В среду контракты на зернобобовые на бирже CME Group завершили торговую сессию на позитивной ноте. Локомотивом ралли остаются пшеничные фьючерсы.
Причин для повышения цен несколько: это растущий спрос на зерно в мире, слабые рейтинги, присвоенные посевам озимой, снижение национальной валюты США.

Европейские пшеничные котировки продолжают зеленеть под влиянием динамики на бирже в Чикаго и на фоне очередных понижений оценки мирового производства. Инвесторы продолжают скупать пшеничные фьючерсы. Несмотря на то, что в целом запасы пшеницы оцениваются как достаточные, на спрос и предложение на зерно на мировом рынке не сбалансированы. Большая часть указанного объема сосредоточена в резервах Китая и Индии, которые потребляют ее сами.
Торги на LIFFE 28 октября завершились со следующими показателями:
— лондонская фуражная пшеница (январь) – GBP 170.75 за метрическую тонну (+GBP 6.25);
— парижская мукомольная пшеница (январь) – EUR 223.75 за метрическую тонну (+EUR 4.75);
— парижская кукуруза (ноябрь) – EUR 203.25 за метрическую тонну (+EUR 2.75);
— парижский рапс (ноябрь) – EUR 392.00 за метрическую тонну (-EUR 7.50).

В четверг чикагская декабрьская пшеница повысилась в цене на 15.50 центов до отметки 718.25 ц/б. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь будет повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 757.00 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 685.00 ц/б снизят негативное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – 721.75 ц/б, следующее сопротивление – 757.00 ц/б. Ближайшая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 685.00 ц/б, следующая поддержка – 665.00 ц/б.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В то время как мировые СМИ пестрят заголовками о дальнейшее спаде производства зерновых в мире, австралийские фермеры убеждены, что им не о чем беспокоиться. Для многих мировых производителей пшеницы с сезоном уборки урожая неприятности не закончились – из-за снижения производства им придется сокращать объемы экспортных поставок. Что на руку поставщикам из Австралии.
На фоне того, что многие страны северного полушария оказались в невыгодном положении, в лидеры по экспорту пшеницы выходят производители южного полушария планеты. Австралия готова экспортировать значительный объем пшеницы в текущем маркетинговом году. Кроме того, в 2010 г. у австралийской пшеницы расширилась мировая сеть импортеров. Объединение с канадской Viterra позволило освоить рынки ЮВА, а совсем недавно австралийцы поставили партию своей пшеницы в Саудовскую Аравию, впервые за два десятилетия.
Мировые запасы пшеницы оцениваются в 174 млн тонн, чего достаточно для обеспечения спроса на нее. Однако есть мнение, что порядка 78 млн тонн из них – это резервы Китая и Индии, которые практически в полном объеме идут на удовлетворение внутренних потребностей. Именно поэтому у Австралии есть шанс выйти в мировые лидеры по экспорту зерновой.

По мнению экспертов, на фоне событий на зерновом рынке стран причерноморского бассейна возрастает роль Болгарии. Аналитики считают, что страна заняла выгодную маркетинговую позицию на фоне запрета вывоза зерновых из России и квотировании экспорта зерна на Украине. Болгария известна не только как крупный производитель пшеницы в Восточной Европе, но и экспортер масличных – раса и подсолнечника.
Традиционным импортером болгарских масличных культур являлась Турция. Но на сегодняшний день зафиксированы обращения и других стран ближневосточного региона по поводу закупок подсолнечника, рапса и пшеницы.
По предварительным оценкам, в 2010/11 МГ экспортный потенциал Болгарии по различным культурам выглядит следующим образом:
— пшеница – 2 млн тонн;
— кукуруза – 600 тыс. тонн;
— ячмень – 400 тыс. тонн;
— подсолнечник – 1 млн тонн;
— рапс – 600 тыс. тонн.

Опасения по поводу сокращения мирового производства пшеницы и повышение использования этанола из кукурузы в составе топлива ведут к росту цен на зерно на рынке Великобритании. В наибольшей степени аграрии Туманного Альбиона обеспокоены ростом цен на пшеницу и кукурузу, поскольку именно они служат сырьем для производства кормов для птицы и домашнего скота.
По словам руководителя национального совета по птицеводству, именно затраты на кормовые добавки самым серьезным образом бьют по карману конечных потребителей. С начала июля локальные цены на фуражную пшеницу взлетели на 50%, соя подорожала на 30%. Что касается цен на кукурузу, то они за последние три месяца выросли на целых 60%. Такой ценовой скачок на зерновом рынке в Великобритании ведет к дальнейшему росту цен на мясо, птицу и мучные изделия.
Кроме того, отмечают эксперты, возврат благоприятных метеоусловий и последующее улучшение видом на урожай – тоже не панацея от роста цен на зерновые. Во всем мире спрос на пшеницу, кукурузу и сою неуклонно растет с развитием технологий производства альтернативного топлива. Так, только в Англии за прошедший год появилось два предприятия, которые производят этанол из продуктов сельского хозяйства.

