Контракты на сельхозтовары на CME Group накануне завершили торговую сессию на уверенной позитивной ноте, причем локомотивом ралли выступила пшеница. Главной причиной роста пшеничных котировок стали последние данные департамента сельского хозяйства США о состоянии посевов озимой пшеницы. Показатель оказался самым слабым с 1995 г. – только 47% всходов получили хороший и отличный рейтинги.

Европейские пшеничные котировки завершили торговую сессию во вторник в зеленой зоне. Трейдеры в Европе последовали примеру своих коллег в США, которые озабочены потенциальным снижением качества пшеницы в мире. В частности, в Штатах всходы озимой пшеницы получили худшие рейтинги за прошедшие 15 лет.
Одновременно с этим аналитики Global Commodity Analytics and Consulting называют и другие причины для роста цен на зерно. Во-первых, серьезное беспокойство у участников рынка вызывают перспективы развития зернового рынка Причерноморья. Во-вторых, поддерживающим фактором остается и стабильный китайский спрос на продовольственное и фуражное зерно.
Торги на LIFFE 26 октября завершились со следующими показателями:
— лондонская фуражная пшеница (январь) – GBP 163.50 за метрическую тонну (+GBP 2.50);
— парижская мукомольная пшеница (январь) – EUR 215.75 за метрическую тонну (+EUR 5.50);
— парижская кукуруза (ноябрь) – EUR 197.75 за метрическую тонну (+EUR 0.25);
— парижский рапс (ноябрь) – EUR 394.25 за метрическую тонну (+EUR 2.50).

В понедельник чикагская декабрьская пшеница повысилась в цене на 18.00 центов до 692.00 центов за бушель, выше десятидневной скользящей средней 687.50 ц/б. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов во вторник. Стохастический индикатор и RSI нейтрально-негативны, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит понижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 643.50 ц/б. Закрытия выше десятидневной скользящей средней 687.50 ц/б снижают негативное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – 696.50 ц/б, следующее сопротивление – 739.75 ц/б. Ближайшая поддержка – 665.00 ц/б, следующая поддержка – 643.50 ц/б.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Качество всходов озимой пшеницы в США оставляет желать лучшего. Согласно оценкам USDA, хороший и отличный рейтинг присвоен лишь 47% из них это самый слабый показатель с середины 90-х гг. прошлого века. Для сравнения, годом ранее показатель составил 62%, а рекордным на сегодняшний день является результат 2004 г., когда позитивные оценки были присвоены 76% посевов.
Кроме того, подобные низкие показатели в США были зафиксированы в 1999 г. и 2000 г., когда хороший и отличный рейтинг получило 50% всходов.
Эксперты Департамента сельского хозяйства связывают столь негативные оценки с тем, что в текущем сезоне на состояние посевов отрицательно влияет аномально засушливая для осени погода. В частности, из-за недостатка увлажненности почвы страдают посевы озимой пшеницы в Канзасе – крупнейшем штате по производству злака.
Тем не менее, аналитики советуют участникам рынка воздержаться от преждевременных выводов. Осадки в перспективе еще могут повлиять на виды на урожай. Кроме того, из-за роста цен на пшеницу в августе-сентябре американские фермеры увеличили посевной клин культуры. Поэтому говорить о необратимых пшеничных потерях пока рано.

Производство сахара в Австралии в короткий срок может быть поставлено под удар, а австралийская пшеницы рискует потерять репутацию одного из наиболее качественного зерна в мире. Эксперты указывают, что негативное влияние Ла-Ниньи распространяется слишком быстро.
Как сообщает ИА Bloomberg со ссылкой на австралийское метеорологическое бюро, осадки, количество которых превышает климатическую норму, ожидаются в течение трех последующих месяцев.
По версии Rabobank, в некоторых регионах, где фермеры старались убрать урожай прежде, чем на него обрушатся проливные дожди, ранняя уборка отнюдь не пошла на пользу качеству зерна. Так, в центральной части Квинзленда качественные характеристики собранной пшеницы намного ниже показателей пошлых лет. Суммарный урожай пшеницы в Австралии, по подсчетам Rabobank, составит 22 млн тонн, что ниже прогнозов других аналитических групп и ведомств.
В штате Новый Южный Уэльс впервые за девять лет не случилось засухи. Но регион буквально залили дожди. В штате сосредоточена основная часть плантаций сахарного тростника. Уборка урожая завершена на 67%.По оценкам ассоциации производителей культуры Canegrowers, в среднем уборочные работы отстают от обычного темпа на 13%. На текущий момент производство оценивается в 4,2 млн тонн.

Египет получил официальное предупреждение Всемирного банка о том, что рост расходов на импорт пшеницы не принесет пользы национальной экономике. В сообщении банка указывается, что если среди стран Северной Африки и Ближнего Востока Египет вышел из нефтяного кризиса с наименьшими потерями, то рост цен на зерно на мировом рынке египетская экономика переживет не так успешно.
Последний отчет Всемирного банка носит название «Региональный экономический прогноз: возрождение в период неопределенности на Ближнем Востоке и в Северной Африке». В нем указывается, что часть стран – Египет, Марокко, Тунис, Ливия, Иордания и Джибути – сильнее других государств региона ощутят присутствие продовольственного кризиса.
По данным ВБ, наиболее интенсивно импортируют пшеницу в настоящее время Марокко и Египет. Несомненно, для удовлетворения внутреннего спроса на зерно они продолжат наращивать объемы импорта, но проблема заключается в том, что их денежные ресурсы при этом истощаются опасными темпами.
По оценкам USDA, Египет является крупнейшим импортером пшеницы в мире.

