Пшеница:

Есть риск, что на Чикагской бирже трейдеры продолжат отыгрывать жаркую погоду на юге США. Однако, в глобальном плане больших страхов за судьбу нового урожая нет, поэтому считаем продажи оправданными в случае роста цен.

Несмотря на то, что нас выбило из шорта, войдем еще раз в короткую позицию. Будем рассчитывать на то, что рынок продолжит сохранять позитивные настроения по поводу будущего урожая.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Так как в целом погодные условия остаются благоприятными для созревания будущего урожая, цены на зерно перешли к снижению. Засуха в ряде регионов США принесет свой негатив, но в мировом масштабе он будет перекрыт успехами других стран.

Не будет ничего удивительно если рынок пшеницы в течение следующих трех недель снизится процентов на десять. А вот более сильное падение станет неожиданным. Тогда надо будет задаться вопросом о том, а где же тот огромный спрос, практически вровень с валовым сбором, который прогнозировался весной.

В последние недели вызывает тревогу рост стоимости фрахта. Так как импортеры зерна не готовы нести дополнительные затраты, в частности тот же Египет, зернотрейдерам придется снижать собственные амбиции.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке золота взяв ход вниз от 1850 до 1763 долларов за тройскую унцию.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Отмена Египтом тендера, где лучшие предложения были близки к отметке 250 долларов за тонну без учета фрахта – это четкий сигнал зернотрейдерам, что выкручивать руки также как это было после первой волны пандемии не выйдет. Возможно, закупки были бы осуществлены, но в последние недели резко вырос фрахт, до 30 долларов за тонну при отгрузке из Новороссийска, что заставляет GASC отказываться от поступающих предложений.

Рынок пшеницы вчера показал новый локальный минимум, что заставляет нас рассуждать о возможном движении к 562.0. Ажиотаж в головах по поводу возможного дефицита пшеницы на фоне высокого спроса сходит на нет. В целом картина по объемам будущего урожая благоприятная.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

В центральных регионах Бразилии царит сухая и жаркая погода. Отсутствие осадков в течение недели на фоне необычно высоких температур продолжит негативно влиять на прогнозы валового сбора.

В США в районе Северных равнин на этой неделе температура достигала 35-35 ℃, а на следующей снизится до 30-32 ℃, что на фоне отсутствия осадков усилит засуху и ухудшит состояние посевов яровой пшеницы.

Засуха в Бразилии и США поддерживает цены на зерновые культуры. Если дождей не будет, а это весьма вероятно, не забываем про эффект Ла-Нинья, то нас ждет снижение прогнозов по валовому сбору пшеницы в июльском отчете USDA.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Египтяне объявили очередной тендер на поставку пшеницы и собрали заявки. Трейдеры предлагают пшеницу в районе 260.00 долларов за тонну. Аппетиты снизились. Весной просили по 300.0. Скорее всего, если блестящие перспективы нового урожая не потускнеют, то мы будем наблюдать определенную покорность со стороны зернотрейдеров при проведении конкурсных закупок. Новое, да и старое, зерно надо куда-то пристраивать.

Рынок склонен к тому, чтобы оставаться в диапазоне 650.0 – 700.0. Торговые идеи могут возникать на границах данного диапазона, но реализовывать их мы призываем крайне осторожно. Если сегодня после заседания ФРС будет дан сигнал на укрепление доллара, рынок commodities может снизится на 3 – 5%, в том числе и рынок зерновых.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке пшеницы взяв ход вниз от 684.0 до 656.0 центов за бушель.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

В течение мая – июня цены на пшеницу упали в большинстве основных стран-экспортеров на фоне улучшения условий для озимой пшеницы. Российские экспортные цены снизились по мере приближения сбора урожая озимой пшеницы и оставались неизменными с тех пор, как 2 июня вступили в силу новые плавающие пошлины. Российские цены в настоящее время являются наиболее конкурентоспособными и составляют 266 долларов за тонну. Котировки в США также снизились, но не так сильно из-за дождей во время сбора урожая озимой пшеницы и составляют 291 доллар за тонну.
Цены в ЕС немного снизились, до 291 доллара за тонну. Запасы старого урожая сокращаются, но перспективы для нового урожая благоприятны.

Рынок резко оттолкнулся от 657.0. Вы должны были войти в лонг, так как мы предлагали думать над этим действием при подходе котировок к району 656.0.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на фьючерсе на индекс РТС, взяв ход вверх от 154000 до 169000, это 22000 рублей на одном контракте. Гарантийное обеспечение одного контракта составляет 33000 рублей.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Хорошие прогнозы по валовому сбору будут оказывать давление на рынок зерна. Так будет продолжаться до тех пор, пока не появятся новые, они же старые, страхи по поводу сбоев в логистике при доставке пшеницы покупателям из-за коронавируса. Если ничего серьезного не произойдет, не будет усиления распространения по миру заразы, и не будет падения индекса доллара, пшеница вряд ли в самом оптимистичном случае сможет в этом году пройти выше 800.0 центов за бушель.

