Сельскохозяйственные рынки в Чикаго позитивно отреагировали на обновлённые данные Департамента сельского хозяйства США по потреблению и экспорту зерновых и масляничных культур. Немалое впечатление на биржевиков произвели цифры, подтверждающие, что использование спирта в качестве замены традиционному бензину в США растёт. Известно, что спирт в США, в основном, производится из кукурузы. Во вторник чикагская июльская пшеница подорожала на 0.50 цента до 493.25 центов за бушель, но осталась ниже двадцатидневной скользящей средней 498.50 ц/б. Вторничный отчет Департамента сельского хозяйства США оценил урожай 2009/10 в 950 млн бушелей. Закрытие в средней части дневного торгового диапазона не предполагает изменения котировок на открытии в среду. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и становятся негативными, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Июль продолжит снижение, то следующей целью для «медведей» станет уровень 473.50 ц/б. Если Июль продолжит повышаться, то целью «быков» будет уровень 523.75 ц/б. Ближайшее сопротивление – 517.00 ц/б, следующее сопротивление – 523.75 ц/б. Ближайшая поддержка – 489.00 ц/б, следующая поддержка – 473.50 ц/б.
Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В следующем году Египет может на 23% сократить покупки американской пшеницы. В сезоне, который начнётся 1 июля 2010 года, Египет, самый большой импортёр пшеницы в мире, вероятно, закупит у США только 0.5 млн тонн. В нынешнем году, по данным Департамента сельского хозяйства США, Египет импортирует 0.650 млн тонн американской пшеницы. В прошлом сезоне (с 1 июля 2008 года по 30 июня 2009 года) США, самый большой экспортёр злака в мире, отгрузил в египетские порты 1.680 млн тонн пшеницы. Всего же в текущем сезоне, который завершится 30 июня 2010 года Египет закупит 9.2 млн тонн пшеницы, на 0.2 млн больше, чем в прошлом сезоне.

Любопытно позиционное контанго, сложившееся между месячными контрактами в Чикаго. Дальние позиции торгуются по более высоким ценам.

 Таблица результатов торгов чикагской пшеницы за 11 мая 2010 года

Негативный спред между текущим Июлем и Июлем-11 расширяется, указывая на увеличивающуюся ценовую разницу между ближним и дальними контрактами.
Пшеничный спред Июль-10 / Июль-11

Динамика такого расхождения за последние полгода может свидетельствовать о возрастающем давлении производителей на мировой рынок и, одновременно, отражать ощущения биржевиков, что времена хлебного изобилия на планете, увы, не вечны. Нельзя также забывать, что чрезмерное расширение дифференциалов обычно используется в торговой практике для последующего развития обратной динамики. Если это произойдёт, то данный спред начнёт сужаться. Операторы на мировом рынке могут истолковать это как сигнал укрепления мирового пшеничного рынка со всеми вытекающими из этого последствиями. В крайнем правом углу графика со спредом можно увидеть некоторое подобие на замедление продолжающейся почти два года тенденции.

Во вторник чикагская июльская кукуруза подорожала на 6.50 цента до 377.00 ц/б благодаря более-менее позитивному отчёту Департамента сельского хозяйства США. Вторничный отчет Депсельхоза США показал, что конечные остатки пшеницы сезона 2009-10 в США могут составить 1.738 млрд бушелей, что меньше предположений аналитиков в 1.853 млрд бушелей и предыдущего прогноза Департамента в 1.899 млрд. Остатки американской пшеницы к концу сезона 2010-11 оцениваются американским чиновничеством в 1.818 млрд бушелей в то время, как оценки биржевиков находились на несколько более высоком уровне, 1.884 млрд. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов в среду. Стохастический индикатор и RSI остаются нейтрально-позитивными, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Июль продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 387.50 ц/б. Закрытия ниже дна прошлого вторника 362.0 ц/б снизят позитивное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – 380.00 ц/б, следующее сопротивление – 387.50 ц/б. Ближайшая поддержка – 365.00 ц/б, следующая поддержка – 362.50 ц/б. Любопытно позиционное контанго, сложившееся между месячными контрактами в Чикаго.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Аукционы по продаже кукурузы на внутреннем рынке Китая не достигли своей цели, которая состояла в том, чтобы сдержать рост цен на этот товар. Произошло это, кроме прочего, из-за задержек весеннего сева. Несмотря на то, что с середины апреля на четырёх состоявшихся аукционах было продано почти 3.0 млн тонн кукурузы, котировки на Даляньской товарно-сырьевой бирже в КНР достигли самых высоких за последние почти два года значений. Во вторник июльский соевый контракт в Чикаго подорожал на 5 центов, закрывшись на отметке 966.00 центов за бушель. Соя немного подорожала благодаря закрытию коротких позиций после стремительного падения на прошлой неделе. Департамент сельского хозяйства США в своём вторничном отчёте спрогнозировал, что запасы сои к концу сезона 2009-10 окажутся на уровне 190 млн бушелей, что больше оценок биржевиков в182 млн бушелей. Конечные запасы сои в сезоне 2010-11 по оценкам Департамента составят 365 млн бушелей в то время как догадки трейдеров находились в районе 338 млн бушелей. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона настраивает на более сильное открытие торгов в среду. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и остаются нейтрально-негативными, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Июль продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 945.00 ц/б. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней 987.75 ц/б подтвердят формирование локального дна. Ближайшее сопротивление – 978.00 ц/б, следующее сопротивление – двацатидневная скользящая средняя — 987.75 ц/б. Ближайшая поддержка – 948.50 ц/б, следующая поддержка – 945.00 ц/б.
Soybeans No. 1(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В текущем сезоне Китай, самый большой покупатель сои в мире, может увеличить импорт бобов до 46 млн тонн. Китайский национальный центр по зерну и маслу прогнозирует, что рост импорта придётся на следующие три, летние, месяца. Импорт сои в июне может достичь 6 млн тонн после того, как в мае было импортировано более 5 млн тонн. Всего в этом сезоне до 1 октября Китай, по данным Департамента сельского хозяйства США, завезёт 46.0 млн тонн сои, на 2.5 млн тонн больше, чем прежняя оценка Департамента. Это также на 4.9 млн тонн (+!2%) больше, чем в прошлом сезоне. Такое увеличение импорта объясняется, прежде всего, экономическим ростом КНР. По данным китайских таможенников, за первые семь месяцев в текущем сезоне в страну поступило 25 млн тонн сои. Большинство наблюдателей рынка согласны с тем, что Китай импортирует более 43 млн тонн сои. Китайские эксперты полагают, что летом спрос в мире на сою не очень большой. К этому времени также оживляются поставщики масел из Малайзии и Индонезии. Несмотря на китайское эмбарго на сою из Аргентины, по признанию самих китайцев, они могут покупать аргентинские бобы через другие страны Меркосура (торговый блок в Южной Америке), например, через Бразилию, которая изъявила свою готовность к участию в своповых операциях. Китайцы считают, что нынешняя цена сои на мировом рынке в 7000 юаней за тонну вполне подходит для того, чтобы пополнить свои запасы, которые были закуплены по 8000 юаней за тонну. Во вторник июльский сахар на ICE подешевел на 0.27 цента до 13.91 цента за фунт. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает понижение котировок на открытии в среду. Стохастический индикатор и RSI, находясь в перепроданном состоянии, становятся позитивными, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Июль продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 12.44 ц/ф. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней — 15.44 ц/ф подтвердят формирование локального дна.
Sugar #11(ExpDate: 30/06/2010), 0.01 USD/POUNDS, Daily

