Пшеница:

Прогнозируется, что производство зерна в Европейском союзе в 2020-21 г. cократится на 3% по сравнению с предыдущим годом из-за чрезвычайно сложных условий посева во Франции и Великобритании, согласно отчету Глобальной сельскохозяйственной информационной сети от 6 мая, опубликованному Министерством сельского хозяйства США. Ожидается, что объем производства достигнет 304 миллионов тонн, по сравнению с 315 миллионами в 2019-20 году.

Подобные ожидания поддерживают цены на пшеницу. Рынок продолжает находиться выше 510.0 центов за бушель. Рост пока слаб, но исходя из волновой структуры мы готовы продолжить восхождение. Весьма вероятно, что на следующей неделе волатильность резко вырастет.

Цены FOB на пшеницу 3 класса с отгрузкой в Черноморских портах держатся на уровне 234 доллара за тонну. Отметим, что в течение апреля цены несколько снизились от уровня 240 долларов за тонну. Перспективы дальнейшего роста цен пока не просматриваются, но видим, что рынок будет получать поддержку от обеспокоенности будущим на фоне карантина.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер связанных с коронавирусом, поэтому до конца мая все наши аналитические материалы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Пшеница (июльский контракт, CME Group, исполнение 14.07.2020)

Цена дается в центах за бушель. Для пересчета в доллары за тонну пшеницы необходимо значение цены умножить на 0,368.

Наиболее вероятно: рост.

Покупка: сейчас. Стоп: на 512.0. Цель: 650.0.

Продажа: нет.

Кукуруза:

Снижение цен на нефть привело к падению спроса на биотопливо в США. Кроме того, в мире ожидается рекордный урожай кукурузы в сезоне 20/21. Сочетание этих факторов привело к тому, что рыночная цена на кукурузу США CIF в порту Роттердам составила 146,63 евро за тонну. В результате Европейская комиссия ввела заградительные пошлины на импорт кукурузы, сорго и ржи в размере 10.40 евро за тонну.

В преддверии отчета USDA видим желание рынка восстановиться и пройти выше 320.0 центов за бушель. Несмотря на рекордные площади сева кукурузы в Америке за последние восемь лет мы вправе рассчитывать на рост цен в следующие два месяца, прежде чем новый урожай начнет давить на цены.

Цены FOB на кукурузу попали под давление в последние недели из-за ожидания высокого урожая в этом году. Текущие декларируемые цены по 170 долларов за тонну уже не воспринимаются как адекватные. Не исключено, что мы увидим рост биржевых цен и одновременное падение цен на FOB.

Кукуруза (июльский контракт, CME Group, исполнение 14.07.2020)

Цена дается в центах за бушель. Для пересчета в доллары за тонну кукурузы необходимо значение цены умножить на 0,394.

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: нет. Кто в позиции от 311.0, держите стоп на 312.0. Цель: 400.0.

Продажа: нет.

Золото:

Быки не пустили рынок ниже 1680, в результате чего мы снова претендуем на рост.

Согласно квартальному отчёту Всемирного совета по золоту, мировой спрос вырос на 1% в первые три месяца 2020 года, а предложение упало на 4%. За первый квартал покупки актива биржевыми ETF были более чем в семь раз выше, чем за тот же период год назад. ETF купили 298 тонн золота, почти столько же, сколько в течение всего 2019 года.

Таким образом, спрос на золото сохраняется. В перспективе он усилится. Когда держатели акций перестанут верить в целесообразность владения акциями компаний, которые неизбежно начнут генерировать убытки, нас может ждать хорошее движение вверх с первоначальными целями в районе 2000 долларов за унцию.

Золото (GOLD-06.20, исполнение 18.06.2020)

Цена в долларах за тройскую унцию. Для пересчета в доллары за грамм, необходимо цену поделить на 31,1035.

Наиболее вероятно: рост.

Покупка: сейчас. Стоп: 1678. Цель: 1820. Кто в позиции, держите стоп на 1678. Цель: 1820.

Продажа: нет.

Евро/доллар:

Медведи не смогли сходу взять уровень 1.0770, и тем не менее, погружение было глубоким, что создает предпосылки для еще одной попытки прохода вниз после завершения текущей коррекции. Продолжаем придерживаться мнения, что от 1.0870 можно продавать. К размышлениям о покупках лучше вернуться после роста выше 1.0900.

EUR/USD (ED-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: вероятного сценария нет.