В четверг чикагская декабрьская кукуруза повысилась в цене на 1.75 цент до отметки 579.00 ц/б, выше отметки 566.75 ц/б. Согласно отчету USDA нетто-продажи кукурузы составили 21.7 млн бушелей (551.2 тыс. тонн), что выше показателя прошлого отчета. Закрытие в средней части дневного торгового диапазона предполагает нейтральное открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 614.75 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 543.75 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 588.00 ц/б, следующее сопротивление – 614.75 ц/б. Ближайшая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 543.75 ц/б, следующая поддержка – 528.25 ц/б.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/12/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Мировые запасы кукурузы продолжают сокращаться и вскоре придут к минимальному за четыре года показателю, считают эксперты IGC. Причем произойдет это гораздо быстрее, чем они предполагали ранее. Сокращение запасов происходит стремительно на фоне сообщений о спаде производства злака в США и Китае.
В своем последнем отчете Международный зерновой совет понизил оценку запасов кукурузы в мире до 125 млн тонн, что является минимальным уровнем с 2006/07 МГ. Таким образом, за год запасы сократились на 27 млн тонн.
Новые данные IGC выглядят куда более пессимистично, нежели прогноз USDA. Согласно оценкам американского сельхоздепартамента, запасы кукурузы составляют 132,4 млн тонн, или на 16,6 тонн меньше по сравнению с началом отчетного периода.
Оценки производства злака в крупнейших производителях – США и Китае – заметно снижены. Так, американский урожай оценивается в 334 млн тонн, или на 11 млн тонн ниже предыдущего прогноза. Что касается Китая, то в отношении здешнего урожая эксперты различных аналитических служб и вовсе разошлись в оценках. IGC снизил прогноз производства на 3 млн тон до 162 млн тонн. NGOIC говорит о производстве 169 млн тонн, USDA – 166 млн тонн, Shanghai JC Intelligence – 153 млн тонн.

Южноафриканские фермеры намерены сократить посевную площадь кукурузы в сезоне 2010/11, поскольку недовольны сложившимся на локальном рынке уровнем цен на нее. В то время как мировые цены на злак неуклонно растут, на местном уровне доход от продаж едва ли покрывает производственные затраты. Кроме того, аналитики говорят и о сокращении производства пшеницы в ЮАР.
Согласно оценкам национального комитета по оценке урожая (CEC), аграрии планируют засеять кукурузой 2,47 млн га. Для сравнения, в предыдущем сезоне посевная площадь стратегической для ЮАР культуры составила 2,74 млн га.
Посевная площадь белой и желтой кукурузы составит 1,522 млн га и 946,2 тыс. га соответственно.
Ситуация на локальном рынке усугубляется тем, что аграрии готовы побить собственный рекорд производства кукурузы в 1981/82 МГ, когда урожай составил 14,42 млн тонн. Это приведет к дальнейшему снижению цен на зерно.
CEC также понизил прогноз производства пшеницы в стране с 1,637 млн тонн до 1,571 млн тонн

В четверг ноябрьский соевый контракт в Чикаго повысился в цене на 1.25 цента до отметки 1225.00 ц/б. Сегодняшний отчет USDA оценил экспортные продажи в 74.4 млн бушелей. Закрытие в средней части дневного торгового диапазона настраивает на нейтральное открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и нейтрально-позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Ноябрь продолжит повышаться, то следующей целью «быков» станет уровень 1271.50 ц/б. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 1159.25 ц/б подтвердят формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 1236.75 ц/б, следующее сопротивление – 1271.50 ц/б. Ближайшая поддержка – десятидневная скользящая средняя — 1204.75 ц/б, следующая поддержка – двадцатидневная скользящая средняя — 1159.25 ц/б.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/11/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В четверг мартовский сахар на ICE повысился в цене. Мартовский контракт достиг максимального за 2010 год значения. Закрытие в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и негативны, указывая на возможное формирование локальной вершины в ближайшей перспективе. Если Март продолжит повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 30.43 ц/ф. Закрытия ниже двадцатидневной скользящей средней 26.83 ц/ф подтвердят формирование локальной вершины.

Sugar 11(ExpDate: 29/03/2011), 0.01 USD/POUNDS, Daily

Контракты на сахар-сырец накануне обновили максимум за восемь месяцев на фоне сообщений о том, что наводнение уничтожило часть посевов тростника в Таиланде. Среди мировых производителей тростникового сахара он занимает второе место по экспорту товара.
Порядка 2,5% тростниковых плантаций уничтожено. Это крупнейшее наводнение в Таианде за последние пять лет.
Сахар-сырец поставки марта на ICE накануне подорожал на 0,12 цента и завершил торговую сессию на отметке 28,71 ц/ф. Максимум за время сессии составил 29,59 ц/ф. Таким образом, возможно, что в ближайшее время цены вернутся к 30-летнему максимуму.

Согласно последнему отчету ассоциации сахароперерабатывающих предприятий Индии, в прошлом квартале затраты на производств сахара оказались выше, чем прибыль от его реализации. В связи с этим производители этанола из сахарного тростника пришли к выводу, что государственное регулирование цен на него становится все более привлекательным.
Предприятие по переработке сахара-сырца Shree Renuka Sugars , крупнейшее в своей отрасли, и перегонный завод Hindustan Petroleum Corp планируют совместное предприятие. Компании готовы инвестировать $80 млрд в строительство нового завода по производству этанола и по предприятия по переработке сахара. Hindustan Petroleum планирует использовать и собственные мощности по переработке сахара для топливной промышленности.
До конца маркетингового года (30 сентября 2011 г.) производители сахара в Индии обязуются поставить производителям топлива 1 млрд литров этанола.

ПМ4-Новороссийск, RUB/Short Ton ,Daily