Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 8 ноября 2018
09 November 2018, 20:54

Запасы Китая выросли на корректировках производства

В прошлом месяце Национальное бюро статистики Китая (NBS) опубликовало пересмотренные оценки площади, урожайности и производства для кукурузы, пшеницы и риса с 2007/08 по 2017/18 гг. В этом месяце в балансе по спросу и предложению для Китая были учтены корректировки NBS.

Кукуруза: корректировка NBS прибавила в сумме 266 миллионов тонн к производству в период с 2007/08 по 2017/18 гг. В то время как более половины дополнительного объема было добавлено к запасам, общее внутреннее потребление скорректировано с учетом увеличения кормового и остаточного использования, а также для топливного этанола. Уровень запасов резко вырос, начиная с 2013/14 года, что отражает программы государственной поддержки, реализованные в это время. Несмотря на крупные запасы, потенциальный рост экспорта минимален, поскольку цены на кукурузу в Китае в настоящее время более высокие по сравнению с мировым уровнем. Импорт остается неизменным.

Рисунок 1. Корректировки производства в Китае.

Пшеница: корректировка NBS добавляет в сумме 20 миллионов тонн к производству в период с 2007/08 по 2017/18 гг. Большая часть прироста относится к запасам с небольшим добавлением к кормовому и остаточному использованию. Изменения не были внесены в отношении продовольственного, семенного и промышленного использования, поскольку потребление на душу населения относительно стабильно. Согласно прогнозу, запасы Китая составляют более половины мировых запасов пшеницы, но, в основном, они не доступны для мировых рынков.

Рис: корректировка NBS добавляет совокупный объем 18 миллионов тонн к производству в период с 2007/08 по 2017/18 гг. Большая часть прироста относится к запасам, поскольку рис в основном используется в пищевых целях, а потребление на душу населения остается относительно стабильным. Согласно прогнозу, запасы Китая составляют более двух третей мировых запасов, которые сейчас находятся на рекордном уровне. Несмотря на снижение производства риса и пшеницы в 2018/19 году, по-прежнему прогнозируется рост запасов, хотя и с более медленными ожидаемыми темпами. Аукционные торги по рису и пшенице привели к ограниченным продажам из государственных резервов в отличие от быстрых темпов продаж из кукурузных запасов.

Рисунок 2. Оценки запасов (кукуруза, рис, пшеница, прежний совокупный уровень запасов).

Прогноз на 2018/19 год

Мировое производство пшеницы повышено в этом месяце в основном за счет увеличения урожая в Китае, в то время как прогноз был сокращен для Австралии, Марокко, Пакистана и Украины. В этом месяце торговля немного снижена в основном за счет снижения импортного спроса для Бангладеш, Китая, Индонезии, Таиланда и Вьетнама. Экспорт снижен для Австралии, поскольку засуха продолжается. Средняя для сезона цена в США остается на прежнем уровне 5,10 доллара за бушель.

Цены на внутреннем рынке США

В целом цены на пшеницу за последние несколько месяцев были относительно стабильными, что вызвано слабыми темпами экспортных продаж. В октябре цены в основном росли по сравнению с предыдущим месяцем в связи с ограничением запасов конкурентов. Soft White Winter (SWW) прибавила 6 долл. / т до 237 долл. США, чему способствовала продолжающаяся засуха в Австралии. Hard Red Spring (HRS) подскочила на 8 долл. / тонну до 257 долл. США по причине роста продаж. Soft Red Winter (SRW) выросла на $ 1 / т до 213 долларов. С другой стороны, Hard Red Winter (HRW) снизилась на $ 3 / т до $ 235 при сохраняющемся низком уровне международного спроса.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен FOB в США.

На мировом рынке

Котировки экспортеров менялись разнонаправленно в октябре. Цены в Аргентине, ЕС и США упали, а австралийские, черноморские и канадские котировки выросли. Засуха в Австралии продолжает быть причиной все более неконкурентоспособных цен. Цены в Причерноморье, ЕС, Аргентине и США в настоящее время находятся в очень узком диапазоне, в то время как канадские цены немного выросли.

Цены основных экспортеров пшеницы на конец месяца

Рисунок 4. Динамика международных экспортных цен FOB.

