Рынок зерновых:

Экспорт зерна из России с начала 2020-2021 сельскохозяйственного года (1 июля 2020 года — 30 июня 2021 года), по данным на 11 февраля, вырос на 28,5% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого сельскохозяйственного года и достиг 36,3 млн тонн.

В Минсельхозе отметили, что объем экспорта пшеницы за сезон составил 30,1 млн тонн, что на 28,2% выше уровня аналогичного периода сезона 19/20, ячменя — 4,1 млн тонн (+48,5%), кукурузы — 1,8 млн тонн (-0,6%).

Рост на рынке зерновых прекратился. Пшеница пока старается убедить нас, что будет ходить в широком горизонтальном канале, но нельзя исключать и снижения цен до 550.0 центов за бушель.

Кукуруза, по итогам торгов в пятницу, встала очень красиво и наклонила голову вниз. Мы вполне можем сходить к 480.0.

Вряд ли мировую экономику ждет сильный рост в этом году. Покупатели зерновых (Египет, Пакистан, Турция) явно испытывающие экономические трудности, не готовы переплачивать. Один только Китай будоражил рынок кормовых культур, покупая по любым ценам, на фоне восстановления собственного поголовья свиней, но этот фактор уже отыгран.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок энергоносителей:

Рынок устал от собственного роста и предпочитает последние дни искать вариант для снижения. Падать не особо получается, так как морозная погода в Техасе способствовала сбою добычи. Сейчас ситуация выправилась. Холод отступил, температура вернулась к своим естественным значениям для этого времени года, то есть +15 по Цельсию.

Мы ожидаем, что по мере снижения напряженности в Техасе, нефть марки Brent будет стараться пройти к 60.00 и даже 59.00, однако сильной коррекции не ждем.

В ближайшей перспективе многое будет зависеть от опережающих экономических индикаторов США, таких как PMI (индекс деловой активности в производственном секторе), выйдет 1-го марта, и NonFarm Payrolls (числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора), выйдет 5-го марта. Если они не порадуют, нефть пойдет вниз. Пока первичные заявки на пособие по безработице находятся на крайне высоких уровнях, в районе 800 тысяч, вместо 300 тысяч в спокойное время, что вызывает серьезные опасения по поводу эффективности стимулирующих программ ФРС в период борьбы с китайским вирусом.

Доллар/рубль:

На данный момент по рублю вопросов никаких нет. Все вопросы по доллару. Россия при цене на нефть в районе 60.00 скорее всего покажет рост ВВП, да и с бюджетом проблем не будет. Другое дело доллар. Отсутствие экономических успехов способно сильно ослабить американскую валюту прежде всего относительно евро и относительно золота. Если же классическая схема с предоставлением дешевых денег для улучшения условий для бизнеса сработает, то нас ждет инфляция в США и рост процентных ставок, что повлечет за собой укрепление американской валюты.

На данный момент на рынке неопределенность. Мы не можем исключать, что следующе две недели американская валюта будет под давлением, что позволит сходить паре доллар/рубль к 70.00, паре евро/доллар к 1.2400.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На рынке нет идей, а как следствие нет и притока средств. Пока всё указывает на то, что мы будем находиться в диапазоне.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Текущую ситуацию расцениваем как коррекционную формацию перед очередным раундом снижения. Не покупаем.

Сценарий падения: несмотря на то, что стоп-ордер на 663.0 сработал, продаем снова. Возможно падение к 570.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 671.0. Цель: 570.0.

Поддержка – 616.4. Сопротивление – 669.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим, что на рынок по инерции продолжают приходить покупатели. Кто эти люди не ясно. Возможностей для покупок в предыдущие недели было предостаточно. Покупки по максимальным ценам года вряд ли являются хорошей стратегией, разве только в рамках какого-то сложного подхода в торговле, связанного с опционами.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Продолжаем ждать коррекцию. Падение в район 485.0 вполне возможно.

