В пятницу цены на кукурузу немного снизились на фоне технических продаж, но близлежащие контракты завершили неделю повышением почти на 2% благодаря некоторому росту в начале этой недели. Декабрьские фьючерсы упали на 1,75 цента до 5,2775 доллара, а мартовские фьючерсы — на 2 цента до 5,3475 доллара. Агентство IHS Markit Agribusiness представило новую оценку производства кукурузы в США в 2021 году — 15,046 млрд бушелей. Это немного выше сентябрьской оценки USDA в 14,996 млрд бушелей. Группа также оценивает уборочную площадь в 85,335 млн акров при средней урожайности 176,3 бушеля с акра.

Пшеница:

Мировое производство фуражного зерна в 2021/22 году увеличено на 12,5 миллиона тонн в этом месяце, а производство кукурузы повышено на 11,7 миллиона тонн до 1 197,7 миллиона тонн. Производство сорго также увеличено (исключительно за счет США) — при этом производство ячменя и овса немного снижено, а ржи – незначительно повышено.

Прогноз производства фуражного зерна за пределами США в сентябре повышен на 5,1 млн тонн. За исключением США, большая часть увеличения производства приходится на кукурузу из Китая и Аргентины, а также за счет австралийского и украинского ячменя, что частично нивелируется сокращением производства канадского и российского ячменя.

Вчера вышли данные по безработице и данные по розничным продажам в США. Если первые были в рамках прогноза, то розница выросла значительно лучше ожиданий, что способствовало укреплению доллара. Рост валюты США стал сдерживающим фактором на рынке commodities.

Быки пока не позволяют рынку скорректироваться. И чем дольше они удерживают текущие ценовые уровни, тем больше уверенности у участников рынка в продолжении роста.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Экспорт сельскохозяйственной продукции из РФ с начала года по состоянию на 12 сентября составил 21,74 миллиарда долларов, что на 18% выше показателя на аналогичную дату прошлого года. Экспорт зерна из России вырос на 13,6%, до 6,582 миллиарда долларов, рыбы и морепродуктов — на 9,1%, до 3,653 миллиарда. Поставки масложировой продукции увеличились на 45,3% до 4,682 миллиарда долларов. Экспорт продукции пищевой и перерабатывающей промышленности возрос на 7,3%, до 2,911 миллиарда долларов, мясной и молочной продукции — на 27,4%, до 990 миллионов. На первом месте среди покупателей российской сельхозпродукции — Турция с долей 12,5%, которая нарастила импорт на 33,1%, до 2,713 миллиарда долларов.

Быки развивают успех. Мы вышли из падающего канала. Теперь, если верить техническому анализу, нас ждет ход вверх на ширину канала, это район 760.0. Если будет возврат к 700.0 его можно использовать как для открытия лонгов, так и для наращивания ранее открытых длинных позиций.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Новый зерновой терминал стоимостью 140 миллионов долларов будет построен в Восточном Порт-Саиде в Египте. Ожидается, что после завершения он будет обрабатывать до 7,2 млн тонн зерна в год.

Это прекрасная новость для трейдеров. Новые мощности кроме удобной логистики означают, что правительство Египта не видит возможностей для наращивания собственного производства пшеницы до уровня продовольственной безопасности, хотя несколько лет назад такие разговоры велись. Сейчас страна импортирует до 60% зерновых.

Быки увели рынок вверх от района 680.0 и пытаются закрепиться выше 700.0. Пока это не удается, однако, можно предположить, что рынок продолжит свой рост и мы уйдем выше 700.0, так как данные по новому урожаю уже в цене и они не смогли произвести на толпу сильного впечатления несмотря на рекордные объемы.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Минсельхоз РФ опубликовал в пятницу новое значение пошлины на экспорт пшеницы из России: на период с 15 по 21 сентября ее значение составит 52,5 доллара за тонну, став максимальным со 2 июня, когда в РФ был введен механизм «зернового демпфера» — тогда она составляла 28,1 доллара за тонну.

Пошлина существенно усложняет жизнь трейдерам торгующих российским зерном, делая его неконкурентоспособным на международном рынке. С другой стороны, конкуренты ставят такие цены, чтобы быть всего лишь немного более привлекательными по сравнению с российской пшеницей.

Рынок оттолкнулся от 677.0. Скорее всего мы будем наблюдать на рынке рост в последующие дни. Но будет ли он долгим, пока вопрос.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Экспортные цены в США за последний месяц на твердую краснозерную яровую пшеницу (HRS) выросли на 7 долларов за тонну до 405 долларов. Hard Red Winter (HRW) подорожала на 14 долларов за тонну до 332 долларов, а Soft Red Winter (SRW) подорожала на 26 долларов за тонну до 309 долларов на фоне сокращения мирового урожая.

В августе котировки пшеницы в ЕС и Аргентине выросли на 5 и 8 долларов за тонну, соответственно, в связи с более крупным урожаем в этом году. Котировки в России выросли на 37 долларов за тонну из-за сокращения урожая и постоянно растущих экспортных пошлин. Котировки австралийской пшеницы выросли на 15 долларов за тонну, несмотря на улучшение перспектив будущего урожая. Котировки в Канаде выросли на 5 долларов за тонну, хотя перспективы производства продолжают ухудшаться.

