Фьючерсы на сою в США превысили 10 долларов за бушель на фоне сильного спроса со стороны Китая и ограниченных запасов в Бразилии

Цены на сою на Чикагской бирже превысили 10 долларов за бушель в середине сентября, достигнув пика в 10,44 доллара за бушель 18 сентября, а затем упали до отметки чуть ниже 10 долларов в конце месяца. Впоследствии цены снова выросли примерно до $ 10,50 / бушель после публикации отчета о запасах зерна за сентябрь и дальнейшего роста экспортных продаж. Это первый раз, когда краткосрочные фьючерсы на сою достигли отметки в 10 долларов с начала июня 2018 года. Текущие цены примерно на 27 процентов выше уровней, наблюдавшихся в начале августа до публикации первой оценки урожайности сои NASS на 2020 год.

Торговля кукурузой между ЕС и Украиной снизилась

В июне и июле Европейский союз импортировал менее миллиона тонн кукурузы. В последний раз месячный объем импорта был ниже этого уровня в сентябре 2017 года. На фоне более низкого объема импорта ЕС Украина сообщила о своем наименьшем объеме экспорта в июле с 2015/16 года — менее полумиллиона тонн. На протяжении большей части последнего десятилетия ЕС и Украина, как правило, были друг для друга крупнейшими партнерами по торговле кукурузой.

Увеличение мощностей по переработке в Беларуси стимулирует импорт сои

Инвестиции в перерабатывающую отрасль в Беларуси и создание новых производственных мощностей способствовали резкому увеличению импорта сои за последние 5 лет. Импорт был минимальным до 2015/2016 маркетингового года, когда Беларусь начала развивать свою перерабатывающую отрасль. В следующие 2 года импорт ежегодно увеличивался более чем вдвое, достигнув 343 000 тонн в 2017/18 году. Темпы роста сохраняются на уровне примерно 100 000 тонн в год и, как ожидается, достигнут 540 000 тонн в 2019/2020 г.

Мировое производство кукурузы падает, но потребление растет по сравнению с майским прогнозом

Во всем мире идет сбор урожая кукурузы 2020/21 года. Предварительные данные по урожаю показывают, что производство оказалось меньше первоначальной оценки в мае, но все еще находится на рекордном уровне. Пересмотр в сторону понижения в первую очередь связан с урожаем в США. Посевные площади США в июньском отчете о площадях были значительно ниже, чем в мартовском отчете о предполагаемых посевах. Кроме того, продолжительная жаркая и сухая погода, а также сильные летние штормы в кукурузном поясе после в целом благоприятного июля снизили перспективы урожайности, что привело к сокращению прогноза урожая в этом месяце. Прогнозы урожая для Канады, Европейского союза (ЕС) и Украины также снижены по сравнению с первоначальной оценкой, в то время как урожай для Бразилии, Индии, России и нескольких африканских стран оказался больше, чем прогнозировалось в мае.

Импорт арахиса в Китай достигнет рекордного уровня в 2019/20

Импорт арахиса в Китай достигнет рекордного уровня в 2019/20 МГ, увеличившись почти до 1,4 млн. тонн, и составит одну треть мировой торговли арахисом. Впервые Китай станет крупнейшим рынком импорта, опередив следующий по величине рынок (Европейский Союз) более чем на 40 процентов. В 2019/20 МГ Китай также впервые станет нетто-импортером арахиса. Импорт Китая в 2020/21 году останется высоким, но, согласно прогнозу, сократится в годовом исчислении из-за сокращения экспортных запасов.

Продажи кукурузы и сорго из США в Китай предвещают высокий уровень экспорта

По состоянию на последнюю неделю июля совокупные обязательства США по экспорту кукурузы и сорго старого урожая (накопленный экспорт плюс отсроченные продажи) в Китай составили 5,6 млн. тонн для поставки в 2019/2020 году, что является самым высоким уровнем с 2013/14 года. Большая часть сорго уже отгружена, а большая часть кукурузы ожидает отправки. Эти продажи в конце сезона — хороший знак для исполнения обязательств Китая перед Соединенными Штатами в рамках первой фазы торгового соглашения.