Сценарий падения: после падения ниже 540.0 можно добавить к открытым ранее шортам. Можно войти в продажу и сейчас. Стоп-ордер далеко не ставим.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат.

Продажа: сейчас. Стоп: 567.0. Цель: 486.0. Кто в позиции от 570.0, перенесите стоп на 580.0. Цель: 486.0 (пересмотрена).

Поддержка – 483.2. Сопротивление – 554.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Продолжаем ждать откат в район 1200.0 – 1250.0. Рынок созрел для коррекционного хода. Не покупаем.

Сценарий падения: как и на прошлой неделе рекомендуем продажи. Можно агрессивно. Перед летними месяцами мы вполне можем посетить район 1200.0.

Рекомендация:

Покупка: нет. Нужен откат в район 1200.0 – 1250.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 1416.0. Цель: 1210.0. Кто в позиции от 1380.0, держите стоп на 1416.0. Цель: 1210.0 (пересмотрена).

Поддержка – 1295.6. Сопротивление – 1433.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 26 февраля. Пробили верхнюю границу канала и пошли к 19.34. Такое бывает не так часто на крупных масштабах. Сейчас и при откате к 17.20 можно купить.

Сценарий падения: про продажи пока забудем. При подходе к 19.50 можно сделать очередную попытку входа в шорт при наличии сигналов разворота.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и при откате к 17.20. Стоп: 16.90. Цель: 19.30.

Продажа: нет.

Поддержка – 17.18. Сопротивление – 19.34.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 19 марта. Ушли выше долгосрочной линии сопротивления. Откроем лонг, так как есть перспективы взятия 135.0.

Сценарий падения: жаль, видимо на падении заработать не удастся. Просто потому, что его не будет. Стоп у нас на 128.10.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и при откате к 124.0. Стоп: 122.0. Цель: 150.0 (может быть пересмотрена).

Продажа: нет. Кто в позиции от 124.00, 123.80, 122.60 и 125.00, держите стоп на 128.10. Цель: 110.30.

Поддержка – 126.95. Сопротивление – 135.20.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Спекулянты активизировались. Объемы и покупателей, и продавцов растут две недели подряд. Если рынок уйдет от текущих уровней вверх или вниз на два – три доллара, то движение может быть сильным, так как та сторона, которая проиграет в противостоянии, будет уходить с рынка по стоп-ордерам.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 26 февраля. Для покупок нам нужен откат. Вне рынка.

Сценарий падения: если вы следите за развитием сюжета, то должны были зайти в шорт. Во всяком случае, мы писали о том, что при подходе к 66.00 надо начинать продавать. Возможен удар в 65.80, прежде чем рынок перейдет к интенсивному снижению. Это надо учитывать.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к району 66.00. Стоп: 67.30. Цель: 58.00. Кто в позиции от 65.00, перенесите стоп на 67.30. Цель: 55.00 (может быть пересмотрена).

Поддержка – 60.24. Сопротивление – 65.79.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 1 единицу до 305 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -7.257 до 461.757 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.672 до 257.084 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -3.422 до 157.684 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -3.028 до 45.016 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.2 до 10.8 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.041 до 5.898 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 1.245 до 3.862 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -1.204 до 2.036 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.1 до 83.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.55 до 8.407 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.375 до 9.031 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.013 до 0.67 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.161 до 0.576 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.146 до 4.454 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.086 до 4.574 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.006 до 0.362 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.015 до 0.971 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.485 до 20.668 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.379 до 20.605147 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.139 до 2.033 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.154 до 4.702 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.335 до 1.869 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.026 до 2.344 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.127 до 0.161 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.048 до 1.05 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

В отличии от Brent активность спекулянтов на рынке WTI оставляет желать лучшего. Очевидно, что часть позиций была закрыта в США перед длинными выходными на прошлой неделе, связанными с праздником День президентов (Presidents’ Day). Отметим, что сокращение коротких позиций было более сильным, чем длинных.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 22 марта. Нам нужен откат. От 55.00 можно покупать с целями на 72.00.