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас и при подходе к 1.0870. Стоп: 1.0917. Цель: 1.0000. Кто в позиции, держите стоп на 1.0917. Цель: 1.0000.

Доллар/рубль:

Не смогли за вчерашний день закрепиться ниже 73.00, что можно объяснить и снижением нефтяных котировок, и нежеланием оставаться на выходные в рубле. На данный момент можно констатировать, что техническая картинка предполагает продолжение роста, так как импульс вверх, начавшийся 30-го апреля, продолжает определять настроения на рынке.
Вчерашние данные по инфляции за апрель год к году показали рост 3.1% годовых, и в тоже время достаточно сильный рост +0,8% месяц к месяцу, что в ближайшей перспективе может помешать ЦБ активно снижать ставку.

Впрочем, если будет сделан осознанный выбор в пользу дешевых денег, несмотря на рост инфляции, то к повышению ставки банк может вернуться только в случае усиления инфляции выше 6% годовых.

USD/RUB (Si-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: рост.

Покупка: сейчас. Стоп: 73900. Цель: 85000. Кто в позиции, держите стоп на 73900. Цель: 85000.

Продажа: нет.

Доллар/рубль (USDRUB_TOM)

Наиболее вероятно: рост.

Покупка: сейчас. Стоп: 73.40. Цель: 85.00. Кто в позиции, держите стоп на 73.40. Цель: 85.00.

Продажа: нет.

Индекс РТС:

Рубль не выдержал взятых вчера утром на себя обязательств, ослаб и утащил вниз индекс РТС. Мы пока не смогли пройти ниже 100000. На сегодняшний день это будет основной задачей. Не исключено, что в преддверии праздника активных торгов не будет и попытки пробиться вниз будут отложены до следующей недели. Если нам сегодня удастся пройти ниже 109000, то короткие позиции можно будет нарастить.

Индекс РТС (RTS-06.20, исполнение 18.06.2020)

Наиболее вероятно: падение.

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и в случае роста рынка к 111800. Стоп: 113100. Цель: 102000.

Нефть:

Переполненность нефтяных хранилищ привела к тому, что продавцы сырья начали выбирать для своих танкеров максимально длинный маршрут. Нефть начали возить по океану не через Суэцкий канал, что считается самым выгодным по времени, а через юг Африки. Такой маршрут выглядит бесцельным с любой точки зрения, за исключением стремления максимально затормозить поставки.

В прошлую субботу первый супертанкер, New Vigorous, с двумя миллионами баррелей саудовской нефти прибыл во Францию. Еще как минимум два судна такого же класса, New Harmony и New Pioneer, выбрали тот же маршрут.

В тоже время Saudi Aramco сформировала ценовой график для покупателей нефти в июне. Согласно ему, цены повышены для всех рынков, включая Азию, США и Европу. Так, июньские цены для поставок в Азию повысились на $1,4 за баррель.

Уровень 31.80 вчера так и остался непокоренным, что создает угрозу формирования разворотной фигуры «двойная вершина» с основанием на 28.70. Если сегодня цены закрепятся ниже 28.70 можно добавить к своим коротким позициям.

Про внутренний рынок: За прошедшую торговую сессию на площадке eOil.ru были показаны следующие ценовые изменения:

Цены на бензин неэтилированный АИ-95-К5, базис поставки Ханты-Мансийский а.о., выросли в течение дня на 165 рублей до 43715 рублей за тонну.

Цены на бензин неэтилированный АИ-92-К5, базис поставки Ханты-Мансийский а.о., упали в течение дня на 450 рублей до 40350 рублей за тонну.

Цены на топливо дизельное ДТ-А-К5, базис поставки Ханты-Мансийский а.о., упали в течение дня на 9 рублей до 45041 рубля за тонну.

Руководство компании решило оказать поддержку в условиях ограничительных мер связанных с коронавирусом, поэтому с сегодняшнего дня и до конца мая все наши аналитические материалы на сайтах eOil.ru и IDK.ru будут в свободном доступе. Заходите на наши сайты, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь. Материалы, чей срок более одной недели, находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

Brent (BRJ0 — ММВБ, исполнение 01.06.2020)

Цена в долларах за баррель. Для пересчета в доллары за тонну нефти марки Brent, необходимо цену умножить на 7,59.

Наиболее вероятно: вниз.

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 31.00, держите стоп на 32.10. Цель: 25.10 (10.00?).

Предыдущий прогноз

Ставки фрахта на 6 мая 2020