Пшеница:

Вышли данные USDA. Прогноз по валовому сбору пшеницы увеличен на 0,09% до 776.6 млн. тонн. Прогноз по валовому сбору кукурузы уменьшен на 0.15% до 1206.96 млн. тонн. Данные не оказали сильного влияния на рынок, так как изменения в прогнозе носят символический характер.

За последний месяц канадские котировки на пшеницу продемонстрировали наибольшее снижение, упав на 36 долларов за тонну по сравнению с предыдущим месяцем, после более высокой оценки производства от Статистического управления Канады. Цены в ЕС снизились на $17 за тонну, так как спрос со стороны крупнейшего покупателя Алжира оставался ниже ожиданий. Австралийские цены упали на $13 за тонну по мере улучшения состояния урожая. Аргентинские котировки упали на $16 за тонну на фоне рекордного урожая и повышения прогноза производства Зерновой биржи Буэнос-Айреса. Цены в США также снизились на $10 за тонну из-за слабого международного спроса. Российские цены снизились на $6 долларов за тонну.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.

Пшеница:

Значительный рост цен на продовольствие во всем мире создает угрозу будущему спросу на ряд позиций. Особенно это касается дорогих сортов мяса и птицы, также могут пострадать какао, фрукты, ряд морепродуктов, товары, производимые из молока. Для зерна изменения в потребительских предпочтениях в сторону снижения разнообразия выгодны, но и здесь возможно снижение спроса и падение цен. Особенно снижение потребностей ярко проявится в кормовой составляющей, так как потребности в комбикормах для животных упадут. Виной всему именно инфляция.

Слова Пауэлла о том, что он не предполагает значительного повышения ставки в будущем, продернули товарную группу вверх. Особенно это касается нефти и золота. В то же время индекс доллара упал, что говорит нам о таянии надежд тех, кто слепо верит в американские деньги. В переводе на русский слова председателя ФРС звучат так: «инфляция будет 7%, ставка будет 2%, вы держитесь там».

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Резкий рост цен на удобрения, связанный, в свою очередь, со стремительным ростом цен на энергоносители, привел к увеличению стоимости ресурсов, используемых фермерами для выращивания сельскохозяйственных культур, что вызывает сомнения относительно перспектив урожайности в следующем году.

«Хотя обычно ожидается, что высокие цены способствуют увеличению производства, высокая стоимость ресурсов, продолжающаяся глобальная пандемия и неопределенные климатические условия оставляют мало поводов для оптимизма в отношении возвращения к более стабильным рыночным условиям в 2022 году», — заявил старший экономист ФАО (подразделение ООН) Абдолреза Аббасян.

Видим умеренный рост на рынке. Идея посещения уровня 900.0 пока сидит в наших головах. Пока мы не опустились ниже 730.0, будем придерживаться бычьих взглядов на рынок. Страхи по штамму «омикрон» могут подстегнуть рост цен.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Премьер-министр Индии призвал фермеров отказаться от агрохимикатов в пользу органических удобрений. Импорт минеральных удобрений создает дополнительные издержки и увеличивает конечную стоимость сельскохозяйственной продукции. Органическое земледелие, в свою очередь, научно обоснованно и уже доказало, что продукты жизнедеятельности коров могут быть использованы и как органические удобрения, и как пестициды. Правительство Индии планирует в ближайшее время создать лаборатории по всей стране для проверки пригодности пашен для ведения органического земледелия.

После того как удобрения подорожали минимум в два раза подобные заявления не вызывают удивления. Ну, что ж, коровы, так коровы.

Текущий район неплох для покупок. Движение к 900.0 возможно. Время до весны у нас есть. Скорее всего, после того как данная отметка будет достигнута начнется откат. Это и будет нашим рабочим планом при условии, что цены не уйдут ниже 730.0.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке пшеницы взяв ход вниз от 810.0 до 730.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Всех с наступившим Новым годом, друзья!

