Пшеница:

Всё будет хорошо. Так можно трактовать вчерашний прогноз по рынку зерновых от USDA. Рост валового сбора пшеницы в мире прогнозируется на уровне 1.66% до 788.978 млн. тонн. Данные не коррелируют со страхами, которые тиражировались ранее. Даже в США, которые якобы мерзли весь март, прогнозируется рост урожая на 2.53% до 50.948 млн. тонн. В России валовый сбор оценивается в 85 млн. тонн, всего на 354 тысячи тонн ниже прошлого сезона.

Рынок явно не ожидал столь позитивных данных. Если цель на 780.0 так и не будет достигнута, то это может воодушевить продавцов.

Видим разворотную фигуру «голова – плечи», в случае ухода цен ниже 720.0 она будет окончательно сформирована, что может привести к падению на высоту «головы» до 680.0.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке золота взяв ход вверх с 1760 до 1822 долларов за тройскую унцию.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Как рынку и положено, перед выходом важных данных он занимает некое нейтральное положение, не давая преимущества ни одной из сторон.

Сегодня вечером будет опубликован отчет USDA с первым прогнозом урожая на сезон 2021/2022.

Технически преимущество у продавцов, так как рынок перекуплен после затяжной стадии роста. А вот с фундаментом не всё так однозначно. Скорее всего, беспокойство по поводу возникновения возможного дефицита в международной торговле не исчезнет даже после оптимистичного прогноза USDA, что не даст ценам повода падать в этом сезоне сколь-нибудь глубоко.

Нас может ждать коррекция к уровню 600 центов за бушель по пшенице, но вряд ли мы уйдем ниже.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

По данным Международного совета по зерну (IGC), в сезоне 2020-2021 объем мировой торговли пшеничной мукой прогнозируется на уровне 14,4 млн тонн (эквивалент пшеницы), что соответствует уровню предыдущего года.

Снижение прогнозов импорта Ирака (-200 000 т), Йемена (-400 000 т), Афганистана (-300 000 т), Сирии (-100 000) и Анголы (-100 000 т) было «лишь частично компенсировано небольшими пересмотрами в сторону повышения в ряде других стран».

Хотя объем импорта в Афганистан сокращен по сравнению с предыдущим квартальным прогнозом, страна все еще находится в состоянии принять на 500 тыс. тонн пшеничной муки больше, чем в прошлом году (1,7 млн тонн).

Перед выходом отчета USDA в среду агрессивная часть быков предпочла уйти с рынка. Возможно, что ниже 720.0 рынок не пойдет до выхода данных по новому урожаю. Покупать не будем. Открытую вчера продажу держим.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке кукурузы взяв ход вверх с 595.0 до 714.0 центов за бушель.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Рынок явно возьмет паузу в торговле на пару дней. Уже после того, как USDA даст свой прогноз трейдеры вновь возьмутся за дело. Есть определенные опасения за перспективы урожая пшеницы именно в США, так как март там выдался холодным. Если оценки американского Минсельхоза на самом деле окажутся крайне депрессивными, то цены могут закрепиться выше 800.0. Например, в случае появления прогноза 45 млн. тонн валового сбора по пшенице и ниже нам стоит ожидать резкого рывка вверх. Показатели выше 45 млн. тонн рынок встретит более спокойно.

В целом, если прогноз по валовому сбору пшеницы в мире будет находиться на уровне 750.0 млн. тонн или выше, против 776.5 собранных в прошлом году, то это вызовет откат на рынке, так как некоторое падение валового сбора, а также рост спроса уже в цене.

В среду, в момент выхода отчета USDA рынок может ударить в 780.0, даже если данные по валовому сбору будут неплохими. К этому надо быть готовым.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Всех с Днем Победы! Всех с Праздником!

Нас ждет центральное событие года на следующей неделе: выход отчета USDA с первыми оценками валового сбора на сезон 2021/2022. Рынок зерновых на данный момент находится на многолетних максимумах, что заставляет нас рассуждать о возможной коррекции после выхода прогноза о новом урожае в среду 12-го числа.

