USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 12 декабря 2022
15 December 2022, 01:05

Прогноз на 2022/23 год

Мировое производство кукурузы прогнозируется ниже из-за меньших урожаев в Украине, России, Европейском Союзе и Вьетнаме. В этом месяце прогнозируется снижение объемов мировой торговли, поскольку сокращение экспорта из США, России и Европейского Союза частично компенсируется ростом экспорта из Украины.

В этом месяце также прогнозируется снижение мирового импорта, поскольку сокращение импорта в Канаду, Иран, Южную Корею, Мексику и Вьетнам более чем компенсирует увеличение импорта в Европейский Союз. Средняя сезонная цена на фермы в США снизилась на 10 центов до 6,70 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

После ноябрьской WASDE заявки основных экспортеров в целом снизились. Заявки США снизились на 53 долл. США за тонну до 304 долл. США при невыполненных продажах кукурузы в США менее чем наполовину по сравнению с прошлым годом и незначительном улучшении ставок барж на реке Миссисипи. Заявки Бразилии снизились на 14 долларов за тонну до 286 долларов. Бразилия экспортировала рекордно высокий месячный объем в период с августа по ноябрь 2022 года. Украинские предложения снизились на 9 долларов за тонну до 256 долларов. Черноморская зерновая инициатива была продлена еще на 4 месяца незадолго до ее первоначального истечения 19 ноября, но, как сообщается, длительные сроки инспекции замедлили поток экспорта кукурузы из Украины. Аргентинские ставки не изменились на уровне $307/т.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу

Доля аргентинской кукурузы на рынке Тайваня и Южной Кореи увеличилась за счет снижения экспорта в США

В течение 2021/22 маркетингового года (октябрь-сентябрь) два основных рынка США — Южная Корея и Тайвань — импортировали из США меньше кукурузы, чем в 2020/21 году, в то время как импорт из Аргентины резко вырос. Импорт кукурузы из США в Южную Корею упал на 2,2 млн тонн, а из Аргентины вырос чуть более чем на 2 млн тонн. Импорт тайваньской кукурузы из США сократился на 800 000 тонн, а импорт кукурузы из Аргентины вырос на 620 000 тонн.

Рисунок 2. Годовое изменение импорта кукурузы по происхождению (октябрь-сен)

Поскольку Аргентина сохранила большие посевные площади под кукурузу, экспортные запасы кукурузы остались высокими, что позволило Аргентине сохранить ценовое преимущество по сравнению с кукурузой в США. Аргентина также является экспортоориентированной страной. В среднем почти 75 процентов урожая кукурузы в Аргентине экспортируется, и цены на нее преднамеренно устанавливаются конкурентоспособными по сравнению с другими экспортерами, такими как США.

Прирост валюты также идет на пользу Аргентине: сильный доллар США увеличивает стоимость американской кукурузы по сравнению с конкурентами, в то время как более слабый песо повышает конкурентоспособность аргентинской кукурузы. В то время как в прошлом году в Соединенных Штатах было достаточно кукурузы, ее внутреннее потребление в Соединенных Штатах резко возросло, что привело к сокращению экспортных поставок. Более высокие, чем в среднем, затраты на логистику и узкие места в цепочке поставок в Соединенных Штатах и во всем мире также повлияли на конкурентоспособность американской кукурузы.

Качество также играет роль в обеих странах: FAS Seoul и AIT Taipei отмечают надбавки за низкосортную кукурузу и посторонние материалы (BCFM) всего от 1 до 2 долларов за тонну аргентинской кукурузы. Производители кукурузы в Аргентине имеют ограниченный внутренний спрос по сравнению с высоким международным спросом на их кукурузу, что позволяет им предоставлять премии по качеству международным импортерам кукурузы, включая Южную Корею и Тайвань. Напротив, экспорт составляет менее 20 процентов использования в Соединенных Штатах с противоположным эффектом. Это само по себе не объясняет сдвиги на рынке, но, вероятно, сыграло свою роль.

Результатом действия этих факторов стали цены, благоприятствовавшие аргентинской кукурузе. FAS Seoul сообщила, что цены C&F (себестоимость и фрахт) на кукурузу PNW в США в октябре составили 384 доллара за тонну, а цены в странах Персидского залива еще выше — 412 долларов за тонну. В том же месяце цены из Аргентины составили 347 долларов за тонну C&F. AIT Taipei отметил, что, хотя это базовый рынок, а не фиксированная цена, тенденция та же.

