Рынок зерновых:

Крепкий доллар уже начал работать против цен на сельхозпродукцию. Аграрные страны, традиционно находясь в ситуации постоянного пролонгирования долгов, должны брать сейчас новые более дорогие деньги для того, чтобы закрыть проценты по старым кредитам. Это приведет к их повышенной лояльности к ценообразованию в новом сезоне. Похоже, что рынок продавца становится рынком покупателя.

Опять начались разговоры о том, что «зерновую сделку» надо продлевать, напомним, текущее соглашение действует до 18-го числа сего месяца. Если это произойдет, то рынок будет способен осуществить сброс котировок к 550.0 по пшенице и 450.0 по кукурузе. Более сильное падение пока не просматривается. В здоровой ситуации мы должны были бы наоборот вырасти до 850.0 и 700.0 соответственно, после чего можно было бы говорить о начале падения к указанным выше минимумам.

Центральное событие следующей недели – это прогноз USDA по валовому сбору. Пока можно говорить о том, что валовый сбор по пшенице будет на уровне 795 млн. тонн, значения незначительно, в районе 1% будут пересмотрены в сторону снижения. По кукурузе будет такое-же снижение прогноза в основном из-за засухи. Мы останемся в районе 1220 млн. тонн. Отметим, что ждем много масличных, в том числе и сои, конечно, на уровне 400 млн. тонн.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Фьючерсы на пшеницу в Чикаго снизились в четверг, поскольку рынок сделал передышку после сильного роста на предыдущей сессии, хотя снижение было ограничено медленными темпами сбора озимых в США и ухудшением условий для яровых культур. Соевые бобы выросли, в то время как кукуруза набрала больше позиций. Самый активный контракт на пшеницу на Чикагской товарной бирже (CBOT) Wv1 упал на 0,7% до 6,69-1/2 доллара за бушель по состоянию на 00:37 по Гринвичу. Соя Sv1 подешевела на 0,7% до $13,46-1/4 за бушель, а кукуруза Cv1 прибавила 0,3% до 4,95 за бушель. Пшеница выросла более чем на 5% в среду после того, как Министерство сельского хозяйства США (USDA) сообщило, что по состоянию на воскресенье было собрано всего 37% озимого урожая по сравнению с 52% в прошлом году. Агентство также неожиданно понизило рейтинг яровой пшеницы, так как дожди не улучшили условия.

Европейские цены на пшеницу выросли во вторник в ходе легкой торговли, а рынки США были закрыты в связи с Днем независимости на фоне возобновившихся спекуляций о том, что черноморский зерновой коридор не будет продлен. Сентябрьские фьючерсы на мукомольную пшеницу BL2U3 в сентябре на парижской бирже Euronext закрылись на уровне 228,00 евро за тонну, подорожав на 1,75 евро. Дешевые предложения российской и румынской пшеницы снизили экспортные перспективы пшеницы из западных стран ЕС, даже несмотря на неопределенность относительно продаж в Украине. Урожай озимой пшеницы в Германии в 2023 году упадет примерно на 7% в годовом исчислении до примерно 20,59 млн тонн после того, как посевы пострадали от жаркой и сухой погоды, сообщила во вторник ассоциация немецких фермеров DBV.

Оценки посевных площадей под сою в США в маркетинговом сезоне 2023-24 (сентябрь-август) были резко сокращены по сравнению с мартом, в то время как посевные площади под кукурузу были пересмотрены в сторону увеличения, говорится в отчете Министерства сельского хозяйства США, опубликованном 30 июня. Площадь посевов соевых бобов, по оценкам Министерства сельского хозяйства США, снизилась на 4,6% по сравнению с мартовским отчетом и составила 83,5 млн акров, что также на 4,5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то время как посевные площади кукурузы, как ожидается, на 2% превысят предыдущие оценки и составят 94 миллиона акров, что на 6% больше по сравнению с предыдущим годом. Последние оценки Министерства сельского хозяйства США застали аналитиков рынка врасплох, поскольку средние ожидаемые посевные площади на 2023-24 сезон составили 87,6 млн акров под соевые бобы и 91,8 млн акров под кукурузу. По мнению сырьевых аналитиков, цены на сою, вероятно, вырастут на фоне ожиданий сокращения посевных площадей, в то время как цены на кукурузу могут оказаться под давлением из-за более высоких, чем ожидалось, посевных площадей.