Учитывая неопределенность с китайским вирусом, можно предположить, что спрос на зерно в этом году будет максимальным. Поэтому, ни о каком падении цен этим летом и осенью говорить не приходится. Все, на что могут рассчитывать потребители, это коррекция к августу на 15 – 20% от текущих уровней и это только в том случае если погода не подведет.

Кроме того, стоит учитывать и человеческий фактор. В случае роста цен, в здравом уме ни один фермер не продаст зерно трейдерам. Значит, на рынке к естественному дефициту, осенью может добавиться и искусственный.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке кофе взяв ход вверх от 135.0 до 158.0 центов за фунт.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Продолжаются экономические споры между Китаем и Австралией. Пока это не влияет на экспорт пшеницы, но если в какой-то момент Пекин откажется от услуг Канберры и выберет для поставок 2 млн. тонн пшеницы США, то это может в будущем поддержать и без того высокие биржевые котировки, так как в Чикаго в начале смотрят на баланс спроса и предложения внутри страны, а уже затем на то, что происходит в мире.

Пшеница вчера выбрала путь наверх. Несколько пересмотрим цели для текущего восходящего движения. Нам хотелось бы найти уровень от которого продажи были бы наиболее эффективны. Шорт от 780.0 на данный момент – это лучшее, что можно предложить в текущей ситуации.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Стремление ЕС сделать сельское хозяйство экологически чистым заставило французских фермеров пригнать сотни тракторов к стенам Европарламента в Страсбурге. Протестующие отмечают, что если требования к производству продукции будут ужесточаться, то это напрямую повлияет на объемы урожая пшеницы.

Учитывая то, что Франция – это крупный экспортер, со своими традиционными рынками в Африке, одни лишь разговоры о снижении урожая и каком-либо давлении со стороны чиновников способны вызвать рост цен. Что уж говорить о текущей ситуации, когда профицита зерна не прогнозируется в этом сезоне вовсе. Волнения в Европе поддержали рынок.

Котировки вновь подходят к максимумам, однако мы не ждем, что они будут преодолены в ближайшую неделю. В перспективе, если мы пройдем вверх 770.0, то рынок отправится к отметке 880.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

С октября 2020-го года по февраль 2021-го Австралия поставила в Китай почти 1 миллион тонн пшеницы. Для сравнения, за аналогичный период прошлого маркетингового года объем поставок составил всего 321 769 тонн. Более того, Китай уже начал бронировать поставки на август из этой страны.

Южная Корея заменила часть своего спроса на кукурузу на фуражную пшеницу, закупив 825 000 тонн фуражной пшеницы в 2021 году, что более чем вдвое превышает объем в 395 000 тонн за аналогичный период прошлого года, сообщает Platts.

В Индонезии также наблюдается высокий спрос на пшеницу со стороны кормового сектора, поскольку страна сталкивается с высокими внутренними ценами на кукурузу из-за плохого урожая.

Продолжаем обращать внимание на узкий спред между пшеницей и кукурузой. Желающие могут поработать с ним предполагая, что он вновь расширится с 30 до 100 центов уже к середине лета.

Рынок пшеницы может откатить к 670.0 в случае позитивного майского прогноза USDA. Более сильное падение вряд ли стоит предполагать.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Индекс Bloomberg Agriculture, в который входят цены на основные продовольственные товары, за последний год вырос почти на 70%, а широкий индекс цен продовольствия ФАО (90 товаров) в марте показал рост на 24,6% в годовом выражении.

Если один квартал назад можно было говорить о риске продовольственной инфляции, то теперь инфляция стала фактом. Вряд ли даже отличный урожай заставит розничные цены снизиться в этом году.

Скорее всего, такое положение дел приведет к росту процентных ставок банков как в развивающихся, так и в развитых странах. Также рост цен на продукты приведет к росту социальной напряженности в обществе.

Не исключено, что практически все экспортеры продовольствия в мире будут вынуждены вводить экспортные пошлины для того, чтобы оставить у себя часть урожая. Но именно эти пошлины и будут разгонять цены на сельхозпродукцию на мировых рынках в условиях если не дефицита, то повышенного спроса.

