Неделя для американского доллара закончилась в миноре, зато (или, может быть, поэтому) больше повезло товарам сырьевого назначения. На более сильную местную валюту можно купить больше долларов и, теоретически, больше товара, цена которого деноминирована в американской валюте, что обычно ведёт к удорожанию товара.
Кроме того, на сырьевой сектор воздействовали инвесторы убеждённые, что спрос на ископаемые углеводороды в ближайшее время будет расти. Убеждённость проистекала из
опубликованных на неделе данных о позитивном развитии как мировой экономики, в целом, так и американской экономики, в частности. Неплохие результаты экономического развития показали Япония, Китай и ЕС. Континентальная Европа, к примеру, вышла на самые высокие уровни потребления природного газа за последние шесть лет.
Одновременно, Международное энергетическое агентство полагает, что если мораторий на глубоководное бурение будет помимо США применяться и в других странах, то ежедневная добыча нефти может сократиться на 800-900 тыс. баррелей.
Недельное двенадцатитысячное увеличение числа безработных в США, правда, несколько приостановило повышение нефтяных котировок, однако эксперты склонны воспринимать небольшое снижение цен, как нормальную коррекцию перед грядущим повышением. На прошлой неделе спрос на нефть возрос на 1.6% до 9.34 млн баррелей в день. Из опрошенных участников нефтяного рынка 52% уверены, что в самое ближайшее время котировки на WTI в Нью-Йорке должны пойти вверх, 29% опрошенных говорят о консолидации цен на текущих уровнях, 19% — о снижении. Неделе ранее, в повышении углеводородных котировок были уверены 42% опрошенных.
Технически, энергетические углеводородные рынки выглядят относительно разнородно. Наиболее привлекательно выглядят природный газ, этанол (спирт) и топочный мазут. Лондонский Brent немного выигрывает у нью-йоркской WTI.
Любопытно, что потребление бензина в США за первые пять месяцев 2010 года оказалось на 0.5% меньше, чем за соответствующий период прошлого года.
Котировки на спирт растут не первую неделю, внешне очень напоминая дневную кривую по сахару-сырцу. В немалой степени, этот рост сказался и на котировках кукурузы в Чикаго. Спирт в США производится именно из этого злака. Вместе с кукурузой в Чикаго за неделю подорожали пшеница и соя. Основной причиной повышения стала дождливая погода в США и Канаде. В южных штатах выпало в шесть раз больше осадков, чем обычно. Поля оказались залитыми водой. Жатва хлебов прекратилась. Даже при возобновлении жатвы качество зерна, явно, станет ниже. Продолжительные и интенсивные дожди в Канаде прервали, если не прекратили, сев яровой пшеницы. Времени у канадцев для возобновления сева уже практически не осталось, поэтому специалисты сходятся во мнении, что нынешний яровой клин может сократиться на 18% против прошлогоднего и стать самым маленьким с 1971 года.
В Канаде ливни залили не только пшеничные поля, но и рапсовые. Канада – основной поставщик этих семян на международные рынки, поэтому неудивительно, что чикагские биржевики стали повышать цены на сою.
Рост цен на кукурузу определялся, в большей степени, её закупками со стороны китайских импортёров. На завершившейся неделе Китай купил 120 тыс. тонн злака. Американский совет по зерну считает, что в ближайшие полтора года Китай закупит более 1.0 млн тонн кукурузы. По её потреблению Китай уступает только США, за которыми пальма мирового первенства. Кстати, спрос на кукурузу продемонстрировал не только Китай. По данным Департамента сельского хозяйства США её недельные экспортные продажи снова превысили 1.0 млн тонн. Больше всего порадовала пшеница. Её было продано 950.5 тыс. тонн, что в три раза превзошло все ожидания биржевиков. Позитивно на пшеничных котировках отозвалась новость из России. Из-за несовершенства инфраструктуры и финансовых неурядиц темп российского экспорта снизился. С первого июля 2009 года по 30 апреля 2010 года россияне вывезли из страны 15.434 млн тонн пшеницы, что на 791 тыс. тонн меньше (-4.86%), чем за тот же период в прошлом сезоне, когда было экспортировано 16.225 млн тонн.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

За неделю чикагская пшеница подорожала на 21 цент до 461.75 цента за бушель.

Нетто-продажи американской пшеницы за 4-10 июня, 959 500 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11 были зарегистрированы для Мексики (196 300 метрических тонн), Перу (140 000 метрических тонн), Японии (98 600 метрических тонн), Нигерии (93 900 метрических тонн), Южной Кореи (85 800 метрических тонн), Индонезии (61 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестного покупателя), и неизвестного покупателя (47 300 метрических тонн). Уменьшения отмечены для Италии (20 000 метрических тонн). Экспортная пшеница предназначалась в первую очередь для Филиппин (67 800 метрических тонн), Нигерии (67 500 метрических тонн), Японии (67 000 метрических тонн), Южной Кореи (51 200 метрических тонн), Мексики (49 700 метрических тонн), и Венесуэлы (27 000 метрических тонн).