Северная Америка доминирует в мировом экспорте твердой пшеницы

Твердая пшеница дурум как правило используется для производства пищевых продуктов, таких как макароны и кус-кус. Канада является ведущим мировым экспортером дурума. В 2017/18 году Канада экспортировала более 4,0 млн. тонн дурума, причем большая часть поставок предназначалась для Алжира, Соединенных Штатов и Марокко. Экспорт в Италию, ранее крупнейший для Канады рынок, существенно снизился в свете введения в 2017 году правил маркировки страны происхождения в Италии.

Рисунок 5. Ведущие экспортеры дурума 2017/18 г.

Мексика, второй со значительным отставанием мировой экспортер дурума, поставляла в основном в Венесуэлу и Алжир в 2017/18 году, в то время как поставки в Турцию и Италию значительно снизились с уровня предыдущих лет. Эта пшеница уступает по качественным характеристикам канадской и, как правило, менее предпочтительна для рынков, ориентированных на качество. Мексиканский дурум пользуется популярностью в Алжире для производства кускуса, но по-прежнему остается вторым для этого рынка после Канады.

Европейский Союз является ведущим производителем твердой пшеницы, но остается чистым импортером из-за сильного внутреннего спроса. Франция и Испания экспортируют дурум, главным образом в другие страны ЕС и в Северную Африку. Италия является крупнейшим импортером дурума в регионе в связи с исторически сложившимся сильным спросом для производства и экспорта макаронных изделий. В последние годы замедление импорта Италии из Северной Америки частично компенсировалось увеличением закупок из Франции, Казахстана и России.

Цены на дурум в США снижаются с увеличением урожая

В связи с улучшением условий выращивания в этом сезоне, производство дурума в США увеличено на 41% по сравнению с прошлогодним урожаем, пострадавшим от засухи. Среднемесячная цена на дурум на уровне фермерских хозяйств значительно снизилась с прошлого года, а прогноз экспорта повышен более чем на 70 процентов. Большая часть экспорта США направляется в Алжир и Италию, конкурируя с Канадой. Однако производство в США по-прежнему недостаточно для удовлетворения внутреннего спроса, поэтому ожидается, что Соединенные Штаты продолжат оставаться чистым импортером дурума, причем почти весь импорт поступает из Канады.

Рисунок 6. Фермерские цены на дурум в США по месяцам.

Изменения на мировом рынке в 2018/19 МГ (тыс. тонн)

Страна Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Алжир Импорт 7 200 7 000 -200 Увеличение производства
Австралия Экспорт 13 000 11 500 -1 500 Снижение производства и неконкурентоспособные цены
Бангладеш Импорт 6 500 6 000 -500 Снижение пищевого потребления
Китай Импорт 4 500 4 000 -500 Увеличение производства и текущая торговая обстановка
Эфиопия Импорт 1 900 1 700 -200 Медленные темпы торгов
Европейский Союз Импорт 6 000 6 500 500 Активные темпы импорта из-за уменьшения урожая
Индонезия Импорт 10 500 10 000 -500 Снижение пищевого потребления, в то время как австралийские цены продолжают расти
Пакистан Экспорт 1 200  1 000 -200 Отмена экспортной субсидии
Таиланд Импорт 3 300 3 000 -300 Снижение потребления
Турция Импорт 4 500 4 700 200 Темпы торговли, ожидаемый рост импорта пшеницы для последующего экспорта муки
Вьетнам Импорт 4 800 4 500 -300 Снижение кормового использования пшеницы и увеличение использования заменителей

Теги     экспорт      Китай      импорт      Австралия      ЕС      прогноз      отчет      мировой рынок зерна      США      цены на пшеницу      USDA      пшеница   
Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.
Важные
Запасы зерна в хозяйствах Дона в январе 2025 г. снизились на 60%
Запасы основных сельскохозяйственных культур в Ростовской области по итогам января 2025 года оказались существенно ниже уровня аналогичного периода прошлого года
Новак поручил согласовать меры поддержки для сельхозмашиностроения
Это нужно сделать не позднее начала посевной кампании, говорится в сообщении кабмина