Пшеница: вчера, перед Днем благодарения в США торгов не было. Сегодня укороченная сессия и все по домам, запекать индеек. Так как цены не менялись, пара слов о перспективах. Объемы урожаев за последние годы неуклонно росли. Так продолжаться бесконечно не может. Должны увидеть или засуху, или еще что-нибудь. Если работать на несколько месяцев вперед, то разумно ставить на рост цен, предполагая кризисный сценарий развития событий на рынке зерновых.

Пшеница: ситуации, когда цены резко вылетают из канала и возвращаются в него обратно называют в книжках «ложным пробоем», надо же как-то объяснить, то, что объяснить нельзя. Нашему стоп-ордеру на 504.0 от этого не легче, хорошо, что основной стоит на 511.0. Пшеница продолжает оставаться под давлением. Сказать о том, что падение продолжиться к 450.0 мы сможем только после того, как медведи возьмут 497.0. Пока же ситуация в пользу медведей, но без явного перевеса, поэтому, небольшой лонг возможен.

Пшеница: вчера мы видели тактический откат к верхней границе падающего канала. Неплохое место для продаж, кто желает. Будем смотреть вниз до тех пор, пока рынок находится ниже 512.0. Мотивы и надежды покупателей в текущем месяце не ясны, так как вокруг неопределенность и поддержать их порыв будет просто некому. Точнее до конца декабря не будет факторов, которые бы заставили прийти на рынок толпы быков (снег на полях).

Пшеница: как выясняется, продажи вчера и в пятницу были оправданными. Рынок действительно не смог подняться выше 510.0 и пал. Остановились мы вполне ожидаемо на 497.0 (см. наши еженедельные прогнозы). Это последний рубеж, пробившись под него медведи начнут толкать рынок к 450.0. В районе 495.0 можно будет добавить к ранее открытым шортам.

Пшеница: на рынке начинают появляться предпосылки пробоя важного района 500.0. За последние несколько дней рынок так и не смог подняться к 550.0, что создает ментальное давление на покупателей, которые неизбежно начинают разочаровываться в сделанных ранее ставках на рост. Анализ открытого интереса также поддерживает размышления о возможном развороте рынка вниз. Поэтому, пока рынок не поднялся выше 510.0, сегодня имеет смысл продавать.

Цены на пшеницу менялись разнонаправленно в пятницу на фоне технических маневров. Декабрьские фьючерсы на SRW в Чикаго выросли на 1,25 цента до 5,0675 долл. США, а декабрьские фьючерсы на HRW Kansas City — на 3,25 цента до 4,8325 долл. США. Цены на яровую пшеницу нарушили эту тенденцию: декабрьские фьючерсы MGEX упали на 3,5 цента до 5,7075 долларов. Экспортные продажи пшеницы на прошлой неделе составили 16,1 млн. бушелей, ниже торговых ожиданий на уровне 19,3 млн. бушелей. Экспортные поставки пшеницы в объеме 9,7 млн. бушелей представили собой минимум маркетингового года. Филиппины были главным местом назначения на прошлой неделе, с 3,5 миллионами бушелей.

Пшеница: тоскливое состояние на рынке затягивается. Быки медленно растворяются во времени, а им на смену приходят те, кто жаждет обвала. То, что не может расти, рано или поздно упадет. Пока мы не поднялись выше 515.0 (530.0) в такой ситуации покупать крайне рискованно. Поэтому, кто вчера открыл шорт, стоит. Кто не открывал, можно сделать это сегодня с небольшим стоп-ордером на 511.0.

Пшеница: диапазон не только утомляет, он еще забирает деньги при условии, что вы не торгуете очень широко, не думая подниматься в соотношении прибыль/риск выше, чем 2 к 1. «Неопределенность» такой диагноз выпишем рынку на сегодня и предоставим его самому себе. Делать ставки на рост в данной ситуации смысла не имеет, а вот вариант с падением желающие могут отработать, так как ничего похожего на импульс вверх на данный момент нет. Кто не хочет рисковать, ждет падения ниже 497.0.

Пшеница: продолжаются брожения в вяло растущем диапазоне с претензиями на подъем (хоть когда-нибудь) к 550.0. Позавчера росли, вчера падали, сегодня можно докупить, благо мы все же находимся в рамках растущего канала. Медведям для того, чтобы разрушить слабое восходящее движение нужно пробивать уровень 500.0 вниз. Текущий период (ноябрь) на рынке зерновых не отличается большой волатильностью, поэтому, каких-то резких порывов мы не ждем

Пшеница: понедельник прошел достаточно бодренько. Мы отмечали скопление различных поддержек вчера у уровня 500.0. Прочность уровней оказалось достаточной чтобы не позволить медведям «понаделать дел» и прорваться ниже 500.0.  Мы рекомендовали покупки при прорыве 512.0 Сейчас рынок на 518.0, что подтверждает правильность данной рекомендации. Теперь просто держим лонги и ждем, что будет дальше.

Пшеница: видим некоторое уныние и неспособность расти. У района 500.0 сошлись сразу несколько различных уровней поддержки, большую часть пятницы пшеница парила над ним пытаясь найти силы подняться. А их (сил) после отчета USDA похоже нет. Тем не менее, не будем торопиться с выводами. В случае роста выше 512.0 буем покупать, в случае падения ниже 497.0 – продавать. Нам нужно чтобы цена вышла из диапазона и указала нам направление.

Цены на пшеницу продолжают слабеть на фоне беспокойств по поводу экспорта, связанных с укреплением доллара США и конкуренции со стороны России. Декабрьские фьючерсы на SRW в Чикаго упали на 5,75 цента до 5,02 доллара США, декабрьские фьючерсы на Kansas City HRW снизились на 8,75 цента до 4,8850 долларов США, а декабрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX потеряли 6,75 цента до 5,7325 доллара. Чикагские фьючерсы на SRW падают четыре из последних пяти недель после того, как на этой неделе они потеряли еще 1,3%. За неделю спекулянты сократили чистую короткую позицию по пшенице на 1 521 контракт до 65 429.

За прошлую неделю, 31.10.18 — 06.11.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 6 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 3.5 цента. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Пшеница: выход отчета USDA крупные спекулянты использовали для того чтобы посносить стоп-ордера у мелких. На пшенице нас болтанка не коснулась, а вот на кукурузе позакрывало все. Коварно. Что же там в отчете. Аналитики пересмотрели объем валового сбора по пшенице и решили поднять собственную оценку на 0,35% по сравнению с предыдущим прогнозом. Кто хочет посмотреть более подробно, ссылка будет внизу.