Цены на пшеницу в США немного выросли в пятницу на влиянии со стороны рынков кукурузы и соевых бобов. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго прибавили 1,5 цента до 5,23 доллара, сентябрьские фьючерсы на HRW Канзас-Сити выросли на 6 центов до 4,6750 доллара, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX выросли на 1,5 цента до 5,4250 доллара. Пшеница Euronext продолжила расти в пятницу, так как рынок поддерживается резким сокращением USDA прогноза мировых запасов пшеницы. Ралли, спровоцированное ежемесячным отчетом USDA в четверг, помогло парижским спотовым ценам отойти от почти восьминедельного минимума в 172,25 евро, достигнутого в среду.

За прошлую неделю, 03.07.19 — 09.07.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 7В тоже время, цена упала на 0.6 цента. Наращивание коротких позиций спекулянтами приводит к падению цен. Если давление со стороны медведей продолжится, то мы можем увидеть новые минимумы.

Пшеница: отчет USDA ничего ужасного нам не продемонстрировал. Прогноз по валовому сбору сезона 19/20 уменьшился на 1.2% до 771.4 млн. тонн. Тем не менее, цифры близки к рекордным. Рывок вверх после выхода данных фундаментально не обоснован. Продолжаем считать, что при подъеме к 540.0 надо продавать. Прогноз валового сбора пшеницы в России уменьшен значительно, на 4.87% процента.

Пшеница: рынок замер перед выходом данных USDA. Сегодня в 19.00 Мск. ждем выхода World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE), где будут опубликованы данные по балансам. Только сильные проблемы с урожаем пшеницы смогут вызвать рост. В противном случае мы провалимся под 500.0 и вернемся выше данного уровня очень нескоро. Может быть даже уже не в этом сезоне. Текущее небольшое ослабление доллара вряд ли поможет ценам.

Пшеница: ушли ниже 500.0, поставили локальный минимум и претендуем на продолжение падения. Однако, до выхода данных USDA 11-го числа, считаем, что делать выводы преждевременно. Тактически возможна небольшая продажа, чтобы не пропустить возможный спуск к 470.0. Ситуация с пшеницей достаточно комфортна. Глобальных проблем никто не ждет, поэтому любой рост цен здесь будет необоснованным.

Пшеница: переходим на сентябрьский контракт. На рынке не будет ничего интересного пока 11-го числа не будут озвучены новые прогнозы по урожаю от USDA. Вероятнее всего, нас ждет следующие два дня брожение в диапазоне 500.0 – 520.0. Если мы уйдем ниже 500.0, это можно рассматривать как ожидание высоких цифр объема будущего урожая.

Пшеница: неплохой урожай в Европе, +10% к прошлому году, а также ожидания зерна высокого качества в России и Украине поддерживают рынок. Сегодня мы вернемся к нормальному режиму торгов после праздников, уже завтра можно будет спокойно анализировать происходящее. Текущий рост пшеницы может быть остановлен в районе 530.0, чем можно воспользоваться для входа в шорт.

Пшеница: рынок стоит. В Америке праздник. Производство пшеницы в ЕС может вырасти на 10% в этом году, так как ожидается, что жаркая погода, наступившая в конце июня, будет менее разрушительной, чем засуха в прошлом году, но рост экспорта может быть ограничен конкуренцией со стороны России и уменьшением запасов кормовой кукурузы, показал опрос Reuters. Европейский Союз, включающий 28 стран, в том числе Великобританию, чей запланированный выход из блока был перенесен на 31 октября, в этом году соберет 141,7 млн. тонн мягкой пшеницы, согласно усредненным оценкам 12 аналитиков и трейдеров. Для сравнения в 2018 году урожай был самым низким за 6 лет и составил в 128,8 млн. т, из-за воздействия сильной засухи на Северную Европу.

Пшеница: мелкие группы нервных торговцев не желающих отдыхать даже в праздники пытаются произвести впечатление на своих коллег и родственников совершая единичные сделки. Смотрите, я двигаю рынок пшеницы. Да, забавно. Мы же будем ждать окончания Дня независимости в США. Ситуация для пшеницы на данный момент неплохая. Пока фермеры могут рассчитывать на то, что при таких ценах на бирже они могут получить на элеваторе за пшеницу 4-го класса, например, в Воронеже 8500 — 9000 рублей за тонну. Третий класс имеет шансы уйти за 9500.

Пшеница: можно начинать поздравлять США с Днем независимости. Рынки встали. Ничего не происходит. Яркая иллюстрация того, кто в доме хозяин и где крутятся все деньги и принимаются все решения. Пока стоим у 500.0. На фоне отсутствия информации на рынке нет никаких идей. Договоренности между США и Китаем приостановить войну пошлин это не то, что от двух ведущих стран ждал рынок в рамках G20.

Пшеница: уходим мы в район 490.0, возможно 480.0. Ничего ужасного трейдеры не увидели в отчете Минсельхоза США по засеянным площадям пшеницы и кукурузы. Пришлось отступать. Мы изначально считали данный ценовой рывок необоснованным. Не исключено, что теперь видим подтверждение. А полное соответствие получим после прохода цен ниже 480.0. Праздники в США пройдут быстро. Следующий понедельник у нас 8-е июля. А 11-го ждем очередной отчет от USDA World Markets and Trade, который обозначит нам перспективы. И если показатели не ухудшатся, то цены ждет движение вниз.

Пшеница: пока рынок безуспешно пытается восстановиться после пятничного падения. Не исключено, что попытки так ничем и не закончатся. Эта неделя будет неполноценной из-за Дня независимости в США. Скорее всего, трейдеры возьмут паузу и никаких активных действий не будет. Отметим, что в пятницу мы вышли из растущего канала вниз, что предполагает тестирование канала с обратной стороны и продолжение падения к 480.0.

Цены на пшеницу в пятницу не испытали непосредственного влияния данных отчета по площадям USDA, но все же значительно сократились на технических продажах, связанных с влиянием ослабления на рынке кукурузы. Июльские фьючерсы на SRW Чикаго упали на 19,5 цента до 5,28 доллара, а июльские фьючерсы на HRW Канзас-Сити потеряли 15,5 цента до 4,5250 доллара. Контракты на яровую пшеницу MGEX нарушили тенденцию из-за сокращения ожидаемой площади: июльские фьючерсы укрепились на 2,75 цента до $ 5,5325. Оценка USDA посевной площади для всей пшеницы 2019/20 в США несколько снизилась — до 45,6 млн. акров, при этом агентство увеличило оценку по площади озимой пшеницы, но понизило по яровой пшенице.

Пшеница: на рынках затишье. Все внимание к G20. Следить будут и за США, и за Китаем. Любые негативные высказывания могут отразиться на котировках. Если Китаю и США так и не удастся прийти к общему знаменателю, то рынок зерновых окажется под давлением. Если сюда добавить начинающуюся в Европе уборку нового урожая, то цены вряд ли смогут пройти выше 610.0. Более того, неудачные попытки последних дней закрепиться выше 550.0 могут вызвать сброс цен с текущих уровней.