Переходим на июльский фьючерс.

Рынок пшеницы может откатить к 670.0. Но вряд ли мы пройдем ниже.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Цены на зерно продолжают находиться на максимальных отметках, так как беспокойство за судьбу нового урожая не спадает.

Фокус рынка смещен на 12-е мая. Все ждут отчет USDA о перспективах урождая на сезон 21/22. Если прогноз окажется хуже валового сбора прошлого сезона, всё, на что могут рассчитывать покупатели и пшеницы, и кукурузы – это кратковременное падение цен на 10 – 15%, не более.

Так как погодные условия в США и Бразилии были далеки от идеальных (было холодно и сухо), а в Западной Европе в марте было холоднее на 2 –4 градуса, чем в среднем за последние пять лет, то можно предположить, что прогноз по пшенице и кукурузе от USDA выйдет с некоторым занижением. То есть аналитики не будут рисковать репутацией и писать о будущем урожае в светлых тонах. И происходить это будет на фоне рекордного спроса на сельскохозяйственную продукцию.

Можно предположить, что в мае, после небольшого отката вниз, цены вернуться к текущим уровням и будут стабильны. Далее, по мере поступления новой информации в июне, июле и августе, наиболее вероятны попытки пробиться вниз.

Если же погодные условия подведут и сезон окажется сложным, то нас ждут новые максимумы, как по пшенице, так и по кукурузе.

В техническом анализе переходим на июльские контракты по пшенице, кукурузе и сое.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вверх на рынке пшеницы от 622.0 до 750.0.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Растущее поголовье свиней в Китае поглощает все фуражное зерно. Растущие цены позволяют трейдерам продавать на фураж пшеницу хорошего качества, ту, которая обычно идет на продовольствие для людей.

Котировки пытаются вернуться выше 750.0, на фоне отсутствия дождей в США. Однако отмена тендера Египтом, из-за слишком высоких цен предложенных поставщиками, должна повлиять на трейдеров.

Мы можем в данной ситуации подняться 760.0, но поставить новый максимум до выхода отчета USDA 12 мая будет тяжело.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

В марте и апреле погода в большинстве стран Европы была холоднее среднестатистических значений. Если в начале года отмечались благоприятные условия для озимых, то теперь, из-за холодной погоды, речь идет о более затяжном развитии растений, что сместит даты конечного сбора урожая.

На обширных территориях Франции, Италии, Юго-Восточной Европы и Соединенного Королевства наблюдалось большее, чем обычно, количество холодных дней (с дневной минимальной температурой ниже 0 ° C). Первое похолодание произошло в первые 10 дней марта, второе — во второй половине месяца. В конце марта и начале апреля более теплые, чем обычно, погодные условия прервали серию заморозков.

Председатель ФРС США Пауэлл недоволен ситуацией на рынке труда и обещает продолжать политику слабого доллара до тех пор, пока экономика не выйдет на траекторию стабильного роста. В результате такого подхода слабая американская валюта будет еще долго поддерживать котировки на рынке зерновых.

Откат к 690.0 выглядит более естественным в данной ситуации. Спекулянты вряд ли и далее будут разгонять рынок, не имея на руках прогнозов по урожаю на сезон 2021/2022. USDA опубликует свой прогноз 12 мая.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

MARS: холодные, а на некоторых территориях Европы и засушливые, погодные условия препятствовали росту и развитию озимых культур и вызвали задержку посева и появления всходов яровых и летних культур. Тем не менее, поскольку сезон еще только начинается, ожидается, что негативное воздействие на однолетние культуры было очень ограниченным и лишь в нескольких случаях привело к значительному пересмотру прогнозов урожайности в сторону понижения, например, для рапса и твердой пшеницы во Франции, а также нескольких культур в Италии.

Рынок пшеницы откатил после перевыполнения плана по цели. Ушли аж на 776.0, что несколько выше наших ожиданий. Мы писали об уровне стоп-ордера на 770.0. Однако, если вы следили за рынком, то могли побороться за позицию и продать еще раз.

Что теперь делать? В случае возврата цен к 740.0 – продавать.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.