Фьючерсы на соевые бобы в Чикаго выросли в понедельник, поднявшись почти на 2% и до более чем недельного максимума, поскольку снижение посевных площадей и запасов в США вызвало опасения по поводу поставок. Наиболее активные контракты на сою на Чикагской товарной бирже (CBOT) выросли на 1,8% по цене 13,67-3/4 доллара за бушель по состоянию на 02:29 по Гринвичу после достижения максимального уровня с 22 июня на уровне 13,69 доллара за бушель. Цены на сою выросли более чем на 6% в пятницу после того, как Министерство сельского хозяйства США (USDA) сообщило, что американские фермеры засеяли 83,5 млн акров масличными культурами, что на 4 млн акров меньше прогноза правительства в марте и ниже самого низкого уровня по ряду оценок аналитиков. Министерство сельского хозяйства США сообщило о запасах сои в США по состоянию на 1 июня на уровне 796 млн бушелей, что на 18% меньше, чем год назад, и ниже большинства рыночных оценок.

Текущие котировки показывают, что фьючерсы на кукурузу упали на 12-20 центов, что является огромным сдвигом посевных площадей по сравнению с мартом. У июльских фьючерсов на кукурузу осталось всего 9 069 контрактов, после того как на прошлой неделе было открыто почти 120 000 контрактов.

Министерство сельского хозяйства США увеличило посевные площади кукурузы на шокирующие 3,2 миллиона акров до 94,1 миллиона. Наибольшее предполагаемое количество сделок составляло 93 миллиона, и средние оценки не изменились. NASS сообщила, что запасы кукурузы на 1 июня составили 4,106 млрд бушелей.

Рынок зерновых:

Одни великие умы спорят что же лучше коммунизм или капитализм, другие хотят высадиться на Марсе, третьи хотят заработать на всем, до чего можно дотянуться, а четвертые просто поглощают табак, марихуану, таблетки, порошки и всё это крепко связывают в своей печени алкоголем. Если посмотреть за темпом роста потребления психотропных веществ и на улицы британских городов после 10 вечера, то можно осознать, что за укуренными будущее.

Мы пытаемся сохранить рассудок и пока относим себя к третьей категории перечисленных выше лиц. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Вышел очередной прогноз от IGC. И в нем, как это ни странно, нет и намека на падение объемов производства зерна. Флуктуацию в 1-2 миллиона тонн в расчет не берем. Так прогнозы по пшенице выросли на 3 млн. тонн до 786 млн. тонн, по кукурузе снизились на 6 млн. тонн до 1211 млн. тонн, по сое снизились на 1 млн. тонн до 402 млн. тонн оставаясь на рекордных отметках.

Поэтому, падение цен, которое произошло на прошлой неделе, воспринимаем как фундаментально обоснованное явление. Более приземленно: кто-то кого-то вытряхнул из шорта. После гипертрофированного роста падение цен возобновилось. Спекулянты.

Весна была для фермеров дорогой из-за роста цен на топливо и удобрения. Это скажется на поведении производителей, которые будут придерживать поставки. Но это смогут сделать только те, у кого есть складские мощности. А с этим могут быть проблемы из-за высоких переходящих запасов. Ждем умеренных продаж в августе, что не будет сильно давить на цены.

Впереди, уже через месяц, нас ждет анализ качества поступающего зерна. Если фуража будет много, то это поддержит цены на мукомольную пшеницу.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на ЭТП eOil.ru взяв ход вниз по ПБТ (Сургут) от 21000 до 15000 рублей за тонну. Также вы могли взять ход вниз по гелий (Оренбург) от 3700 до 3000 рублей за кубический метр.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Фьючерсы на яровую пшеницу торговались в четверг с повышением на 8 1/2–9 1/2 цента до полудня. Рынок HRW пока в минусе чуть меньше 3 центов. Еженедельный отчет об экспортных продажах показал, что за неделю, закончившуюся 22 июня, было продано 155 167 тонн пшеницы. Оценки должны были увидеть от 50 до 400 тысяч тонн. По классам HRS составляет 30,3 % выделенного бизнеса 23/24. HRW находится на уровне 22% с 30% для SRW. Началась уборка пшеницы 23/24 в России, по данным Минсельхоза, на 28/06 в России собрано 2 млн тонн зерна — опережая прошлогодние темпы. Российская Федерация засеяла 55,6 млн га до 28 июня, что больше, чем в прошлом году, но темпы посадки в процентах от ожидаемой площади соответствуют средним.

К 2050 г. урожайность пшеницы в государствах Южной Азии может сократиться на шестнадцать процентов. В Международном центре улучшения кукурузы и пшеницы (CIMMYT) видят причину для столь существенного сокращения в изменениях климата.