Рынок все-таки отбил поклон новому урожаю. Более сильное падение поставим под вопрос. Оно возможно только в случае усиления позиций доллара этой осенью. Спрос на пшеницу практически равен предложению, поводов для сильного падения цен нет.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке пшеницы взяв ход вниз от 725.0 до 680.0 центов за бушель.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Цены на кукурузу умеренно выросли в результате технических покупок, частично подстегнутых оптимистичным настроением в отношении экспорта, кроме того, спекулянты воспользовались падением цен до самого низкого уровня с конца января в начале этой недели. Дополнительную поддержку оказал растущий рынок сои. Сентябрьские фьючерсы выросли на 6,75 цента до 5,0275 доллара, декабрьские фьючерсы поднялись на 6,5 цента до 5,1650 доллара. Среди основных моментов в сегодняшнем отчете WASDE — повышение средней оценки урожайности в США до 176,3 бушелей с акра при общем производстве в 15,0 миллиардов бушелей. Оба показателя оказались немного выше ожиданий аналитиков.

Пшеница:

GASC закупил 240 тысяч тонн украинской и 60 тысяч тонн российской пшеницы. Цена вместе с фрахтом находилась на уровне 345 долларов за тонну. Такие расходы явно высоки для Египта, но видимо организаторы тендера понимают, что в этом сезоне низких цен на зерно не будет.

Французский экспорт мягкой пшеницы за пределы ЕС составил 834 600 тонн в августе. Алжир был крупнейшим пунктом назначения для поставок в прошлом месяце с первоначальной оценкой в 335 900 тонн, за ним следует Кот-д’Ивуар – 122 100 тонн.

Рынок продолжает приседать, что полностью совпадает с нашими ожиданиями. Скорее всего на 680.0 будет сделана остановка. Цены развернутся и попробуют вновь подняться выше 700.0. Если это не получится, то нас ждет продолжение падения к 650.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Мировые запасы пшеницы, как ожидается, сократятся у основных экспортеров: России, США и Канады — из-за погодных катаклизмов, таких как засухи или наводнения. Из-за сокращений прогнозов в этих странах Министерство сельского хозяйства США снизило оценки мировых запасов пшеницы на сезон 20/21 на 16.8 млн. тонн до 1.066 млрд. тонн.

Цены падают на фоне нового урожая, но не так сильно, как нам бы хотелось. Теперь любой сигнал разворота вверх стоит принимать во внимание. Во второй половине сентября цены скорее всего вырастут.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

В США судя по еженедельному отчету о ходе полевых работ (Crop progress) на 5 сентября яровая пшеница убрана на 95% площадей, идет сев озимой, засеяно 5% площадей. В этом году американские фермеры не смогут показать хорошие результаты из-за засухи на юге США. Урожай планируется на уровне 46.179 млн. тонн, за последние 20 лет худший урожай был только в 2002-м году (44 млн. тонн), лучший в 2008-м году – 68 млн. тонн пшеницы.

Медведи надавили на цены. Однако, данное действия явно запоздало. Не исключено, что быкам удастся удержать рынок выше 700.0 до середины сентября, что в дальнейшем послужит фундаментом для роста цен.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Французские фермеры почти завершили уборку урожая мягкой пшеницы в этом году. К 30 августа фермеры убрали 99% площадей мягкой пшеницы. Сбор урожая на две недели отстал от темпов прошлого года. Сильные летние дожди привели к неоднократным задержкам сбора урожая во Франции и нанесли ущерб некоторым посевам пшеницы с точки зрения ее качества.

Утром вторника на тонком пост-праздничном рынке, в понедельник в США праздновали День труда, спекулянты пытаются нажиться на срыве стоп-ордеров медведей, толкая котировки вверх. В текущей ситуации, если будет откат к 720.0 стоит купить. Также, необходимо будет покупать при росте выше 750.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

По оценкам фермерского объединения Германии в текущем сезоне будет собрано порядка 42,4 млн. тонн зерна, что на 2% меньше прошлогоднего объема и на 4,7% меньше среднего показателя 2015-2020 годов.

Во Франции урожай будет выше прошлогоднего, но ниже среднего показателя последних десяти лет. Это связано с длительными дождями, которые отрицательно сказались на количестве, но особенно на качестве зерна. Одновременно, продолжает издание, сокращается предложение со стороны России, Канады и США.

Пшеница пытается выбраться из падающего канала, однако только проход выше 735.0 позволит говорить нам о том, что мы можем попытаться достичь 750.0. Если возьмем и 750.0, то рынок развернется вверх.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Цены на кукурузу немного снизились в пятницу на фоне технических продаж, поскольку трейдеры учли последние прогнозы погоды и закрыли позиции в преддверии длинных праздничных выходных. Трейдеры по-прежнему сосредоточены на прогнозах погоды для центральной части США в ожидании следующего отчета Министерства сельского хозяйства США об оценке спроса и предложения на мировом сельскохозяйственном рынке (WASDE), который выйдет через неделю. Сентябрьские фьючерсы упали на 7,25 цента до 5,09 доллара, декабрьские фьючерсы — на 2,75 цента до 5,2275 доллара.