Агрокотировки на CME Group завершили торговую сессию в понедельник ниже дневных максимумов, но все же на весьма позитивной ноте. Ралли на рынке зернобобовых связывают с потенциальными потерями урожая в Южной Америке из-за погоды, снижением доллара США и позитивной экспортной динамикой.

В отсутствие свежих фундаментальных факторов поддержки европейский биржевой рынок накануне ориентировался на обстановку в Чикаго. Пшеничные котировки завершили торговую сессию с незначительными изменениями на фоне низкой покупательской активности.
Парижское зерно поднялось в цене на фоне роста контактов на кукурузу и сою в Чикаго, где по-прежнему играет роль китайский спрос. Пшеница подорожала вслед за кукурузой из тех соображений, что оба злака могут быть использованы в изготовлении комбикормов для домашнего скота.
Последнее заявление России о продлении моратория на экспорт зерна до июля 2011 г. не особо впечатлило игроков. По их словам, в августе и сентябре первые сообщения о введении эмбарго взорвали рынок, а теперь большинство участников торгов просто исключили Россию из числа мировых поставщиков зерна.
Торги на LIFFE 25 октября завершились со следующими показателями:
— лондонская фуражная пшеница (январь) – GBP 161.00 за метрическую тонну (-GBP 0.75);
— парижская мукомольная пшеница (январь) – EUR 210.25 за метрическую тонну (+EUR 0.75);
— парижская кукуруза (ноябрь) – EUR 197.50 за метрическую тонну (+EUR 1.50);
— парижский рапс (ноябрь) – EUR 391.75 за метрическую тонну (+EUR 5).

В понедельник чикагская декабрьская пшеница повысилась в цене на 3.25 цента до 675.00 центов за бушель, ниже десятидневной скользящей средней 687.50 ц/б. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI негативны, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит понижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 643.50 ц/б. Закрытия выше десятидневной скользящей средней 687.50 ц/б снизят негативное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – 687.50 ц/б, следующее сопротивление – 739.75 ц/б. Ближайшая поддержка – 665.00 ц/б, следующая поддержка – 643.50 ц/б.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Настоящей головной болью для австралийских фермеров стали неблагоприятные погодные условия. По мнению аналитиков товарного рынка, наибольшую опасность представляют собой дожди в регионе Новая Англия. В регионе вот-вот начнется уборочная кампания пшеницы, и избыток дождей может негативно сказаться на качестве зерна.
По оценкам различных метеорологических служб, в штате выпало от 43 до 50 мм осадков. В среднем климатическая норма в это время года составляет 15-25 мм.
По мнению экспертов Fox Commodities, негативный эффект усиливается тем, что почва не успевает вобрать в себя вс. Влагу, фактически фермерам будет трудно выводить технику на поля из-за грязи. Тем не менее, фермеры намерены начать уборку урожая даже под проливными дождями, чтобы минимизировать потери зерна.
Метеорологи прогнозируют, что кратковременные дожди возможны в течение еще двух недель.

Австралийский зернотрейдер CBH Group впервые за 20 лет поставила партию пшеницы на рынок Саудовской Аравии. По словам министра сельского хозяйства Терри Рэдмана, объем поставки составляет 55 тыс. тонн на $12 млн.
Импорт австралийской пшеницы в Саудовскую Аравию стал возможен лишь после того, как последняя изменила требования к импортному зерну. Согласно прежним требованиям, импортная пшеница должна была быть стопроцентно устойчивой к фитогрибковым патологиям. Кроме того, пшеница WA не проходила по требованию к содержанию протеина.
Прежде чем такая сделка стала возможной, потребовались годы переговоров с арабской стороной. Участие в них принимали министерство сельского хозяйства Австралии, федеральный департамент продовольствия, а также представители крупных торговых операторов. Годом ранее министры сельского хозяйства двух стран обменялись стратегическими визитами.
По словам г-на Редмана, Саудовская Аравия оказалась удовлетворена качеством закупленной пшеницы, поэтому победу в последующих закупочных тендерах не придется долго ждать.