После активного роста цен рынок стремится сформировать широкий диапазон, что характерно для лета. Скорее всего нас ждет отскок вверх от 655.0 к 690.0. Если цены смогут пройти ниже 650.0, то тогда придется вернуться к разговорам о возможности хода к 600.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Вышел очередной прогноз от USDA на сезон 21/22, который оказался не менее оптимистичным, чем прогноз, опубликованный в мае. Аналитики пока не ждут снижения валового сбора по пшенице и кукурузе.

При наличии превосходных ожиданий по валовому сбору, мы не видим сильного падения цен. Трейдеры продолжают верить в высокий спрос на продукты на фоне непростой ситуации с китайским вирусом.

Вряд ли в Европе станет безопаснее после чемпионата по футболу. Скорее наоборот. Нас ждет очередная вспышка инфекции из-за заполненных стадионов, пусть эта заполняемость и составляет 50 и даже 25 процентов. Для чего нужен сей пир во время чумы понять тяжело. В крайнем случае можно было бы побегать за мячом и при пустых трибунах. Готовимся к очередным карантинам.

В Москве уже оставили людей сидеть дома с 15-го по 19-е число.

Учитывая то, что расходы на еду выросли, и это произошло везде в мире, а зарплаты остались на прежнем уровне, возникают сомнения в росте спроса на такие товары как сахар, кофе, фрукты, говядина, молоко. Скорее всего, зерновые будут оставаться на высоких уровнях, остальные «излишества» в кавычках, испытают сильную коррекцию, особенно при условии роста доллара.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Вышел июньский отчет USDA. По пшенице прогнозируется рост валового сбора на 0,69% по сравнению с майским прогнозом, который, напомним, был весьма оптимистичен.

Отметим, что Минсельхоз РФ может и не согласиться с оценкой будущего урожая американцами в 86 млн. тонн в нашей стране. У нас аналитики видят 80.5 – 81.5 млн. тонн пшеницы в сезоне 21/22, но пока никак не больше.

Реакция рынка на отчет USDA была сдержанной. Мы не слишком уверенно посмотрели вверх, но на этом оптимизм и иссяк. Пока об очередном заходе на верхи говорить рано, последим за ситуацией.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Власти Ставропольского и Краснодарского краев пожаловались Минсельхозу на резкий рост цен на удобрения. Аммофос (фосфорное удобрение) стоил 8 июня 57 тыс. руб. за тонну, то есть вдвое дороже, чем год назад. Цены на карбамид выросли за год на 38%, сульфоаммофос подорожал на 96%.

Между тем российские производители минеральных удобрений и ФАС заключили несколько лет назад соглашение по сдерживанию роста цен. В итоге удобрения на внутреннем рынке стоят дешевле, чем на мировом. По данным Росстата, разница достигает 20-30%.

Сегодня вечером выйдет отчет USDA. Если майский оптимизм по валовому сбору подтвердится, то рынок снизится к уровню 650.0 центов за бушель. Более сильное падение пока не просматривается, так как нет сигналов о том, что спрос снизится и конечные запасы вырастут.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Во вторник Австралия повысила прогноз производства пшеницы в сезоне 2021/22 на 11,2% по сравнению с прогнозом трехмесячной давности после того, как дожди в нескольких ключевых регионах улучшили перспективы урожайности. Ожидается, что производство в сезоне 21/22 составит 27.8 миллиона тонн. Прогноз в марте составлял 25 миллионов тонн.

После улучшения прогнозов по урожайности в ЕС и Великобритании — это еще один положительный сигнал. Не исключено, что оптимизм аналитиков USDA по валовому сбору в мае получит свое подтверждение в июне уже завтра. В этом случае, новых максимумов на рынке пшеницы мы не увидим до поздней осени.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.

Пшеница:

Во Франции оценка урожая повышена, поскольку стоит теплая погода. Урожай французской пшеницы составит 38 миллионов тонн, что значительно больше прошлогоднего урожая, худшего за последние десятилетия, составившего 29 миллионов тонн.

В Великобритании рекордной урожайности не ожидается, но оценка урожая пшеницы приближается к 15 миллионам тонн. В 2020-м году Великобритания собрала самый маленький урожай пшеницы за более чем три десятилетия — 9,66 миллиона тонн.

Видим, что перспективы урожая пшеницы в Европе улучшаются. Этот фактор будет сдерживать цены. Не исключен откат в район 650.0 центов за бушель.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Рынок после выходных открылся гэпом вверх, как по пшенице, так и по кукурузе, что говорит о сдержанных ожиданиях трейдеров по цифрам валового сбора на сезон 21/22, которые будут опубликованы USDA 10-го числа.

Цены на бирже могут продолжить свой рост, даже несмотря на падение текущих цен на FOB. Например, на FOB Новороссийск цена опускалась до 260 долларов за тонну пшеницы с содержанием белка 12.5%, напомним, что весной цены уходили выше 300 долларов. Если настроения на биржевых площадках будут оставаться бычьими, максимум через месяц цены на спотовом рынке снова начнут расти.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.