По итогам торговой сессии на CBOT в минувшую пятницу пшеничные фьючерсы укрепились в цене. Аналитики считают, что в конце сессии рост на несколько центов связан с техническими закупками.

Пшеница по мартовскому контракту подорожала на 4.75 ц/б до 489.75 ц/б. На товарной бирже Канзас-Сити мартовская пшеница подросла также на 4.75 ц/б до отметки 498.75 ц/б. На зерновой бирже Миннеаполиса пшеница поставки марта также завершила неделю в плюсе, подорожав на 5.75 ц/б до 508.50 ц/б. По итогам недели пшеница на товарной бирже Чикаго поднялась в цене на 3.25 ц/б. По мнению некоторых аналитиков, ценовой уровень поддержки для пшеницы определен на отметке 480 ц/б.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Суммарный (сезоны 2009-10 и 2010-11) объем экспортных продаж американской пшеницы за неделю составил 463,4 тыс. тонн.

Нетто-продажи американской пшеницы за период 5–11 февраля, по отчётам экспортеров, 408 900 метрических тонн с поставкой в сезоне 2009/10, снизились по сравнению с показателем предыдущей недели на 25% и на 33% по сравнению со средним значением за предыдущие 4 недели. Увеличение продаж пшеницы наблюдалось для Нигерии (162 900 метрических тонн), Японии (83 200 метрических тонн), Мексики (63 300 метрических тонн), Южной Кореи (32 000 метрических тонн), Филиппин (30 800 метрических тонн), Марокко (29 800 метрических тонн) и Канады (25 000 метрических тонн). Меньше пшеницы было продано для неизвестных покупателей (60 000 метрических тонн). Нетто-продажи пшеницы, 54 500 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11 были зарегистрированы, главным образом, для Филиппин (49 500 метрических тонн) и для неизвестного покупателя (5 000 метрических тонн).

Экспорт пшеницы составил 364 600 метрических тонн, на 19% меньше, чем на предыдущей неделе и на 11% ниже, чем среднее значение за предыдущие 4 недели. Основными получателями стали Япония (89 100 метрических тонн), Нигерия (88 500 метрических тонн), Tайвань (33 100 метрических тонн), Мексика (32 900 метрических тонн), Марокко (31 100 метрических тонн), и Южная Корея (24 600 метрических тонн).

Эксперты оценивают его как удовлетворительный, однако США по-прежнему страдает от конкурентов, чьи цены ниже. Так, по итогам последнего египетского зернового закупочного тендера, США не оказались в числе победителей. Львиная доля египетского импорта в итоге пришлась на российское зерно. Для участников мирового рынка давно не секрет, что Египет чутко реагирует на понижение цены, и данный фактор является определяющим при закупках зарубежной пшеницы.

Департамент сельского хозяйства США выпустил очередной отчет о состоянии зернового рынка, где спрогнозировал возможные сценарии развития ситуации на рынке США. По новым данным, объем производства пшеницы в 2010/11 МГ составит 1,945 млрд бушелей; площадь посевного клина оценивается в 53,8 млн акров. Для сравнения, по итогам 2009/10 МГ посевная площадь составила 59,1 млн акров, а объем производства – 2,216 млрд бушелей. Иными словами, несмотря на уменьшение посевного клина у трейдеров нет фундаментальных причин для игры на повышение.

Контракты на кукурузу завершили минувшую торговую неделю на позитивной ноте. Этому способствовали рост цен на нефть и цветные металлы, комментируют аналитики. По мартовскому фьючерсу зерно выросло в цене на 2.75 ц/б до отметки 360 ц/б. По мнению экспертов Prudential Bache (Чикаго), кукуруза стала одной из товарных позиций, которая несмотря на рост доллара США нашла поддержку со стороны внешних рынков.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Однако причин для долгосрочного роста цен в сегменте рынке пока нет достаточных оснований. Участники торгов считают, что наибольшее влияние на дальнейший сценарий развития событий окажет мартовский отчет USDA.

Суммарный (сезоны 2009-10 и 2010-11) объем недельного (5-11 февраля) экспорта кукурузы из США составил 974,6 тыс. тонн, что оказалось выше ожиданий трейдеров. По их оценкам, объем продаж должен был составить 550-850 тыс. тонн.

Нетто-продажи кукурузы, по данным Департамента сельского хозяйства США, 974 600 метрических тонн с поставкой в сезоне 2009/10, увеличились на 31% по сравнению с предыдущей неделей, но были на 7% ниже в сравнении со средним показателем за предыдущие 4 недели. Увеличение отгрузок наблюдалось для Японии (335 000 метрических тонн, включая 125 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестных покупателей и отказов от поставок на 3 700 метрических тонн), Мексики (186 000 метрических тонн), Египта (66 000 метрических тонн), Сирии (60 000 метрических тонн), Южной Кореи (58 400 метрических тонн), Гватемалы (51 800 метрических тонн), и Доминиканской Республики (46 300 метрических тонн, включая 15 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестных покупателей). Меньше кукурузы было продано для неизвестных покупателей (124 700 метрических тонн) и Колумбии (17 000 метрических тонн). Нетто-продажи кукурузы с поставкой в сезоне 2010/11 зарегистрированы не были.

Экспорт кукурузы, 652 200 метрических тонн, был на 8% выше, чем на предыдущей неделе и на 16% меньше, чем среднее значение за предыдущие 4 недели. Главными получателями кукурузы стали Япония (226 500 метрических тонн), Мексика (148 300 метрических тонн), Южная Корея (115 000 метрических тонн), Эквадор (33 400 метрических тонн), Канада (28 600 метрических тонн), Саудовская Аравия (23 500 метрических тонн), и Тайвань (20 100 метрических тонн).