Сценарий падения: в целом хороший район для продажи. Если цены без отката неожиданно поднимутся выше 64.00, то из шортов придется уходить.

Рекомендация:

Покупка: при падении к 55.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 64.30. Цель: 55.60. Считайте риски!

Поддержка – 55.96. Сопротивление – 62.38.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 11-е марта. Видим, что рынок прошел выше сильного уровня Фибоначчи на 523.0, что создает предпосылки для роста к уровню 573.0. Однако, цены высоко, не покупаем.

Сценарий падения: продолжаем находиться вне рынка так как сигналов разворота на данный момент мы не видим. Возможны продажи от 525.0 на «часовках».

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 491.50. Сопротивление – 533.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 29 марта. Холод в Европе и США создает хороший фундамент для спроса на газ в ближайшие месяцы. Уже можно сказать, что лето будет «горячим», так как вопрос запасов газа в европейских хранилищах встанет на первое место. Никто не знает какой будет следующая зима. Держим лонги.

Сценарий падения: не будем реагировать на красную свечу четверга, так как цены остаются внутри растущего канала, да и фундаментальная ситуация не в пользу продавцов.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.550, держите стоп на 2.630. Цель: 3.615 (перенесена).

Продажа: нет.

Поддержка – 2.889. Сопротивление – 3.118.

Gold. CME Group

Сценарий роста: видим, что у рынка есть шансы посетить 1700. Для более сильного снижения необходимо чтобы доллар окреп, а вот это как раз пока под вопросом. Поэтому, от 1700 покупаем обязательно.

Сценарий падения: мы продолжаем находиться внутри падающего канала, поэтому, просто держим открытые ранее позиции. Единственное, поднимем цель до 1707.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1702. Стоп: 1677. Цель: 2260.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1920, перенесите стоп на 1843. Цель: 1707 (пересмотрена).

Поддержка – 1702. Сопротивление – 1854.

EUR/USD

Сценарий роста: пятница закрылась крайне неприятно для быков. Теперь, вместо того чтобы рассуждать о росте к 1.2700 мы вынуждены признать тот факт, что на рынке неопределенность. Будем держать открытый ранее лонг, но за него крайне тревожно.

Сценарий падения: держим шорты. Смысла наращивать агрессию здесь нет. Ситуация такова, что преимущества нет ни у одной из сторон. Просто ждем.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.2140, перенесите стоп на 1.2020. Цель: 1.2760.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.2220, держите стоп на 1.2210. Цель: 1.1460.

Поддержка – 1.1951. Сопротивление – 1.2358.

USD/RUB

Сценарий роста: противоречивая неделя с неясными перспективами. Сходили ниже линии поддержки, затем вновь поднялись выше неё. Некоторое преимущество остается за продавцами. Быкам надо проталкивать рынок выше 75.00 для того, чтобы толпа пошла за ними в гору.

Сценарий падения: при подходе к 75.00 имеет смысл входить в шорт. У продавцов есть все шансы продавить рынок к 70.00, возможно к 68.00.

Покупка: думать после роста выше 75.00.

Продажа: сейчас и при подходе к 75.00. Стоп: 76.20. Цель: 70.00 (68.00).

Поддержка – 73.04. Сопротивление – 74.42.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 18 марта. Быки держат рынок. Пока мы не можем отрицать возможности роста индекса в район 165000. Свечи обозначили поддержку на 142000. Можно купить на текущих уровнях.

Сценарий падения: после падения рынка ниже 142000 будем думать о шортах. До этого момента будем отдавать предпочтение покупкам.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 141700. Цель: 164400.

Продажа: рассмотреть возможности при падении рынка ниже 141700.

Поддержка – 142110. Сопротивление – 150990.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Страны G7 обсудили мир после пандемии, торговлю и Китай