Цены на кукурузу оставались стабильными в первые дни нового года, в том время как цены на пшеницу несколько скорректировались. Пока на рынке не видно признаков разворота вниз, и, скорее всего, его и не будет, так как страхи по пандемии, мировой инфляции и неопределенность с новым урожаем будут поддерживать котировки вплоть до мая месяца.

Так как цены на газ в ЕС остаются высокими, производство азотных удобрений будет крайне дорогим, что будет ложиться тяжелым бременем на плечи фермеров. Отметим, что в России разработана программа обеспечения хозяйств удобрениями, она призвана предотвратить дефицит данной продукции на внутреннем рынке.

Есть еще один косвенный, относительно рынка зерна, но значимый фактор: ведение тепличного хозяйства при высоких ценах на газ и электричество в Европе становится делом нерентабельным. Это лишь усилит дефицит овощной продукции, и приведет к еще одному витку роста цен.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на фьючерсе на пшеницу взяв ход вниз от 820 до 735 центов за бушель. Также вы могли заработать на рынке сахара взяв ход вниз от 19.80 до 18.21 центов за фунт. Кроме того вы могли заработать на паре доллар/рубль взяв ход вверх от 72.90 до 77.00.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Рынок замрет с 31-го на 1-е в равновесном положении в районе 800.0. В целом страхи по поводу дефицита продовольствия в мире во многом надуманны. Рост цен на удобрения повысит себестоимость производства, в результате чего мы вряд ли увидим пшеницу ниже 500.0 даже при условии тотального изобилия, а если будут сомнения по поводу объемов будущего урожая, то тогда стоит рассчитывать на то, что в среднем цены будут находиться весь 2022-й год как раз в районе 800.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.

Пшеница:

Пшеница корректируется. Поход в район 900.0 откладывается. Пока предпосылок для беспокойства за судьбу будущего урожая нет, так как погодные условия в странах производителях остаются приемлемыми. Тем не менее, в случае повсеместного ввода жесткого регулирования экспорта, а данный процесс уже запущен в ряде стран, нас может ждать существенный рост цен в случае осечек в посевной компании уже весной 2022-го года.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Россия с 1 июля по 23 декабря экспортировала 22 млн. тонн зерна (без учета поставок в ЕАЭС), что на 24,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года (29,1 млн тонн). Экспорт пшеницы составил 18,7 млн тонн (на 23% меньше), ячменя — 2,3 млн тонн (на 33,9% меньше), кукурузы — 0,8 млн тонн (20,5% меньше).

По прогнозу Минсельхоза, экспорт зерна в этом сельхозгоду (июль 2021-июнь 2022 гг.) составит 45-48 млн тонн. В прошлом сельхозгоду (закончился 30 июня) было экспортировано 49 млн. тонн, в том числе 38,4 млн тонн пшеницы.

Рынок не смог коснуться 825.0 и скорректировался вниз. В случае падения ниже 800.0 медведи могут прихватить. Однако, глядя на то, как кукуруза агрессивно смотрит вверх, движение под 800.0 теперь кажется несколько нелогичным.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

В России с 1 декабря введено квотирование вывоза удобрений. Разработан детальный план поставок удобрений помесячно с каждого предприятия в каждый регион. Эта мера должна сдержать внутренний рост цен и обеспечить урожайность внутри страны. Цены на удобрения на внешнем рынке в 4-ре раза выше внутренних из-за роста цен на газ, что в случае отсутствия квот на экспорт способно создать дефицит внутри страны.

Пока мы не поднялись выше 825.0 будем рассчитывать на шорт.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

В Европе задул ветер, поэтому евро упадет к доллару в январе.
Почему?
Это элементарно: в результате роста ветровой генерации цены на газ в ЕС упадут, инфляционное давление в экономике Европы снизится, следовательно, ЕЦБ не станет повышать ставку раньше ФРС, пытаясь задушить инфляцию, а значит, евро пока будет слабеть против доллара.
Да, вот таким вязанием крючком мы тут и занимаемся.
Доброго времени суток Вам, дорогие инвесторы!