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

За неделю чикагская кукуруза подорожала на 11 центов до 360.75 цента за бушель.

T-storm Weather сообщает, что на Среднем Западе США осадки продолжатся, к несчастью американских фермеров и к радости инвесторов-покупателей. А вот в Китае, напротив, сохраняются засушливые явления. Это означает, что Поднебесной придется импортировать дополнительные объёмы кукурузы, главным поставщиком которой на международные рынки являются Соединённые Штаты. Аргентина и Бразилия, первый и второй конкурент США, свои урожаи уже практически продали.

Нетто-продажи американской кукурузы за 4-10 июня, 1 090 400 метрических тонн с поставкой в сезоне 2009/10, повысились на 7% по сравнению с прошлой неделей и оказались на 21% выше в сравнении со средним показателем за последние 4 недели. Увеличение отгрузок наблюдалось для Южной Кореи (156 800 метрических тонн), Японии (135 700 метрических тонн, включая 67 500 МП, переадресованных от неизвестного покупателя и отказов от поставки 19 200 метрических тонн), Египта (126 500 метрических тонн), Китая (120 000 метрических тонн), неизвестного покупателя (102 800 метрических тонн), Мексики (90 900 метрических тонн), и Tайваня (62 600 метрических тонн). Нетто-продаж кукурузы 136 500 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11 зарегистрированы для Коста-Рики (96 000 метрических тонн), Южной Кореи (55 000 метрических тонн), и неизвестного покупателя (25 400 метрических тонн). Меньше было продано для Египта (55 000 метрических тонн). Об экспорте за собственный счет сообщается для Мексики (2 000 метрических тонн). Дополнительные продажи 48 000 метрических тонн отмечены для Южной Кореи. Экспорт кукурузы, 1 073 000 метрических тонн, был на 18% выше, чем на предыдущей неделе и на 2% ниже, чем среднее значение за последние 4 недели. Главными получателями кукурузы стали Япония (422 500 метрических тонн), Мексика (192 700 метрических тонн), Южная Корея (157 100 метрических тонн), Египет (96 900 метрических тонн), Доминиканская Республика (60 400 метрических тонн), и Куба (27 500 метрических тонн).

Soybeans No. 1(ExpDate: 14/07/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

За неделю чикагская соя подорожала на 14 центов до 961.00 цента за бушель.

Нетто-продажи американской сои за 4-10 июня сократились на 136 300 метрических тонн. Увеличение экспортных продаж для Tайваня (59 700 метрических тонн), неизвестного покупателя (34 500 метрических тонн) и Мексики (34 400 метрических тонн) было более чем компенсировано уменьшением продаж для Японии (270 100 метрических тонн). Нетто-продажи сои, 452 100 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11, были отмечены для Китая (350 000 метрических тонн). Экспорт 211 200 метрических тонн сои повысился на 26% по сравнению с показателем прошлой недели и оказался на 15% выше среднего 4-недельного показателя. В основном, экспортные поставки сои предназначались для Китая (64 500 метрических тонн), Tайваня (59 700 метрических тонн), Мексики (52 500 метрических тонн), Японии (15 600 метрических тонн), и Индонезии (10 100 метрических тонн).

Sugar #11(ExpDate: 30/06/2010), 0.01 USD/POUNDS, Daily

За неделю сахар-сырец на ICE подешевел на 0.25 цента до 15.58 цента за фунт.

Со 2 июня июльский контракт подорожал на 2.56 цента (+18.52%) на фоне данных о сокращении физических запасов сахара в Европе и США. За минувшую неделю контракт подешевел на 1.56% — рынок оказался в перекупленном состоянии и коррекция была обусловлена технически.
Некоторые аналитики указывают, что в будущем спрос на сахар возрастет, когда главные страны-производители выплеснут на рынок продукт нового урожая. Начало роста продаж уже зафиксировано – в пример биржевики приводят российскую закупку. С января по апрель текущего года Россия импортировала 386 тыс. тонн сахара-сырца, что втрое превышает аналогичный показатель за тот же период прошлого года.
Вместе с тем, существует предположение, что объёмы спроса при нынешней фундаментальной ситуации удовлетворить будет не сложно. В следующем сезоне, который в Северном полушарии начнётся 1 октября, ожидается перепроизводство сахара в мире и на первый план перед торговыми домами выйдет проблема реализации товара, а не его приобретения.