Мировая торговля кукурузным маслом падает с ростом конкуренции и сокращением запасов в США

Мировой объем торговли кукурузным маслом, достигнув пика в 2016 году, сократился на треть до менее чем 600 000 тонн в 2019 году. Большая часть этого снижения объясняется снижением экспорта со стороны Соединенных Штатов, на которые приходилось 45 процентов мирового экспорта в 2019 году. С 2017 года экспорт США сократился на 44 процента до 263 000 тонн в 2019 году. Большая часть этого снижения пришлась на Европейский союз (ЕС), где импорт из Соединенных Штатов сократился с почти 175 000 тонн в 2017 году до практически нулевого уровня в 2019 году.

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы снижен из-за существенного сокращения урожая в США, а увеличение урожая в Боливии и России компенсировало сокращение в Канаде. Мировая торговля повышена по сравнению с прошлым месяцем в связи с увеличением импорта в Алжир и Канаду, в то время как экспорт в целом мало изменился. Уменьшение экспорта для Европейского Союза практически полностью компенсируется увеличением его объема для Бирмы. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 15 центов до 3,35 долларов за бушель.

Подсолнечное масло получит рекордную долю в продовольственном потреблении

Подсолнечное масло займет рекордную долю в мировом продовольственном потреблении в 2019/20 МГ, увеличив ее до 12 процентов. Сдвиг в сторону подсолнечника обусловлен спросом на масла более высокого качества по мере роста доходов, что приводит к постоянному увеличению производства, особенно в Украине и России. С 2011 года производство подсолнечного масла росло быстрее, чем любого другого масла, в среднем почти на 7 процентов в год. Эта тенденция ускорилась в 2019/20 г., в то время как производство пальмового и рапсового масла упало из-за неблагоприятных погодных условий и решений по посевам, на которые повлияла озабоченность по поводу торговли с Китаем, соответственно.

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы повышен, поскольку более крупные урожаи в Бразилии, Никарагуа и Замбии более чем компенсируют сокращение во Вьетнаме. Мировая торговля незначительно повышена по сравнению с прошлым месяцем в связи с ростом импорта в Таиланд, Гондурас и Беларусь. Экспорт из Замбии и Молдовы также незначительно увеличен. Средняя сезонная цена в США остается на уровне 3,20 долл. США за бушель.

Мировое потребление восстанавливается в 2020/21 году после падения в 2019/20

Прогнозируется, что мировое производство масличных культур вырастет на 5 процентов в 2020/21 году, прежде всего благодаря восстановлению производства сои в Соединенных Штатах и Южной Америке. Согласно прогнозу, мировое производство масличных достигнет рекордных 605,9 млн. тонн при рекордных посевных площадях. Прогнозируется, что производство сои вырастет на 26,6 млн. тонн до рекордных 362,8 млн. тонн, что на 3 млн. тонн выше предыдущего рекордного уровня, установленного в 2018/19 году. Производство рапса, арахиса и подсолнечника также увеличится, причем подсолнечник достигнет рекордного уровня. Прогнозируется, что производство хлопка сократится в 2020/21 году.

Прогноз на 2020/21 год

Прогнозируется, что мировое производство кормовых зерновых возрастет, причем прирост для кукурузы, сорго, овса и ржи более чем компенсирует снижение для ячменя.

Согласно прогнозу, мировое производство кукурузы вырастет, рекордные урожаи ожидаются для Бразилии, Украины и США, очередной близкий к рекорду урожай — для Аргентины. Ожидается, что увеличение уборочной площади и урожайности в Соединенных Штатах приведет к рекордному урожаю кукурузы. Расширение площадей также будет способствовать рекордному производству в Бразилии и Украине. Глобальная торговля также расширится, так как увеличение запасов кукурузы по отношению к фуражной пшенице увеличит разрыв в ценах и повысит ценовую конкурентоспособность кукурузы по сравнению с пшеницей. Потребление снова вырастет, хотя производство превысит потребление впервые за 4 года. В результате прогнозируется увеличение мировых конечных остатков.

Снижение цен способствует рекордному экспорту сои из Бразилии в марте

Бразильский экспорт соевых бобов в марте достиг рекордных 12 миллионов тонн, отгрузки в порту составили 13,4 миллиона тонн. Примерно три четверти мартовского экспорта предназначались для Китая. Снижение цен в Паранагуа относительно цен в США вместе с обильными запасами ранее собранного урожая стимулировали продажи.