Цены на зерно остались под давлением всю минувшую неделю после выхода балансов USDA. Ежемесячный отчет WASDE и признаки улучшение погодных условий в южноамериканском регионе оказали давление на котировки зерновых. Прошедшие дожди в западной Бразилии ослабили засуху, сделавшую ранее невозможной посадку зерна, а установление менее дождливой погоды в Аргентине и южной Бразилии позволило почве высохнуть после ливней, заболотивших поля и задержавших посевную. Это может снизить рисковую погодную составляющую в котировках, однако наклёвывающееся улучшение экономических условий в Европе (в отношении очередного транша финансовой помощи Греции и Кипра) делает сырьевые рынки, в том числе, зерно, привлекательным для покупки. Тем более, что почти все культуры значительно перепроданы. На наш взгляд, наибольший отскок может совершить соя, учитывая, что она скорректировалась сильнее остальных с августо-сентябрьских пиков.

Торговая сессия 16 ноября завершилась со следующими показателями:

— пшеница (декабрь) – 838 центов/бушель (-7,5 центов/бушель);

— кукуруза (декабрь) – 727 центов/бушель (+5,75 центов/бушель)

Фьючерсы на соевые бобы упали на 11 центов до 1343,5 центов/бушель. Пересмотр в сторону повышения на 2012/13 годы урожайности и производства соевых бобов в США взвешивают на цены, которые резко упали. Тем не менее, оценки спроса были пересмотрены в сторону повышения, что привело к скромному увеличению оценки конечных запасов в США. Однако свежие данные, опубликованные Национальной ассоциацией производителей масличных культур (NOPA) показали, что объемы дробления сои в США в октябре составили 153,54 млн бушелей. Это самый высокий уровень с января 2010 года, обусловленный высоким спросом на соевую пищу. Скачок спроса может спровоцировать рост котировок сои.

Поддержка январского фьючерса Soybeans No. 1 на CBOT находится на отметке 1382,21 центов. Сопротивление – в районе 1500 центов. Если отметка 1382,21 устоит, то котировки пойдут в район 1500 центов. Если не устоит, может реализоваться сценарий падения с целью 1100 центов. Пока отметка 1382,21 центов стоит (цена закрытия дня не опускается ниже этого уровня), сценарии продолжения падения не оправданы.

Несмотря на то, что доклад WASDE не был значимым для кукурузы и пшеницы, их цены также оказались под давлением. Понижение прогнозов WASDE по урожаю австралийской пшеницы на 2 млн тонн до 21 млн тонн было компенсировано неизменностью прогноза в отношении аргентинского урожая пшеницы.

Поддержка декабрьского фьючерса Wheat No. 2 Soft Red на CBOT находится на отметке 838,0 центов/бушель. Сопротивление – на уровне 900 центов/бушель. На рынке обозначен пробой долгосрочной поддержки. Тот кто продал от верхней границы канала, не торопится поджимать стоп-ордера, так как рынок может шатать в районе 840 центов. Если будет отскок от 840.00, картина снова станет смешанной. Только проход выше 900.00-910.00 откроет замок к целям 1000.00 и 1500.00. На текущих уровнях быкам требуется валиум или иное успокоительное. Медведям нужна красная длинная свечка вниз. Желательно в понедельник, иначе, возможен отскок и новый подход к 840.00. Рекомендуем покупку с текущих уровней со стопом 835,00 и целью 1000.00. Продавать сейчас уже поздно. Можно рассмотреть продажу на отскоке в районе 860.00 со стопом на 890.00 и целью 784.00.

Что касается кукурузы, то улучшение погодных условий развеяло опасения, что засуха в Бразилии и наводнение в Аргентине могут снизить производство кукурузы и сои, идущих на корм домашней птицы и свиней компаний Marfrig Alimentos SA и BRF-Brasil Foods SA.

Кроме того, данные EIA за неделю, завершившуюся 9 ноября включительно, показали, что еженедельное усредненное производство этанола в США составило 824 тыс б в день, что на 3 тыс б в день ниже предыдущей недели.

Поддержка декабрьского фьючерса CornNo. 2 Yellow на CBOT находится на отметке 713,89 центов. Сопротивление – на уровне 750 центов. Пока линия сопротивления и район 750,0 стоит, мы падаем. Цель снижения 645,0 центов. Если вы не в позиции, рекомендуем подождать взятия 730.68.

Рекомендуем покупку после пробоя вверх 750,00 со стопом 720,00 и целью 798.00 и продажу после пробоя вниз 713,89 со стопом на 745.00. и целью 645.00.

_____________________________________________________________________________________________

О том, что нас ждет в новом зерновом году,  Вы можете узнать на Международном форуме «Мировая арена: новые участники и правила игры на аграрном рынке»,  который состоится 3-4 декабря 2012 г., в  «Golden Ring Hotel», в Москве.

Здесь Вы можете подать заявку на регистрацию.

Ознакомится с планом мероприятий можно в разделе «Бизнес-мероприятия»

_____________________________________________________________________________________________