Контракты на сою и продукты ее переработки завершили последнюю сессию недели в Чикаго в красном, поскольку укрепление доллара США и более чем благоприятные виды на урожай культуры в Южной Америке не прибавляют трейдерам оптимизма. Соя поставки марта завершила сессию потерей 3 центов до отметки 945 ц/б. По майскому фьючерсу бобовая культура подешевела на 3 цента до 954.50 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Согласно комментариям аналитиков, рост американской национальной валюты, потенциальный избыток товара на срочном и биржевом рынках, а также смещение интересов импортеров в сторону закупок южноамериканской сои негативно отразилось на состоянии недельного объема экспорта сои из США. По данным USDA, за неделю с 5 по 11 февраля американские экспортеры в этом и следующем сезоне поставили на внешний рынок 203,9 метрических тонн сои, что за текущий маркетинговый год оказалось минимальным объемом поставок.

Нетто-продажи американской сои, по отчётам экспортеров, 203 600 метрических тонн с поставкой в сезоне 2009/10, снизились на 35% по сравнению с показателем предыдущей недели и оказались на 65% ниже среднего за предыдущие 4 недели значения. Больше сои было продано для Мексики (117 700 метрических тонн), Нидерландов (79 900 метрических тонн, включая 70 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестных покупателей), Индонезии (59 300 метрических тонн), Сирии (43 300 метрических тонн, включая 38 800 метрических тонн, переадресованных от неизвестных покупателей), Турции (42 500 метрических тонн, включая 8 500 метрических тонн, переадресованных от неизвестных покупателей и отказов от поставок на 17 100 метрических тонн), Испании (32 500 метрических тонн, переадресованных от неизвестных покупателей), и Франции (27 500 метрических тонн, переадресованных от неизвестных покупателей). Меньше сои было продано для неизвестного покупателя (279 600 метрических тонн). Нетто-продажи сои, 300 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11, были отмечены для Японии.

Экспорт 1 199 000 метрических тонн сои оказался на 7% меньше показателя предыдущей недели и на 17% меньш по отчётам экспортеров за период 5–11 февраля е среднего 4-недельного показателя. В основном, экспортные поставки сои предназначались для Китая (561 200 метрических тонн), Тайваня (81 000 метрических тонн), Нидерландов (79 900 метрических тонн), Сирии (68 300 метрических тонн), Египта (66 100 метрических тонн), и Мексики (58 200 метрических тонн).

Эксперты аналитической компании Penson GHCO (Нью-Йорк) считают, что в среднесрочной перспективе можно говорить о «скачкообразном» сценарии спроса на соя-бобы, поскольку покупательский интерес усиливается во время резкого снижения цен на товар.

Тем не менее, в минувшую пятницу контрактам не удалось завершить день на позитивной ноте, поскольку долгосрочные прогнозы основаны пока лишь на том, что на фоне рекордного урожая культуры в Южной Америке оснований для устойчивого ралли не предвидится.

Контракты на соевый шрот также завершили неделю в отрицательном диапазоне, однако потери ограничивались неплохим объемом экспорта и ростом цен на нефть.

Soybean Meal  48% Protein (ExpDate: 12/03/2010)

За неделю (5-11 февраля) объем экспортных продаж соевого шрота из США в сезоне 2009-10 составил 242,4 тыс. тонн, в то время как трейдерские ожидания ограничились в пределах 75-150 тыс. тонн. Соевый шрот по мартовскому контракту закрылся на отметке $270.00 за короткую тонну, потеряв в цене 20 центов.

Аналогичная ситуация произошла и с контрактами на соевое масло. Как и все товарные позиции сегмента, по итогам пятничной торговой сессии они потеряли в цене – по мартовскому контракту соевое масло снизилось на 18 пунктов до 38.52 ц/ф.

Soybean Oil  Crude(ExpDate: 12/03/2010)

От дальнейшего снижения контракты спасли рост цен на нефть и неожиданно высокие показатели экспорта. За неделю (5-11 февраля) американские поставщики нашли покупателей на 46,7 тыс. тонн масла с поставкой в текущем сезоне. По оценкам участников торгов, потенциальный объем продаж не должен был превысить 40 тыс. тонн.

В минувшую пятницу контракты на сахар-сырец на международной бирже ICE выросли в цене, преодолев предшествующие потери недели. Более того, контракты завершили неделю приближенно к максимальной за неделю отметке.

Трейдеры отмечают, что к концу торговой сессии доллар США немного ослабил позиции, поэтому небольшой откат на валютном рынке стал одним из главных факторов поддержки цен на сахар-сырец.

Сахар по майскому контракту завершил последнюю торговую сессию недели на отметке 25.96 ц/ф, прибавив за сессию 16 пунктов. По оценке экспертов Country Hedging, уровень поддержки для майского контракта составляет 25.00 ц/ф.

Помимо прогнозов касательно биржевой торговли, аналитики Country Hedging отмечают, что и на физическом рынки присутствуют «бычьи» признаки. Ожидается, что Индия увеличит объем импорта сахара. Несомненно, это окажет поддержку рынку, поскольку страна является крупнейшим потребителем продукта.

Sugar #11(ExpDate: 26/02/2010), 0.01 USD/POUNDS

Обновленные данные USDA по объему производства сахара в США (суммарно из тростника и свеклы) – 7,915 млн малых тонн. Однако участники торгов считают, что они не оказали существенного влияния на ценовую динамику.

Согласно комментарию компании Newedge, в настоящее время на состояние сахарного рынка имеют влияние события макроэкономического толка, а не текущее состояние дел в отдельно взятом регионе.