Пшеница: покупатели продолжают поддерживать рынок. Похоже, спекулянтам приходится переворачиваться и присоединяться к переработчикам.  Мы должны увидеть изменения в данных по открытому интересу, которые покажут нам усиление бычьей спекулятивной активности. Технически рынок заряжен на продолжение роста к 550.0, более дальняя цель 590.0. Будем надеяться, что данный ценовой рывок произойдет.

Кукуруза: скорее всего, кукуруза сегодня пройдет выше 370.0, и мы резво полетим к 400.0. Если это произойдет, можно добавить к открытым ранее лонгам. Движение вверх ждем резкое, так как рынок несколько раз подходил к уровню 370.00 и не мог взять его, поэтому, не рассчитывайте на красивый и плавный ретест данного уровня с обратной стороны.

Пшеница: рынок немного откатил, но остался выше 514.0, что никак не разрушает наших представлений о возможном продолжении роста котировок. Если нефть и далее будет идти в небо, то это неминуемо приведет к росту себестоимости производства зерновых в следующем сезоне. А ведь многие продают зерно сейчас и тут же покупают топливо или для текущих нужд, или про запас. И никто не скажет вам, что покупка того же дизеля по текущим ценам является большой ошибкой, так как будущее не определено. Сегодня мы ждем, что рынок вновь попытается подняться к 520.0, а возможно и выше.

Пшеница: рынок возвращается в свое стандартное русло не смотря на хороший урожай. В середине осени цены на сельхозпродукцию должны расти. Это и происходит. Мы рекомендовали вчера покупки после роста выше 520.0. Продолжим делать это и сегодня. Возможное касание уровня 516.0 можно использовать или для входа в рынок, или для наращивания позиции. Формирующийся сейчас импульс смотрит на уровень 600.0. Данная отметка и будет нашей целью наверху.

Пшеница: видим повторную попытку пробиться ниже 506.0, которая пока успехом не увенчалась. Рынок стабилизировался. Если будет проход выше 520.0, то можно купить. Во всех остальных случаях держим шорты и смотрим на 450.0, пусть у нас и появились некоторые сомнения в возможностях медведей продавить рынок. На следующие пять месяцев рынок будет отдан в распоряжении спекулянтов, так как с окончанием сбора урожая фундаментальные факторы иссякли. Осталось только считать. Кстати, стоимость пшеницы (4 класс) c элеватора в России (EXW) сейчас выше, чем пшеницы SRW на бирже в Чикаго. Такое случилось в первый раз за пять лет. Так что на текущий момент цены более чем справедливы внутри страны.

Пшеница: достаточно волатильные торги прошли в пятницу. Напрямую мы не рекомендовали и не рекомендуем входить в покупки до того момента пока рынок не поднимется выше 525.0. Судя по данным открытого интереса, у спекулянтов вниз стоит больше контрактов нежели вверх. Производители вряд ли смогут тягаться с управляющими, поэтому подождем. Для продаж место не самое лучшее, но тем не менее, аккуратно можно в шорт. Есть мысли, что поддержка в районе 500.0 не устоит и мы пойдем на 450.0.

Кукуруза: очень коряво. Такое ощущение, что в рынке «дыры» и далеко не каждый уровень способен проторговываться. Мы вернулись к 355.0, пройдя 10 центов за два часа в пятницу. Подождем. Не будем делать никаких выводов. И продавцы, и покупатели пока имеют равные  шансы.

Турция начала покупать часть сельхозпродукции за рубли. Страна, имеющая дефицит внешней торговли в размере 5 млрд. долларов в месяц ищет способы сокращения дефицита именно в долларах (вопрос отчасти политический, но лишь отчасти). Пусть объемы сделок пока небольшие, тут главное начать. Для рубля эта новость крайне позитивна, хотя пока на курс повлиять и не может. Если отмотать время на 30 лет назад и сказать тогда кому-то, что Турция будет торговать с Россией за рубли, это бы выглядело похлеще предсказаний Ванги, учитывая взаимное наследие двух стран. Так и хочется сказать, ребята вы главное в Анталии олл-инклюзив не отменяйте и все будет нормально.

Пшеница: пшеница продолжает отступать. Шансы на рост будут сохраняться вплоть до 506.0. Из-за неопределенности нам придется теперь покупать только после роста выше 525.0, не раньше. Возможна продажа с текущих уровней с небольшим стоп-ордером на 515.0. Если уровень 506.0 будет пробит медведями, то мы можем, пока в теории, отправится на 450.0.