Специалисты провели исследование, смоделировав ситуацию с выращиванием основных зерновых культур в странах Южной Азии и мире. Из-за изменений климата могут сильнее других стран пострадать Пакистан и Индия. Средняя температура воздуха в них будет повышаться. Это приведет к изменению урожайности пшеницы в меньшую сторону. От изменений климата могут выиграть запад Ирана, Афганистан, Мьянма и Непал.

Фьючерсы на сою в Чикаго упали почти на 1% во вторник, в то время как кукуруза потеряла позиции, так как ожидания столь необходимых дождей в некоторых частях Среднего Запада США ослабили опасения по поводу засушливой погоды, которая поставила под угрозу урожай. Пшеница падает третью сессию подряд. Самый активный контракт на кукурузу на Чикагской товарной бирже (CBOT) потерял 0,2% до 5,87-1/4 доллара за бушель по состоянию на 03:16 по Гринвичу. Пшеница подешевела на 1,1% до 7,30-1/2 доллара за бушель, а соя подешевела на 0,9% до 13,11-1/4 доллара за бушель. По данным правительства США, опубликованным в понедельник, состояние посевов кукурузы и сои в США ухудшилось до худшего за последние десятилетия состояния, поскольку основные производственные районы упустили столь необходимые дожди.

Во время торгов в понедельник на Чикагской товарной бирже фьючерсы на пшеницу с поставкой в сентябре 2023 г. поднялись до 4-месячного рекорда. За день они подскочили на два с лишним процента до $7,7 за бушель, но спустя некоторое время вновь опустились до $7,5 за бушель.

Фьючерсы начали расти еще в выходные дни, и пока их рост не прекращается. 25 июня они торговались в верхней точке по $7,65 за бушель (+3,2% за день и +29% за месяц). Темпы роста стали рекордными с 2015 г.

Рост котировок пшеницы произошел из-за того, что трейдеры беспокоятся из-за ситуации вокруг России. Кроме того, рынок испытывает давление из-за того, что в Соединенных Штатах наблюдается засуха. Вряд ли урожай, собранный американскими аграриями, будет высоким.

По словам трейдеров, фьючерсы на кукурузу и сою Чикагской товарной биржи упали до недельного минимума в пятницу под давлением прогнозов благоприятных дождей на Среднем Западе США. Декабрьские фьючерсы на кукурузу CBOT CZ3 подешевели на 32-3/4 цента по 5,88 доллара за бушель, а ноябрьские фьючерсы на сою CBOT SX3 упали на 29-1/2 цента по 13,10 доллара за бушель. «Эти засушливые условия… до сих пор не оказали необратимого влияния на урожайность кукурузы и сои. Все будет зависеть от погодных условий в ближайшие три недели», — сообщила консалтинговая компания Agritel. Министерство сельского хозяйства США в пятницу заявило, что недельные экспортные продажи кукурузы составили всего 83 100 метрических тонн, что близко к нижнему пределу рыночных оценок, которые варьировались от нуля до 800 000 тонн.

Рынок зерновых:

Хорошо, что Россия большая страна. Пока едешь в гости из одного конца в другой успеваешь подумать. Одновременно и у встречающей стороны есть время накрыть на стол, особенно если выяснилось, что визит будет во многом внезапным. А пока едешь, так можно и вовсе передумать и отменить своё появление на пороге.

Как хороши и полезны в России километровые столбы. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Текущий рост на зерновые не выглядит обязательным. Но если уж он случился, то стоит осторожно поискать возможности для входа в шорт. Отметим, что на данный момент рынок может быть еще напуган и отменой зерновой сделки и неординарными событиями в субботу в России, но в дальнейшем высокая ставка в США должна придавить цены. Схема стара: для обслуживания более дорогих долгов, в которые приходится заходить сейчас, аграрные страны будут более сговорчивыми в процессе ценообразования. Этот момент рынок может начинать учитывать, так как ставка в США до конца года скорее всего не снизится, а это ловушка для государств с высоким уровнем внешнего долга: им надо постоянно перезанимать.

Появились отчеты о том, что цены внутри России на пшеницу начали расти. Рост пока небольшой и составляет от 500 до 700 рублей за тонну в зависимости от класса (на более высокие классы больше). Он может продолжится при условии, что цены продолжат разгоняться в Чикаго, например, на фоне опасений из-за сильной засухи в Европе. Быки они такие, они причину для роста могут порой придумать из ничего.

Отметим в очередной раз, что рост цен на еду выглядит мерзко на фоне падающего уровня жизни практически во всех странах. Капитализм, причем с признаками сговора.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке пшеницы взяв ход вверх от 640.0 до 746.0 центов за бушель. Также вы могли заработать на паре доллар/рубль взяв ход вверх от 81.00 до 83.90.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.