Как упоминалось ранее, что Пакистан купил на проведённом тендере 200 тыс. тонн белого сахара, из которых 100 тыс. тонн по 551.80 долл/т и 100 тыс. тонн по 556.80 долл/т. Индия, по заявлению директора индийских сахароваров, в текущем сезоне, который ещё не закончился, уже произвела 18 млн тонн сахара. В прошлом году Индия произвела 14.08 млн тонн. Переработка тростника продолжится до 15 мая и поэтому производство сахара может перешагнуть прогнозируемый рубеж в 18.5 млн тонн.

Уже несколько дней новороссийский индекс на четвёроклассницу держится над верхней кромкой нисходящего торгового канала. Неплохой бычий признак. Сможет ли он материализоваться в нечто более серьёзное и в состоянии ли будет этот сигнал потянуть за собой Сибирь, — покажет время. Из России же продолжает уходить пшеничка. Экспортёры уже взялись за пятый класс. Говорят, что по неплохой цене, 4.5 тыс за тонну в Новороссийске. Массовый и в общем-то бесконтрольный вывоз хлеба за границу может довольно неожиданно сказаться на ценах для потребителя внутри России. В середине шестидесятых годов прошлого столетия в США произошла аналогичная история. Почти всю американскую пшеницу скупил тогдашний Советский Союз. Внутренние цены на хлеб резко выросли и, чтобы в дальнейшем не подвергать своих сограждан ценовым шокам,администрация США ввела до сих пор ладно функционирующую госинспекцию за количеством и качеством вывозимой за рубеж сельскохозяйственной продукции.
W4 Новороссийск

В Краснодарском крае трейдеры охотно покупают на экспорт пшеницу 5 класса с клейковиной 14-17 %. Пшеница 5 класса дешевле, чем пшеница 4 класса и по своим характеристикам приближена к 4 классу. Продают пшеницу 5 класса на Ближний Восток, где из нее делают муку и используют для производства своего традиционного хлеба (лепешки). Стоимость пшеницы 5 класса в порту Новороссийск составляет 3800-4000 руб./т.
По сообщениям участников портала IDK.ru, Новороссийский элеватор с 29 апреля стал на плановый ремонт по подготовке к новому урожаю до 29 мая.
W4 Омск

Аграрии южных районов Омской области начинают сев яровых. В нынешнем году они планируют сеять пшеницы на 30% меньше, чем в прошлом году и больше масличных. В настоящее время пшеница 4 класса на элеваторе стоит 2600 руб./т.
12 мая на ЭТП IDK выставлено 122 лота. Из них 36 лотов на продажу, 86 лота на покупку. На электронной площадке IDK по-прежнему пользуется спросом лоты на покупку пшеницы.

Общий объем открытых позиций на ЭТП IDK на 17:00 снизился на 14,88% и составил 1232 млн рублей.
Объем заявок на покупку (807 млн рублей) снизился на 23,44%, объем предложений на продажу (425 млн рублей) увеличился на 8,21%.
Удачи в торговле!