Страны экспортеры такие как Россия, Аргентина, а теперь и Украина, вводят ограничения на экспорт сельхозпродукции до конца сезона 21/22. Это сильный бычий фундаментальный сигнал. Производители не хотят дефицита на внутреннем рынке и рассчитывают обеспечить себе более-менее сносное существование в период высокой инфляции и повышенного спроса на зерновые.

Индия запретила торги на бирже, пытаясь обуздать рост цен на продовольствие, который сильно бьет по бедным слоям населения. Мера экстраординарная, эффективность её под вопросом, но если удастся сдержать рост цен хотя бы несколько месяцев до нового урожая 2022-го года, то она будет оправдана.

Если в 2022-м году урожай зерновых будет ниже уровней показанных в текущем сезоне, то нас может ждать новый виток роста цен. Если же агросектор не подведет и ситуация в мире будет в целом спокойной, возможно затоваривание, так как уже сейчас многие компании закупаются впрок. Так, в США только 30% запасов зерна находится на складах у фермеров, остальные 70% уже у переработчиков.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Украина рассмотрит возможность ограничения экспорта мукомольной пшеницы в первой половине 2022 года. Ожидается, что чиновники примут решение по этому вопросу в середине января. Чиновники обеспокоены тем, что сильный экспорт приведет к повышению внутренних цен на высококачественную пшеницу для выпечки хлеба.
Следом за Россией и Аргентиной экспортные квоты может ввести и Украина. Это очередной бычий сигнал для рынка. На таком фоне рост к 900.0 уже не кажется чем-то невероятным.

Сегодня в США выходной. Отмечают Рождество. В понедельник возможно продолжение восходящего движения.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Регулятор рынка Индии приостановил торговлю фьючерсами на основные сельскохозяйственные товары, поскольку крупнейший в мире импортер растительных масел и ключевой производитель пшеницы и риса пытается сдержать продовольственную инфляцию.

Приостановка торговли на год, самый значительный шаг Индии с тех пор, как она разрешила фьючерсную торговлю в 2003 году, угрожает спокойствию рынка, затрудняя хеджирование для трейдеров всего через несколько недель после того, как фермеры завершили год протестов, которые привели к отмене спорных реформ.

В своем приказе регулятор рынка приказал товарным биржам приостановить торговлю фьючерсными контрактами на соевые бобы, соевое масло, неочищенное пальмовое масло, пшеницу, рис-сырец, нут, рапс и горчицу на год.

Видим, что не только в России обеспокоены продовольственной безопасностью. Аргентина также, как и Россия, ввела лимиты на экспорт на сезон 21/22. Индия запретила торги фьючерсами. Это все звенья одной цепи. В случае снижения объемов производства с/х продукции в 2022-м году нас может ждать сильный рост цен на продукты питания.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Правительство Аргентины в пятницу ограничило допустимые объемы экспорта кукурузы и пшеницы в 2021/22 году, чтобы предотвратить дефицит зерна внутри страны и сдержать рост цен на продукты питания в стране, которая столкнулась с высокой инфляцией.

Правительство заявило, что экспорт кукурузы будет ограничен 41,6 млн тонн, а пшеницы — 12,5 млн тонн. Южноамериканская страна является вторым по величине экспортером кукурузы в мире и крупным мировым поставщиком пшеницы.

Это может показаться относительно умеренным шагом, учитывая, что зарегистрированный экспорт в предыдущем сезоне составил 39,8 млн тонн для кукурузы и 11,2 млн тонн для пшеницы, хотя прогнозы производства на 2021/22 год выше.

«Это необходимо для того, чтобы исключить угрозу для поставок на внутренний рынок», — заявил министр сельского хозяйства страны Хулиан Домингес.

Рынок вновь поднялся к 800.0, что повышает градус неопределенности. Ситуация становится смешанной. Несмотря на перспективу укрепления доллара США рынок не стал снижаться. Мы не ждали, что мы можем пройти ниже 700.0, но движение к 730.0 напрашивалось. Сегодня будем вне рынка. Теперь будем продавать в случае роста к 900.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.