Импорт соевой муки в Евросоюз достигнет 9-летнего максимума

Прогноз импорта соевого шрота в Европейский Союз на 2024/25 год (октябрь-сентябрь) повышен на 1,0 млн метрических тонн (тонн) до 17,6 млн. Импорт в первом квартале был самым высоким за более чем десятилетие, достигнув почти 6,0 млн тонн. Соевый шрот в основном импортируется из Бразилии и Аргентины, в последние годы дополнительные объемы поступали из США, Украины и Парагвая. Судя по данным об экспорте из Бразилии и Аргентины, в январе и феврале Европейский союз импортировал не менее 2,4 млн тонн, что свидетельствует о высоких темпах роста в первые 5 месяцев текущего года.

Экспортные цены на соевый шрот приближаются к 5-летним минимумам, чему способствуют большие мировые поставки соевых бобов и увеличение объемов соевого дробления в странах-производителях, включая Бразилию, Аргентину и США. По прогнозам, в 2024/25 году потребление соевого шрота в ЕС будет компенсировать сокращение потребления рапсового и подсолнечного шрота, которые будут поставляться в меньшем объеме из-за сокращения мирового производства в 2024/25 году. В этом году ожидается рост импорта соевых бобов и домашнего соевого шрота, несмотря на высокие объемы импорта соевого шрота.

Рисунок 1. Импорт соевого шрота и потребление масличной муки в ЕС

Растущий спрос на биодизель сдерживает экспорт пальмового масла из Колумбии

Колумбия занимает четвертое место в мире по производству пальмового масла — около 2,0 млн тонн, что составляет 4 % от общемирового объема производства. По прогнозам, в 2024/25 году (октябрь-сентябрь) Колумбия экспортирует 420 000 тонн пальмового масла, что меньше, чем в прошлом году, поскольку экспорт в первом квартале отставал от прошлогодних темпов. По данным FAS Bogota, уровень смешивания биодизельного топлива в Колумбии постоянно растет с 2015 года и в 2024 году составит 12,5 %. Более высокий уровень смешивания поддерживается добровольными программами, которые позволяют использовать до 20 процентов биодизеля в грузовых автомобилях.

В последние годы площади и объемы производства пальмового масла продолжали расти, хотя экспорт достиг среднего уровня в 440 000 тонн, поскольку спрос на биодизель растет с каждым годом. Доля экспорта в объеме производства снизилась с более чем 40 процентов в 2018/19 году до немногим более 20 процентов в 2023/24 году. В то время как рост замедлился в последние 4 года, дескрипторы для экспорта пальмового масла из Колумбии сократились. Колумбия увеличила долю рынка Мексики, вероятно, благодаря снижению импорта рапсового масла из Канады. В то же время в ЕС доля рынка сократилась из-за снижения потребления пальмового масла.

Рисунок 2. Экспорт и внутреннее промышленное потребление пальмового масла в Колумбии

Экспорт пальмового масла из Таиланда стабилизируется после десятилетнего роста

На долю Таиланда, третьего по величине производителя пальмового масла после Индонезии и Малайзии, приходится 5 % мирового производства. За последнее десятилетие Таиланд увеличил производство пальмового масла на 80 % за счет увеличения посевных площадей масличных пальм.

Рисунок 3. Экспорт пальмового масла из Таиланда

За то же десятилетие Таиланд увеличил экспорт пальмового масла в двадцать раз — до 800 000 метрических тонн. За последние 5 лет доля экспорта пальмового масла в общем объеме производства в Таиланде выросла в среднем до 22 %, по сравнению с 8 % в 2016-2020 годах. Закупки в Индии способствовали росту экспорта пальмового масла из Таиланда, так как с 2017 года на Индию приходится 80 % таиландского экспорта. Конкурентоспособность цен на пальмовое масло для экспорта в Индию будет ключевым фактором, определяющим экспортный потенциал пальмового масла Таиланда в 2025 году, поскольку Индия ищет более дешевые альтернативы.

