Цены на пшеницу понизились в пятницу, поскольку внимание вернулось к большим внутренним и мировым запасам. Декабрьские фьючерсы на SRW Чикаго подешевели на 0,25 цента до $4,8350, декабрьские фьючерсы на HRW Канзас-Сити упали на 4,25 цента до $3,9925, а декабрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX подешевели на 1,75 цента до $5,0475. Тем не менее, контракты CBOT на этой неделе немного выросли в цене: декабрьские фьючерсы на SRW Чикаго подорожали на 4,9% с момента открытия в понедельник. Министерство сельского хозяйства США в своем отчете WASDE представило неоднозначные новости о внутренних и мировых конечных остатках пшеницы. Остатки США остались без изменений, в то время как мировые конечные остатки были повышены.

Пшеница: итак, вышли данные по балансам от USDA. Что видим: прогноз по валовому сбору снижен на 3 млн. тонн до 765.5 млн. тонн. Никаких сюрпризов не последовало. Как и предполагалось рынок ударил вниз после выхода новостей, однако азарт отказался не настолько сильным как хотелось бы. Мы коснулись 472.4 и отскочили, закрепившись выше 480.0. Будем покупать. Теперь следующие два месяца быки будут восстанавливать рынок. Многие будут рассчитывать на переговоры США – Китай в октябре.

Пшеница: сегодня вечером в 19:15 Мск. выходит отчет USDA. Картинка заряжена на падение. Есть угроза формирования фигуры «голова-плечи» с линией шеи на 475.0. Рост последних дней ставим под сомнение. Рынку придется убедить нас в своих намерениях расти. Пусть пройдет выше 480.0. В данном районе надо быть сегодня особенно осторожным. Самое неприятное – выброс вверх и резкое падение. До выхода новостей сегодня лучше не торговать.

Пшеница: завтра вечером в 19:15 Мск. выходит отчет USDA. Сегодня не ждем сильных движений. Текущий подъем лишь запутывает ситуацию, затрудняя планирование. Будем придерживаться ранее выбранного предположения о том, что после выхода отчета нас ждет удар вниз. После чего цены уже действительно начнут расти. Если удара вниз не последует… придется покупать по ценам близким к текущим. Приходится гадать, так как в самом отчете мы ничего не увидим. Достаточно было июльского и августовского прогнозов USDA, чтобы понять, что объемы текущего урожая будут на высоких уровнях.

Пшеница: поднялись выше 470.0. Такое ощущение, что на планете сразу прибавился один миллиард едоков. Это спекулятивный ничем не обоснованный рост. Если рынок даст возможность купим на откате от 471.0. В остальном, будем ждать отчета USDA 12-го числа. Кукуруза вверх такими темпами не пошла. Очень похоже на блеф.

Кукуруза: падение приостановилось. Это укладывается в наше восприятие рынка. Ждем вечера четверга, удара вниз и отскока. Если кукуруза начнет тянуться вверх за пшеницей уже сейчас это спутает карты.

Пшеница: нам есть куда падать. Вряд ли до отчета USDA 12-го сентября мы увидим рост. Если мы с текущих уровней пойдем вверх, то картинка не будет выглядеть технически завершенной и к росту постоянно будут в голове возникать вопросы. Что это? Куда? Зачем? Пока мы ниже 470.0, считаем продолжение падения возможным.

Цены на пшеницу упали в пятницу из-за беспокойства по поводу крупных мировых запасов, а также из-за влияния со стороны рынка кукурузы. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго подешевели на 3,75 цента до 4,6025 доллара, сентябрьские фьючерсы на HRW Канзас-Сити потеряли 6 центов до 3,7525 доллара, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX упали на 9,75 цента до 4,7475 доллара. Обильные мировые запасы пшеницы давят на рынки, ограничивая ралли. Трейдеры также ожидали результатов тендера на пшеницу, объявленного Саудовской Аравией, с новыми условиями, которым удовлетворяет черноморская пшеница.

Пшеница: видим стабилизацию ситуации. План прежний: после выхода отчета USDA на следующей неделе рынок ныряет к 440.0. Далее следует резкий разворот вверх. Если мы до 12 сентября уйдем выше 470.0, надо будет пересматривать собственное видение. В сентябре уже станет ясно кто, где и сколько соберет. После чего на сцену выйдут страхи по поводу объемов урожая уже следующего сезона и цены могут несколько подрасти.

Пшеница: переходим на декабрьский контракт. Видим, что движение к 422.0 возможно. На него и будем рассчитывать. Текущий подъем удобен для наращивания продаж. Не исключен вариант, когда рынок замрет до выхода отчета USDA. Если это произойдет, то одним из вариантов развития событий будет падение к 422.0 сразу после выхода отчета, после чего уже начнется рост. Это интересный вариант с точки зрения спекуляций, поэтому его будем рассматривать в обязательном порядке.

Пшеница: видим жгучее желание у рынка посетить 442.0. Осталось лишь увидеть касание. Мы оказались с вами в неплохом районе для покупок. При касании 440.0 покупать однозначно стоит. Текущие уровни также представляют интерес, но пока агрессию проявлять не нужно. Если и покупать, то небольшие объемы. Мы обязаны учитывать в текущей ситуации возможный провал к 405.0.

Пшеница: в понедельник в США был День труда, биржи были закрыты. С очень большой долей вероятности считаем, что сегодня игра на понижение будет продолжена. Отметка 440.0 остается для нас основной. Отметка 405.0 является некой идеей, реализация которой под большим вопросом, и тем не менее, учитывая ситуацию на рынке и макроэкономические, далеко не блестящие показатели стран, плюс торговая война, мы имеем право думать в этом направлении.

Пшеница: с таким настроем на 440.0 можем быть уже сегодня. Далее у нас куда более апокалиптическая отметка 405.0, но до неё можем и не дойти. На 440.0 надо забирать прибыль. Тот, кто предпочитает не торопиться, может пододвинуть стоп ордера как можно ближе, когда мы будем на цели. На самом деле уже ждем разворота вверх. Ход к 405.0 – это конечно очень красивая мечта, но и отработать отскок от 440.0 мы просто обязаны.

Цены на пшеницу в пятницу упали на фоне технических продаж, вызванных отчасти большими, чем ожидалось, сентябрьскими поставками, а также сильной конкуренцией на глобальном экспортном рынке, учитывая обильные мировые запасы пшеницы. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго упали на 18,5 цента до 4,5125 доллара, сентябрьские фьючерсы на HRW Канзас-Сити упали на 10,25 цента до 3,7825, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX упали на 3 цента до 4,7650 доллара. Рынки США, включая CBOT, будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня труда.