Урожай пшеницы в Аргентине в 2010/11 МГ оценивается в 12 млн тонн, что на 60% выше результатов предшествующего сельскохозяйственного сезона. Интенсивные осадки благоприятно сказались на производстве пшеницы и кукурузы, говорится в последнем отчете министерства сельского хозяйства Аргентины.
Согласно предыдущим прогнозом, объем производства пшеницы в стране варьировался от 10 до 11,2 млн тонн. Так или иначе, если реальный сбор пшеницы окажется в указанных пределах, то Аргентина вернет себе звание одного из крупнейших производителей и экспортеров злака.
Напомним, годом ранее в результате сильнейшей за 30 лет засухи национальный урожай пшеницы составил всего 7,5 млн тонн. Аргентина вынуждена была временно приостановить продажу зерна внешним потребителям. Этим летом подобная ситуация повторилась в России.
Последние оценки министерства сельского хозяйства Аргентины коррелируются с прогнозом USDA. Также по словам министра, местные фермеры планируют увеличить посевной клин кукурузы – с 3,67 до 4 млн га. На сегодняшний день посевная кампания кукурузы завершена на 48%.

Несмотря на тот факт, что в Индии по-прежнему официально действует запрет на экспорт пшеницы и продуктов ее переработки, страна готова идти на некоторые уступки. В частности, в ответ на запрос Мальдивской республики об импорте пшеничной муки Индия ответила положительно.
Для осуществления поставок планируется задействовать дипломатические каналы. Мальдивы планируют импортировать индийскую пшеницу в 2011 и 2012 гг.
Помимо пшеничной муки, Индия планирует начать поставки риса и сахара на рынок островного государства. По предварительным данным, экспорт сахара составит около 40 тыс. тон, муки – порядка 67 тыс. тонн.
В то же время, относительно поставок перечисленных товаров в 2013 г. Индия пока ответила отрицательно.

Во вторник чикагская декабрьская кукуруза подешевела на 2.25 цента до 571.00 центов за бушель, выше отметки 566.75 ц/б. Закрытие в средней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в среду. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-негативны, указывая на возможное формирование локальной вершины в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 614.75 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 532.25 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 588.00 ц/б, следующее сопротивление – 614.75 ц/б. Ближайшая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 532.25 ц/б, следующая поддержка – 528.25 ц/б.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Во вторник ноябрьский соевый контракт в Чикаго подорожал на 1.25 цента и остановился на отметке 1219.00 цента за бушель, выше отметки 1183.50 ц/б. Закрытие в средней части дневного торгового диапазона настраивает на более слабое открытие торгов в среду. Стохастический индикатор и RSI нейтрально-негативны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Ноябрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 1271.50 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 1141.75 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 1223.50 ц/б, следующее сопротивление – 1271.50 ц/б. Ближайшая поддержка – 1192.25 ц/б, следующая поддержка – 1141.75 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/11/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Во вторник мартовский сахар на ICE понизился в цене. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в среду. Стохастический индикатор и RSI негативны, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Март продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 30.43 ц/ф. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 26.26 ц/ф подтвердят формирование локальной вершины.

Sugar 11(ExpDate: 29/03/2011), 0.01 USD/POUNDS, Daily

Контракты на сахар-сырец накануне упали в цене, в процентном соотношении это стало наиболее заметным снижением за неделю. Причиной спада послужила информация из Индии о том, что производство окажется выше прогнозируемого ранее. Это несколько меняет оценку баланса спроса и предложения на товар в текущем маркетинговом году.
Согласно новой оценке Международной сахарной организации (ISO), индийские сахарники произведут 26 млн тонн сахара, или на 1 млн тонн выше предшествующего прогноза.
На бирже ICE мартовский сахар-сырец во вторник потерял 0,54 цента и завершил торговую сессию на отметке 27,96 ц/ф.

По оценкам британских экспертов аналитической компании Czarnikow, высокие цены на сахар в мире сохранятся в течение нескольких лет. Аналитики связывают это с тем, что ключевым странам-производителям – Бразилии, Индии, Таиланду – довольно сложно справляться с постоянно растущим спросом на товар в мире. В частности, по оценкам Czarnikow, в ближайшие 20 лет спрос на сахар в мире увеличится на 50%.
К 2030 г. потребление сахара в мире составит 257 млн тонн. Основными потребителями сахара останутся Китай и Индия. Станы Азии долгие годы будут оставаться лидерами по потреблению, поскольку именно азиатские нации развивают свои экономики ударными темпами.
В частности, урбанизация в Китае и рост благосостояния населения приведет к тому, что уже к 2014 г. уровень потребления сахара превысит аналогичный показатель Евросоюза.

ПМ4-Новороссийск, RUB/MT ,Daily