В мае 2022 года Тайваньская компания по производству кормов купила две партии кукурузы по 65 000 тонн, одну из Аргентины и одну из США. Партия из Соединенных Штатов была приобретена с расчетной премией в размере 4,22 доллара за бушель C&F по сравнению с контрактом на кукурузу в Чикаго в сентябре 2022 года, а партия из Аргентины была приобретена с расчетной премией в размере 3,47 доллара за бушель C&F.

Рисунок 3. Кукуруза США Premium над Аргентиной, CIF в Тайвань и Южную Корею (октябрь-сентябрь)

Стоимость товара, импортируемого из Соединенных Штатов и Аргентины, также подтверждает мнение о том, что более дешевая кукуруза, импортируемая из Аргентины, использовалась для замены поставок из Соединенных Штатов. Импорт кукурузы из США Южной Кореей в среднем на 50 долларов за тонну CIF выше, чем в Аргентине в 2021/22 году. В тот же период импорт американской кукурузы Тайванем в среднем на 16 долларов США за тонну CIF был выше, чем в Аргентине.

Пока погода и природа сотрудничают, Аргентина будет производить достаточно экспортных поставок, что позволит ей захватить долю рынка на чувствительных к ценам рынках США.

Изменения на мировом рынке для 2022/23 МГ (тыс. тонн)

Страна Культура Экспорт/Импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Ячмень Экспорт 3 000 2 700 -300 Меньший урожай
Сорго Экспорт 2 300 2 100 -200 Слабые объемы в октябре/ноябре
Австралия Ячмень Экспорт 7 200 7 500 300 Большой урожай
Канада Кукуруза Импорт 1 500 1 000 -500 Снижение экспорта из США
Китай Сорго Импорт 7 800 7 100 -700 Снижение экспорта из Аргентины и США
ЕС Кукуруза Экспорт 2 700 2 200 -500 Снижение производства и торговля в начале сезона
Импорт 20 000 21 500 1 500
Иран Кукуруза Импорт 9 000 8 500 -500 Снижение экспорта из стран-партнеров
Корея, Юг Кукуруза Импорт 11 500 11 000 -500 Повышенное питание пшеницей
Мексика Кукуруза Импорт 17 700 17 200 -500 Снижение экспорта из США
Филиппины Кукуруза Импорт 900 700 -200 Меньшие поставки в США
Россия Кукуруза Экспорт 4 000 3 300 -700 Меньший урожай
Турция Кукуруза Импорт 2 700 2 500 -200 Снижение экспорта из стран-партнеров
Украина Кукуруза Экспорт 15 500 17 500 2 000 Сильный спрос в ЕС
США Кукуруза Экспорт 57 000 55 000 -2 000 Слабые выдающиеся продажи
Сорго Экспорт 4 500 4 000 -500
Вьетнам Кукуруза Импорт 10 500 10 200 -300 Более слабые темпы импорта

Изменения на мировом рынке для 2021/22 МГ (тыс. тонн)

Страна Культура Экспорт/Импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение
Колумбия Кукуруза Импорт 6 300 6 512 212
ЕС Кукуруза Импорт 20 000 19 783 -217
Парагвай Кукуруза Экспорт 2 600 3 187 587

 

 

 

 

Предыдущий отчет от 09 ноября 2022

Теги     кукуруза      ячмень      кормовые культуры   
Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.
Важные
Цены FOB и EXW на 29 февраля 2024. Пшеница. Кукуруза
В Гулькевичском районе Краснодарского края реконструируют завод по переработке зёрен кукурузы. На это направят 7,5 млрд рублей. Работы выполнит компания «Рустарк» (ранее «Крахмальный завод «Гулькевичский»).
Обзор товарных рынков на 29 февраля 2024
По данным аналитиков, опрошенных агентством Reuters в преддверии ежемесячного отчета Министерства сельского хозяйства США (USDA), объемы производства сои в США, вероятно, упали в январе до 5,897 млн коротких тонн, или 196,6 млн бушелей, поскольку суровые зимние погодные условия препятствовали работе некоторых предприятий.