Пшеница: рынок зерна ждет самый главный отчет года от USDA, который выйдет 10-го числа. До выхода информации от Министерства сельского хозяйства США сильных движений на рынке мы видеть не должны. Пшеница будет держаться в районе 520.0. Не исключено, что мы даже успеем опуститься к 500.0 и вернуться обратно к 520.0, но не более того.

Кукуруза: продолжаем оставаться выше 400.0, что позитивно влияет на умы трейдеров-быков, которые видят формирование поддержки. Если данные USDA не будут носить характер апокалипсиса (дефицита) то все, что мы можем показать после выхода отчета, это ход к 420.0 и коррекционное, а может быть и импульсное движение вниз.

Рынок зерновых пытается закрепится выше стратегически важных поддержек. Пшеница выше 500.0 центов за бушель, кукуруза выше 400.0. На следующей неделе нас ждет отчет USDA. Что мы увидим внутри? Если и произойдет какое-либо падение в прогнозе урожая сезона 18/19, то оно будет незначительным по сравнению с уровнем переходящих запасов, которые находятся на рекордном уровне по пшенице: объем производства находится на уровне 759 млн. тонн, объем переходящих запасов составляет 271 млн. тонн. По кукурузе картина менее оптимистична, 1036 млн. тонн производство, запасы на 15% ниже максимума прошлого года. Только неожиданное снижение прогноза урожая на 1% и более способно всколыхнуть рынок. Почему 1% имеет такое значение? Вслед за ростом производства на расстоянии 5% идет спрос. Он растет следом за новыми объемами. Поэтому, любой существенный сбой в работе сельскохозяйственного сектора, падение урожая на 3 и более процентов, может привести к сильным ценовым движениям на рынке.

Пшеница: по факту видим, что спекулянты стали готовить рынок к отчету USDA на несколько дней позже, чем мы этого ждали. Это несколько затруднило вход в лонг, но тем не менее, рост пока продолжается. Сегодня мы должны увидеть ход к 550.0. Дальше возможен, как и возврат к 530.0, так и пробой к 570.0 – 580.0.  Держим лонги.

Кукуруза: кукуруза продолжает упираться и держится выше 400.0 подтягиваясь за пшеницей. Реальные трейдеры (кто торгует физическим товаром) не должны впадать в состояние неконтролируемой жадности, так как ничего кроме изобилия отчет USDA не покажет. Текущий рост, это рост к зоне компромисса от которой можно будет как расти, так и падать, вот только на каком фундаменте мы будем расти? Рост стоимости топлива? Рост стоимости фрахта? Падение доллара? Страх остаться голодным? Только совпадение всех факторов способно протолкнуть кукурузу выше 425.0.

Пшеница: не можем исключать коррекции к 500.0, ниже рынок не виден. Кто стоит в покупке, пока стоит сохранять оптимизм. Если кто-то закрылся на 530.0 с прибылью – не осуждаем, но все же ход до 570.0 хотелось бы увидеть и взять его. На возможность обвала до выхода майского отчета USDA смотрим скептически.

Кукуруза: технически возможен откат на 393.0. Если рынок пройдет ниже, это станет неприятным сюрпризом. Пока смотрим вверх. На самом деле для сохранения темпа роста цены, мы не должны падать ниже 400.0 иначе возникнет масса вопросов к быкам, которые не могут удержать рынок, а это в перспективе может негативно сказаться на всем процессе роста к нашей среднесрочной цели на 425.0.

Зерновые то ли действительно восстанавливаются в цене, то ли это игра перед выходом майского отчета USDA. По пшенице возможен рост до 570.0 центов за бушель на моменте (+14% к текущим значениям), выше вряд ли. Кому надо что-то очень продать, например будущий урожай, то частично, процентов 20 от всего предполагаемого объема можно отдать по 570.0 (210 долларов за тонну), стратегической ошибкой данный ход точно не будет. Если зерновые не продолжат восхождение в течение понедельника и вторника, то мы рискуем застрять в неопределенности, до выхода упомянутого отчета.

Пшеница: после резкого рывка, который, надо признать заставил понервничать из-за ускользающий из рук возможности, наступил долгожданный откат, который дает войти в покупку по приемлемой цене, что и можно сделать. Очень бы хотелось, чтобы неделя закрылась выше 500.0, это создаст дополнительные бычьи ожидания. Если же рынок не закроется выше 500.0 сегодня, то успехи быков будут выглядеть несущественно.

