Обрисовывая общую картину на пшеничном рынке, эксперты товарно-сырьевого сектора Commonwealth Bank of Australia указывают на отсутствие внешних поддерживающих фундаментальных новостей. В этом случае, по мнению экспертов, участники торгов будут концентрировать своё внимание на состоянии внутреннего рынка пшеницы США, который в настоящий момент выглядит весьма слабо. 10 марта Департамент сельского хозяйства США повысил оценку производства пшеницы на планете в этом сезоне до 678 млн тонн с февральских 677.44 млн тонн. Дополнительный негатив на зерновой рынок привносит укрепляющийся доллар США и слабеющая нефть.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

В четверг чикагская майская пшеница подешевела на 6.75 центов до 489.25 центов за бушель и закрылась выше десятидневной скользящей средней 487.50 ц/б. Экспортные продажи на 11 марта равны 16.2 млн бушелей (440.9 тыс. т) пшеницы, включая 12 млн бушелей (326,6 тыс. т) пшеницы прошлогоднего урожая. Продажи прошлогодней пшеницы снизились по сравнению с показателем прошлой недели в 15 млн бушелей (408.2 тыс. т) и оказались ниже среднего за 5 лет значения, составившего 14.4 млн бушелей (391.9 тыс. т). За сезон показатель экспортных продаж оказался равным 746 млн бушелей (20.303 млн т), что ниже прошлогоднего показателя на 167 млн бушелей (4.545 млн т) или 18%. Однако в настоящее время экспортные продажи пшеницы превышают сезонный темп, заложенный в данных Департамента сельского хозяйства США на 30 млн бушелей (816.5 тыс. т). Закрытие в средней части дневного торгового диапазона не предполагает изменения котировок на открытии в пятницу. Стохастический индикатор и RSI становятся позитивными и указывают на возможное формирование локального дна. Если Май продолжит снижение, то следующей целью для «медведей» станет уровень 472.00 ц/б. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней 498.25 ц/б подтвердят формирование локального дна. Ближайшее сопротивление – 498.25 ц/б, следующее сопротивление – двадцатидневная скользящая средняя — 498.25 ц/б. Ближайшая поддержка – 475.50 ц/б, следующая поддержка – 472.00 ц/б.
У фондов на руках большой объём коротких контрактов, что делает их позицию весьма уязвимой при подъёме котировок, когда им не всегда с прибылью приходится закрывать свои ранее проданные лоты.

Рынок кукурузы в США находится в напряжении от предупреждения Национальной администрации по океанам и атмосфере (НАОА) относительно весенних паводков на трети территории Америки. В штате Миннесота на реке Миссиссиппи со дня на день может начаться разлив. Миссиссиппи протекает через штаты Айова, Иллинойс и Миннесота, в которых в прошлом году было собрано 45% всей кукурузы США. Кроме Миссиссиппи паводками угрожает и Красная Река (Ред Ривер)
Даже осторожные в своих прогнозах эксперты Commonwealth Bank of Australia признают важность прогнозов НАОА для рынка.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

В четверг чикагская майская кукуруза подорожала на 2 цента до 372.00 ц/б и закрылась выше двадцатидневной скользящей средней 375.75 ц/б. Согласно сегодняшнему отчету об экспортных продажах на 11 марта, нетто-продажи 29.4 млн бушелей (747.6 тыс. т) кукурузы были на 13.3 млн бушелей (408.7тыс. т) выше показателя прошлой недели, но ниже среднего пятилетнего показателя в 31.3 млн бушелей (795 тыс. т). В последний еженедельный отчет включены также отказы от продаж на 17.6 млн бушелей (447 тыс. т) кукурузы. За сезон показатель экспортных продаж составил 1.302 млрд бушелей (33.072 млн т), что больше показателя прошлого года на 101 млн бушелей (2.57 млн т) или 8%. В настоящее время продажи отстают от плановых показателей Департамента сельского хозяйства США только на 10 млн бушелей (254 тыс. т). Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI становится позитивным, указывая на возможное укрепление цен в ближайшей перспективе. Если Май продолжит снижение, то следующей целью для «медведей» станет уровень 359.00 ц/б. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней 375.75 ц/б подтвердят формирование локального дна. Ближайшее сопротивление – двадцатидневная скользящая средняя — 375.75 ц/б, следующее сопротивление – 376.50 ц/б. Ближайшая поддержка – 361.50 ц/б, следующая поддержка – 359.00 ц/б.

Министерство сельского хозяйства Аргентины сузило свой прогнозный диапазон урожая кукурузы у себя в стране с 19-21 млн тонн до 20.5 млн тонн. Прежняя оценка урожая была дана минисельхозом в феврале.
Урожай сои в Аргентине чиновники министерства теперь оценивают в 51-55 млн тонн, что гораздо больше, чем. рекордный урожай сезона 2006-07, когда было собрано 48.8 млн тонн сои.

Во втором квартале этого года Китай может увеличить потребление сои, благодаря правительственным мерам по повышению поголовья скота, свинины и птицы и снижения внутренних цен на эти товары. В начале 2010 года из-за эпидемии ящура многие фермеры были вынуждены резко сократить поголовье свиней. В конце января в Китае насчитывалось 455 млн свиней против 469 млн в конце декабря. Аналитики полагают, что в феврале (после встречи китайского Нового года) поголовье станет ещё меньше. Свинина – один из самых популярных продуктов питания в Поднебесной. Цены на свинину в Китае пошли вверх. Ожидается, что в апреле и мае фермеры будут больше обычного покупать бобы для восстановления стада.