Кукуруза: для покупок текущие уровни неудобны. Хотелось бы увидеть снижение цен такое же, как и по пшенице, где было бы намного более комфортным рассуждать о входе в лонг. С точки зрения продаж ситуация также не отличается удобством, так как мы только вышли из падающего канала.

При спекуляциях необходимо входить в рынок, рассчитывая на небольшой риск и большую отдачу в недалеком будущем. В нашем случае всего два – пять дней. Пока интересных возможностей для торговли на данном рынке нет.

Пшеница: медведи затеяли еще одну проверку на прочность уровня 516.0, пока он кое-как держится, но возможен проход к 506.0. Невольно вспоминаются данные по открытому интересу, которые показывали рост числа шортов со стороны спекулянтов. И вот она борьба. Цены вышли из падающего ценового канала, но расти не могут из-за возникших на рынке противоречий между переработчиками с/х продукции и теми, кто видит цены едва ли не на 400.0. Более крепкий со вчерашнего дня доллар, американцы ставку подняли, будет немного помогать медведям толкать котировки к круглому, психологическому уровню 500.0.

Пшеница: быки стараются удержать рынок. Попытки продавить локально технически важный уровень 516.0 оказались неудачными. Судя по характеру происходящего, коррекция завершена и сегодня рост будет продолжен. Мы продолжаем рекомендовать удерживать открытые ранее лонги.  Рассчитываем, что мы пойдем на 550.0 и выше. Если уровень 516.0 будет пробит вниз, то появится не очень эффективная (нет долгого растущего тренда) разворотная формация «голова-плечи», которая способна развернуть рынок вниз.

Пшеница: с точки зрения фундамента и многолетних наблюдений ничего странного не происходит. После сбора урожая цены начинают восстанавливаться после распродаж производителей. С точки зрения техники, также все красиво, мы в растущем канале, показали новый локальный максимум и должны двигаться вверх. Вот только что делать с открытым интересом спекулянтов, который свидетельствует нам о том, что последние три недели шорты росли. Если толпа спекулянтов переоценила свои силы, то нас ждет дальнейший и весьма быстрый рост цен. Это и будет нашим рабочим предположением на сегодня.

Пшеница: для того, чтобы не гадать, нужно набраться терпения и подождать, возьмет рынок 526.0 или откатит. Если рост продолжится, то мы отправимся для начала к 550.0. Однако, данные по открытому интересу пока заставляют сомневаться в возможностях быков пройти данный уровень. Спекулянты занимают медвежьи позиции и будут защищать район 525.0. Если ценам удастся пробиться выше 526.0, то это вызовет массовое закрытие коротких позиций, что приведет к резкому росту цен.

Кукуруза: при подходе к 360.0 можно продавать. Есть фундаментальные предпосылки к тому, что дорога вверх простой не будет. Судя по отчетам CFTC спекулянты стоят вниз. И их можно понять, урожай-то большой. И на этом фоне страны-экспортеры (Латинская Америка) испытывают проблемы с курсами собственных валют по отношению к доллару. Посмотрим, что же победит, страх остаться голодным или более слабые фундаментальные факторы. В случае роста выше 360.0 можно добавить к лонгам.

На рынке зерновых складывается весьма интересная ситуация. Спекулянты не верят в рост цен и уходят в шорт, и в тоже время цена на зерновые на прошлой неделе продолжала расти. Не исключено, что переработчики торопятся и берут с рынка контракты не слишком утруждая себя выжидательной тактикой. Как только пыл покупателей, реальных участников рынка переработки сельхозпродукции, остынет, нас может ждать сюрприз в виде падения цен, так как спекулянты войдя в игру и делая ставки на падение просто так не сдадутся. Возможно, что источником их уверенности в падении котировок является падение валют стран экспортеров к доллару США.

Пшеница: учитывая то, что медведи придут в себя теперь только к зиме, времени у быков много. Они могут позволить рынку провалиться к 512.0, что нам и нужно для входа в лонг. Как видим, пока мы не смогли пробиться выше 525.0 хотя попытки были.

Не будет ошибкой вход в лонг в любом месте диапазона 510.0 – 525.0, но желательно взять как можно дешевле, в этом вся суть торговли. О продажах мы можем размышлять только в теории, на практике, падение цен после того как урожай собран, будет выглядеть как легкое безумие. Ведь больше на планете еды нет. Есть только то, что уже собрали.