Эксперты австралийского Rabobank отводят США доминирующую роль на мировом зерновом рынке как минимум до конца календарного года. На валютном рынке американский доллар преимущественно снижается, что делает экспорт пшеницы из США более доступным и привлекательным для покупателей.
В последнем отчете эксперты банка пришли к выводу, что американская пшеница превзошла по популярности даже европейское зерно, несмотря на существенную разницу в расходах на морской фрахт. Еще в первом полугодии 2010 г. зерно американского происхождения было самым дорогим в мире.
Трейдеры говорят о снижении экспортного потенциала Евросоюза. Во-первых, сказывается небывалая активность европейских экспортеров в недавнем прошлом, в результате которой зерновые запасы Старого Света заметно сократились. Во-вторых, рост евро относительно доллара США также не идет на пользу спросу на европейское зерно.
В качестве примера превосходства американской пшеницы над европейской – итоги последних за неделю египетских закупок. На нем GASC закупил 110 тыс. тонн пшеницы из США и 120 тыс. тонн – из Франции. Цена на американское зерно оказалась ниже — $279.80 против $296.06 за тонну соответственно.

В понедельник чикагская декабрьская кукуруза подорожала на 8.75 цента до 568.75 центов за бушель, выше отметки 566.75 ц/б. Закрытие в средней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-негативны, указывая на возможное формирование локальной вершины в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 614.75 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 532.25 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 588.00 ц/б, следующее сопротивление – 614.75 ц/б. Ближайшая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 532.25 ц/б, следующая поддержка – 528.25 ц/б.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В понедельник ноябрьский соевый контракт в Чикаго подорожал на 18.25 цента и остановился на отметке 1217.75 центов за бушель, выше отметки 1183.50 ц/б. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона настраивает на более сильное открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Ноябрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 1271.50 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 1141.75 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 1223.50 ц/б, следующее сопротивление – 1271.50 ц/б. Ближайшая поддержка – 1192.25 ц/б, следующая поддержка – 1141.75 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/11/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

По оценкам бразильской аналитической компании AgRural, на 22 октября посевная кампания сои в Бразилии завершена лишь на 16% от запланированного на текущую дату объема. Всему виной – недостаток осадков в ключевых производящих сою регионах.
После США Бразилия занимает второе место в мире по объему производства бобовой культуры. За неделю посевная площадь сои в Бразилии увеличилась на 7%, однако это по-прежнему ниже аналогичного показателя прошлого года – на 21%.
Фермеры штата Мату Гроссу выполнили план по севу сои на 19% на сегодняшний день, тогда как годом ранее показатель составлял уже 50%. Как правило, фермеры штата-лидера по производству первыми приступают к посевным работам, однако Ла-Нинья привела к длительному потеплению и чрезмерно сухой погоде.
Успехи аграриев в штате Парана, втором по производству сои, более значительные. План по севу бобовой выполнен на 35%, что практически вдвое превышает аналогичный показатель прошлого года.

В понедельник мартовский сахар на ICE повысился в цене. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Март продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 30.43 ц/ф. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 26.26 ц/ф подтвердят формирование локальной вершины.

Sugar 11(ExpDate: 29/03/2011), 0.01 USD/POUNDS, Daily

За последние 20 лет мировое потребление сахара возросло на 50%, сообщил в своем последнем отчете Czarnikow. В связи с постоянным ростом спроса на товар эксперты не видят причин для понижения цен. В Лондоне готовится встреча представителей мировой сахарной индустрии, и большинство ее участников уверены, что порог в 30 центов за фунт уже не за горами.
В понедельник контракт на сахар-сырец поставки марта на ICE подорожал на 28 центов и закрылся на отметке 28,62 центов за фунт. С мая товар вырос в цене на 125%.

Избыток сахара в мире в новом сезоне может оказаться ниже прогнозируемого из-за потенциальных потерь в производстве в ведущих сахарных странах, считают эксперты Kingsman SA.
Согласно прогнозу Джонатана Кингзмена, озвученному в сентябре, в 2010/11 МГ мировое производство сахара превзойдет потребление на 3,52 млн тонн. В предшествующей оценке называлась цифра 5,2 млн тонн.
По оценкам Kingsman SA., дальнейшее сокращение спроса и предложения связано с тем,что мировые запасы сахара истощены в результате двух лет глобального сахарного дефицита. Кроме того, ожидается дальнейшее сокращение производства в таких крупных странах-производителях, как Австралия, Бразилия, Россия и Пакистан.
Контракты на сахар-сырец на нью-йоркской бирже с мая текущего года удвоились в цене, в Лондоне рафинированный сахар за рассматриваемый период подорожал на 51%. Текущие цены ненамного отстают от своих максимальных значений в феврале 2010 г. – всего на 7%.