Ценовое пальмовое масло стимулирует импорт альтернативного масла в Индию

В этом месяце импорт пальмового масла в Индию на 2024/25 год (октябрь-сентябрь) был снижен на 900 000 до 8,0 млн тонн, в то время как предельные цены на импорт подсолнечного и соевого масла были повышены. Высокие цены на пальмовое масло побудили переработчиков переключиться с сырого пальмового масла на более экономичное сырое подсолнечное и соевое масло. Импорт соевого масла достиг рекордного уровня, превысив предыдущий пик в 2014/15 году. В результате этих поставок доля пальмового масла в общем объеме импорта масел в Индию сократилась до чуть более половины, что значительно меньше, чем в прошлом, когда оно занимало доминирующее положение на рынке. Индия является крупнейшим мировым импортером растительных масел. Ее импорт зависит от цен. В январе 2025 года ежемесячный экспорт соевого масла из США в Индию достиг почти трехлетнего максимума, поскольку цены на соевое масло в США были высокими во всем мире.

Рисунок 4. Импорт растительного масла в Индию

Пересмотр данных

Австралия. Рапсовое масло

Данные по рапсу, рапсовому шроту и рапсовому маслу из Австралии пересмотрены в сторону увеличения до 2008/09 года. Маркетинговый год был перенесен с декабря-ноября на ноябрь-октябрь. Это отражает данные Австралийского бюро экономики и науки о сельском хозяйстве и ресурсах (ABARES) по урожайному году рапса в Австралии.

ОБЗОР 2024/25

Прогноз мирового производства масличных культур увеличен примерно на 2 млн тонн до 680 млн тонн в текущем месяце благодаря росту производства подсолнечника в Украине и России, рапса в Австралии, хлопчатника в Китае и арахиса в Бразилии. Торговля масличными немного повысилась до 208 млн тонн за счет роста австралийского рапса и канадской сои, несмотря на снижение торговли соей из Южной Африки. Конечные запасы масличных снизились почти на 1 миллион тонн до 139 миллионов за счет сокращения запасов сои в Китае и Аргентине, что с лихвой компенсировало рост запасов рапса в Китае и ЕС, а также конечных запасов подсолнечника в России. Мировой объем дробления увеличился примерно на 2 млн тонн до 563 млн тонн благодаря росту запасов сои в Китае и Аргентине, подсолнечника в Украине и рапса в Объединенных Арабских Эмиратах, несмотря на снижение объемов дробления рапса и хлопчатника в Китае. Мировая торговля шротом увеличилась более чем на 1,5 млн тонн до 110 млн тонн за счет роста экспорта соевого шрота из Аргентины, Украины и Китая.

Прогнозируемая средняя цена на соевые бобы в США снизилась на 15 центов до $9,95 за бушель.

ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ

С момента выхода последнего отчета WASDE цены на соевые бобы практически не изменились, несмотря на падение цен 3 марта, вызванное опасениями по поводу тарифов. До этого падения ожидаемый избыток мирового производства в сочетании с неблагоприятной погодой в Южной Америке удерживал цены на одном уровне на протяжении большей части месяца. Бразильские соевые бобы оставались наиболее конкурентоспособными по цене на протяжении всего месяца. Мировые цены на соевый шрот следовали за ценами на соевые бобы. Цены на соевый шрот остаются высокими, а потребители переходят на соевое масло по конкурентоспособным ценам, поскольку мировое предложение пальмового масла продолжает сокращаться.

Снижение производства пальмового масла в Малайзии и сокращение экспорта из Индонезии удерживали мировые цены на пальмовое масло на высоком уровне по сравнению с другими растительными маслами на протяжении большей части прошлого месяца. В то время как мировые цены на пальмовое масло оставались высокими, мировые цены на соевое масло начали расходиться в конце февраля из-за снижения цен на сырую нефть и высоких мировых запасов соевого масла. Цены на подсолнечное и рапсовое масло остаются высокими по сравнению с соевым маслом из-за снижения запасов урожая.

Рисунок 5. Экспортные цены на сою

Рисунок 6. Экспортные цены на соевый шрот

Рисунок 7. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло

Рисунок 8. Экспортные цены на растительное масло

ИЗМЕНЕНИЯ ПРОГНОЗА НА 2024/25 ГОДЫ (все цифры указаны в тысячах метрических тонн)

Предыдущий отчет от 11 февраля 2025