Закрытие коротких позиций и торговля спрэдами на разнице цен между новым и старым урожаем удержали соевый чикагский рынок в позитивной зоне несмотря на укрепившийся доллар США.
Soybeans No. 1(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

В четверг майский соевый контракт в Чикаго подорожал на полцента, закрывшись на отметке 959.50 центов за бушель, что выше двадцатидневной скользящей средней 951.75 ц/б. Согласно сегодняшнему отчету об экспортных продажах, на 11 марта нетто-продажи сои равны 27.2 млн бушелей (740.3 тыс. т) сои, включая 7.9 млн бушелей (215 тыс т) сои прошлогоднего урожая. Продажи сои прошлого урожая повысились на 4.3 млн бушелей (117 тыс. т) по сравнению с показателем прошлой недели, но остаются ниже среднего за 5 лет показателя 12.4 млн бушелей (337.5 тыс. т). За сезон показатель экспортных продаж оказался равным 1.322 млрд бушелей (35.98 млн т), что больше показателя прошлого года на 291 млн бушелей (7.9 млн т) или 28%. В настоящее время продажи превышают свой сезонный темп на 100 млн бушелей (2.7 млн т). Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона настраивает на более сильное открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Закрытия выше показателя среды 964.25 ц/б, необходимы, чтобы подтвердить формирование локального дна. Если Май продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 911.00 ц/б. Ближайшее сопротивление – 962.50 ц/б, следующее сопротивление – 964.25 ц/б. Ближайшая поддержка – 921.75 ц/б, следующая поддержка – 911.00 ц/б.

Сахар потихоньку восстанавливает утерянные позиции. Котировки могут начать консолидироваться двигаясь в боковом нейтральном диапазоне, так как области лежащие выше 17.66 центов за фунт пестрят разного рода приказами на покупку и продажу, что, вероятно, помешает развитию ценовой динамики в одном направлении.
Важный для «быков» уровень сопротивления, ассоциируется с 20 центами за фунт.
Sugar #11(ExpDate: 26/02/2010), 0.01 USD/POUNDS

В четверг майский сахар на ICE подорожал благодаря закрытию коротких позиций. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает повышение котировок на открытии в пятницу. Стохастический индикатор и RSI, находясь в перепроданном состоянии, остаются нейтрально-негативными, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Май продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 16.18 ц/ф. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней — 21.58 ц/ф подтвердят формирование локального дна.

Производство сахара в Индии, по мнению министра сельского хозяйства страны, в этом сезоне, вероятно, достигнет 17 млн тонн. Более ранние оценки находились в районе 14 млн тонн. Вместе с тем, не смотря на обвалившиеся внутренние сахарные цены, вчера правительство Индии решило сохранить режим беспошлинного импорта белого сахара в страну, срок которого должен был истечь 31 марта.

Пока изрядное давление на рынок оказывает новый урожай тростника в Бразилии. В Центрально-Южном регионе Бразилии, в котором выращивается до 90% всего тростника в стране, урожай в практически уже начавшемся сезоне 2010-11 может составить 580 млн тонн, на 10% больше, чем в уже завершившемся сезоне 2009-10. Однако, как полагают аналитики, погода может преподнести сюрпризы и, к примеру, осадки могут снизить содержание сахарозы в тростнике.

Ассоциация сахара в Китае пересмотрела свой прогноз относительно производства сахара в стране в сезоне 2009-10, снизив его до 11 млн тонн. Более ранний прогноз составлял 12 млн тонн, однако сильная засуха в ключевых производящих провинциях и сокращение плантаций вынудили сахарников переоценить свои перспективы. В прошлом 2008-09 сезоне китайцы произвели 12.5 млн тонн сахара, на 12% больше, чем в сезоне текущем.

В Оренбургской области сбыт зерна приостановлен из-за низкой цены на зерно. Хотя в регионе по сообщению сельхозпроизводителей зерна остается много. Стоимость пшеницы 3 класса составляет 3000 руб./т, пшеница 4 класса – 2700 руб./т, пшеница 5 класса 2500 руб./т. Зерна ещё много, но сбыт, приостановлен из-за снижения цен.
В этом году многие аграрии планируют засеять подсолнечником 70 % полей, и только 30 % пшеницей.

Индекс IDK пшеницы 4 класса по базису Оренбург составил на 19 марта 3191 руб./т и по сравнению с четвергом увеличился на 3 руб./т

W4 Оренбург

Индекс IDK пшеницы 4 класса по базису Новороссийск составил на 19 марта 3671 руб./т и по сравнению с четвергом снизился на 207 руб./т
W4 Новороссийск

Общий объем открытых позиций на торговой площадке IDK на 17:00 увеличился на 11,88 % и составил 483 млн рублей.
Объем заявок на покупку (338 млн рублей) снизился на 1,11 %, объем предложений на продажу (145 млн рублей) увеличился на 61,01 %. Соотношение покупок и продаж 19 марта составляет 2,33.
Удачи в торговле!