Кукуруза: минимум вчера был на 393.2. Можно было покупать. Движения по кукурузе в процентном отношении более скромные нежели по пшенице, что и сдерживает наш оптимизм. В случае всеобщего настроя на рост или падение и пшеница, и кукуруза должны ходить синхронно с изменениями на одни и те же проценты за день, а этого на данный момент мы не наблюдаем.  То есть у толпы есть сомнения. Возможно, их станет меньше, если мы закроем неделю выше 400.0.

Пшеница: видим значения выше 500.0. Для нашего дискретного, а не постоянного анализа рывок очень быстрый. Мало определить возможное направление движения, нужно еще и грамотно войти с небольшим риском, а это не всегда возможно. Теперь ждем откат к 495.0, где и будем покупать. Не хочется даже думать о том, что игроки продолжат толкать рынок вплоть до 570.0 без отката.

Кукуруза: видим куда более скромные колебания, если сравнивать поведение кукурузы и пшеницы. Тем не менее, здесь также показаны новые локальные максимумы. Район 393.0 превратился в поддержку, к которой цены должны вернуться, чем мы и надеемся воспользоваться для входа в лонг. Если рост продолжиться без коррекции вниз, то от покупок воздержимся.

Пшеница: агрессивная спекулятивная игра на тонком рынке заставляет нас стать более осторожными. Вчерашний выброс вверх, обязывает нас предположить начало восходящего импульса. Покупать будем на коррекции не выше 477.0 – именно там можно разместить лимитный ордер.

Кукуруза: стоило нам порассуждать вчера на тему возможного рывка вверх и поведения рынка до выхода майского отчета USDA, как вчера же вечером мы увидели рост котировок. Теперь будем ждать отката к 388.0 для того, чтобы можно было купить. Если его не последует, то придется оставаться вне рынка.

Золото: на рынке тактическая борьба между мелкими спекулянтами. Ничего серьезного не происходит. Вчерашняя коррекция вверх позволяет продать по привлекательной цене, что и можно сделать. Для движений пока нет информационного повода. В ближайшее время нас будет интересовать решение по процентной ставке 2-го мая от ФРС США, а также судьба фондового рынка. Есть ощущение, что в лето мы войдем без сильных потрясений (летом фондовый рынок стоит), а значит необходимости в покупке золота не будет.

Пшеница: можем говорить о стабилизации в районе 474.0. Этого явно недостаточно для того, чтобы вернуть на рынок быков. Нужен рост выше 480.0, тогда часть трейдеров вновь сделает ставки на рост. Пока мы находимся в ситуации, когда даже незначительные продажи будут продавливать рынок, так как фундаментальной поддержки у цен на данный момент нет. Запасы высоки, доллар укрепляется, валюты развивающихся стран дешевеют, делая труд в целом ряде государств значительно дешевле, чем в США, что предполагает лишь усиление конкуренции и падение цен.

Кукуруза: пока уровень 390.0 стоит, мы смотрим вниз. До отчета USDA есть почти три недели, и есть определенные страхи на счет того как будут вести себя крупные игроки в этом окне. Стоит одному начать покупку, остальные подхватят его, понимая, что у них есть время именно «поиграть» до наступления основного фундаментального события года. В случае если рывка вверх не будет, перспективы рынка зерна станут весьма мрачными. Одно слово «перепроизводство».

Пшеница: пятница принесла быкам лишь негатив. Открываем новую неделю отскоком вверх, но приведет ли он к возврату быков на рынок пока не ясно. Для того, чтобы вновь говорить о росте, надо брать 490.0. Все, что ниже, в складывающихся обстоятельствах, идет на пользу медведям. Мы не смогли пройти 495.0 на прошлой неделе и откатились вниз. Вынуждены смотреть в район 400.00, любые подъемы используем для продаж.

Кукуруза: наши предположения пятницы подтвердились в тот же день – мы просто упали на разочаровании. Отметку 392.0 быки взять так и не смогли. Теперь, пока мы будем находиться ниже 390.0 – надо продавать. Большие конечные запасы давят на рынок. До майского отчета USDA были шансы на рост, но как видим, ожидания изобилия делают с ценами свое черное дело.

Рынок зерновых находится под гнетом больших конечных запасов и не может продемонстрировать хотя бы небольшого роста, на который мы, честно признаться, рассчитывали именно в эти дни. Пока перспектив роста цен нет, а в случае усилений позиций доллара к остальным валютам и не предвидится. Что может поддержать котировки в среднесрочной перспективе пока не понятно. Только уже по факту, в середине лета, когда начнется уборка, возможно появятся отрицательные факторы, связанные с погодой, которые как-то повлияют на конечный результат, что позволит ценам несколько подрасти.