Погодный феномен, известный как Эль-Ниньо, должен вернуться, а это угрожает повышением цен на продукты питания, говорят инвесторы и аналитики.

Температура в Тихом океане растет, что побуждает аналитиков правительства США заявить, что вероятность возвращения Эль-Ниньо к концу года выросла до 65%.

El Niño приходит в движение, когда ветра в экваториальной части Тихого океана замедляются или поворачивают вспять свое направление. Это подогревает воду на обширных территориях и может изменить погодные условия во всем мире. В 1997 г. Эль-Ниньо вызвал сильные дожди и оползни в Калифорнии и нехватку воды в Австралии.

Эль-Ниньо имеет репутацию фактора, резко повышающего цены на такие разные виды товаров, как никель, кофе, соевые бобы, поэтому аналитики, трейдеры и инвесторы готовятся к удару.

Société Générale SA недавно разработал индекс товаров Эль-Ниньо по просьбе инвесторов, которые готовятся к торговле в условиях природной аномалии.

Эль-Ниньо грозит появиться в то время, когда запасы многих видов сырья уже ограничены. Инвесторы собирают торговые корзины фьючерсов, стоимость которых вырастет в будущем, если мировые поставки продовольствия будут дальше сокращаться.

Среди финансовых менеджеров превалируют скорее «бычьи» настроения, а не «медвежьи» на всех основных 16 сельскохозяйственных фьючерсных рынках, подтверждают данные исследования, проведенного Wall Street Journal на основе данных Комиссии по срочным биржевым сделкам. Последний раз такое наблюдалось в июне 2011 г., когда цены на многих товарных рынках были близки к самому высокому уровню за последние десятилетия.

“Если Эль-Ниньо придет, стоит ожидать очень нелегкого лета, — отмечает Гектор Галван, старший рыночный стратег-аналитик RJO Futures в Чикаго. — Это лишь подольет масла в огонь на этих рынках”.

Эффект Эль-Ниньо может проявиться на товарных рынках неожиданным образом. Так как Эль-Ниньо сопровождается непредсказуемыми осадками, аналитики из Société Générale выявили, что стоит беспокоиться не фермерам, а шахтерам.

В период 1991 г. цены на никель росли сильнее всего: до 13,9% на 11 видов товаров именно в те годы, когда появлялся Эль-Ниньо.

ПРИЧИНА:

Эль-Ниньо вызывает сухую погоду в Индонезии, главном мировом производителе металла, который используется для укрепления стали. Горное оборудование в стране в значительной степени зависит от гидроэнергетики: чем меньше будет дождей, тем меньше никеля может быть произведено.

“Вы сможете заработать большую сумму денег, если откроете длинные позиции по никелю в случае прихода Эль-Ниньо”, — заявил Майкл Хейг, глава отдела по исследованию рынка товаров в SocGen. Цены на никель уже подскочили в этом году из-за новых ограничений на экспорт из Индонезии.

Название Эль-Ниньо по-испански означает «младенец Христос», потому что он часто приходит на Рождество, хотя синоптики в Австралии говорят, что следующий может появиться только в июле.

Более экстремальные погодные условия могут еще больше повысить рост цен на такие товары, как кофе, сахар и соевые бобы, расширяя потребительские бюджеты и подрывая экономическое восстановление в развитых странах.

Повышенные высокие цены на сырьевые товары также могут спровоцировать беспорядки в бедных странах, которые импортируют большую часть своего продовольствия, говорят аналитики.

“Такие погодные условия вместе с Эль-Ниньо — опасное сочетание, — заявил Джон Баффес, главный экономист из Всемирного банка. — В принципе, если ожидается год с Эль-Ниньо, цены подскочат, а мы определенно столкнемся с массовыми протестами”.

Мировые цены на продовольствие, которые, как ожидалось в начале 2014 г., были ровными, могли бы легко повыситься на 15% до рекордного уровня, как только придет Эль-Ниньо, заявил Баффес, который также составлял отчет Всемирного банка.

Баффес указал на регионы Северной Африки и Ближнего Востока в качестве потенциальных горячих точек, так как они чрезвычайно зависимы от импорта зерна.

Он добавил, что Индия, в которой обычно меньше осадков во время сезона муссонов, может также пострадать от Эль-Ниньо, так как он уничтожает все основные культуры (такие как рис и пшеница), которые выращивают фермеры в этой стране.

Бразильские фермеры, выращивающие кофе, серьезно пострадали от засухи, поэтому ожидают прихода Эль-Ниньо, который приносит в регион осадки. Но в июле или августе ливни бы только снизили урожай и привели к дальнейшему сокращению поставок арабики, которая ценится за свой мягкий вкус. Цены на кофе сорта арабика почти удвоились в этом году на фоне опасений за поставки.

У любителей шоколада есть повод для беспокойства. Эль-Ниньо снижает производство какао в среднем на 2,4%, согласно данным Международной организации по какао. В связи с ожидающимся снижением поставок, цены в этом году уже подскочили на 8,7%.

Эль-Ниньо имеет не только отрицательные эффекты. Явление обычно приносит влажная погода в Калифорнию, которая пострадала от засухи в этом году. Это может благоприятствовать культурам, таким как лайм, миндаль и авокадо. Цены на все три вида товаров, которые не торгуются на биржах, резко подскочили в этом году.