундаментально медведям получить поддержку негде, все, что сейчас им перепадет это незначительный пересмотр уже имеющихся цифр. Пока по рынку смотрим вверх.

Пшеница: на фоне заявлений России о возможном увеличении экспорта зерна в сезоне 18/19, пшеница в Чикаго ушла на два процента вниз в пятницу. Поддержку нашли на 512.0, что несколько ниже того, что мы ожидали. Тем не менее, рынок продолжает располагать к покупкам. Предлагаем бороться. Надо покупать.

Кукуруза: здесь все красиво. Мы достигли нижней границы растущего канала и отскочили. Продолжаем верить в рост. Просто потому, что верить в падение никакого смысла нет. Рынок находится внизу уже долгое время и если бы хотел, то посетил бы и более низкие уровни чем 350.0, но этого не произошло. Значит, вверх.

Россия заверила рынок в намерениях увеличить экспорт зерна и не вводить ограничительных пошлин. Данное заявление прозвучало не в самый лучший для быков момент. Цены пытаются закрепиться выше 510.0 центов за бушель, и возможно это им удастся, но усилий и времени теперь потребуется куда больше. 42 млн. тонн зерновых (из них 37 млн. тонн пшеницы) – это тот объем экспорта, который уверенно прогнозируют в сезоне 18/19, что выше ранее дававшихся прогнозов. Трейдеры в пятницу на данной новости отправили рынок вниз на пару процентов, но пока еще можно рассчитывать на то, что уровень 510.0 устоит.  Свое слово сказал и сильный доллар, но он в данной ситуации лишь скромный помощник. Если мы снова провалимся по пшенице ниже 500.0 посреди зимы, это станет сюрпризом.

Пшеница: ожидаемо нашли поддержку на 520.0. Максимум, медведи могут пройти к 517.0, но не ниже. Текущие уровни комфортны и для покупок, и для наращивания позиций. Вся политика, да и экономика, уходят перед праздниками на второй план. Раз так, то рынок будет неспешно отрабатывать технику. В складывающейся ситуации, мы продолжаем считать, что преимущество у быков.

Пшеница: текущее незначительное снижение — весьма спокойная реакция на повышение ставки ФРС. Пока не видим никакой паники и желания трамбовать рынок к 500.0.  Текущие уровни считаем благоприятными для покупок, так как рассчитываем на то, что ФРС сделает паузу в повышении ставок на квартал, а возможно и на более длинный срок, что несколько ослабит доллар в перспективе, а уже это поддержит растущий тренд перед оценкой условий для проведения весенней посевной компании.

Пшеница: наблюдаем небольшой откат. Припоминая достаточно агрессивный характер данного рынка, рекомендуем держать стоп-ордера на почтительном расстоянии (на 514.0 и ниже). Бычья картинка поменяться на медвежью не должна, но коррекционный ход к 520.0 возможен. Если это произойдет, то можно докупить. Повышение ставки ФРС, которое ждут сегодня, на рынок зерновых слишком угнетающе подействовать не должно, перелома восходящей тенденции не ждем.

Пшеница: последние торговые дни перед Новым Годом проходят на рынке относительно спокойно. По сути, народ ждет завтрашнего заседания ФРС, для того чтобы оценить стоимость доллара на перспективу. Если повышения ставки не последует, вся товарная группа покажет рост. В противном случае, до конца нового года рынки будут находиться в угнетенном состоянии, а что-то (например, нефть) рискует порадовать спекулянтов новыми низами.

Пшеница: рынок продолжает оставаться в растущем тренде. В зимние месяцы рынок традиционно склонен к тому, чтобы расти. Пока о возможных проблемах лишь только говорят, но по факту мы видим рост и развитие в тех же США (самый высокий уровень занятости за 49 лет). Китай замедляется, но никто не рассуждает о рецессии. Поэтому, спрос на пшеницу будет находиться на устойчивом уровне весь 2019 год. На настоящий момент существуют риски не падения, а роста цен в случае неудачного урожая (засуха, Эль-Ниньо).