Пшеница: Китай получил очередной удар от Трампа. Заявленные намерения ввести пошлины практически на весь китайский экспорт в США приведут к тому, что Китай в ответ откажется от американской сельхозпродукции, что приведет к затовариванию на рынке. Чикагская биржа ориентируется на глобальный рынок, но через призму собственного, что не оставляет пока ценам шанса на рост. Особенно это касается кукурузы и сои, но и пшеница также страдает. Торговые войны не добавляют оптимизма. Мы идем к 405.0.

В пятницу цены на кукурузу снова упали после того, как трейдеры приняли к сведению в основном медвежьи данные по спросу и предложению от USDA. По данным агентства, конечные внутренние запасы кукурузы в США увеличены с 2,035 млрд. бушелей в апреле до 2,095 млрд. бушелей. Министерство сельского хозяйства США прогнозирует конечные запасы кукурузы на конец 2019/20 маркетингового года на уровне 2,485 млрд. бушелей в пятницу, что превысило самый высокий показатель в диапазоне оценок аналитиков. Майские фьючерсы упали еще на 2 цента до $3,4250, а июльские фьючерсы снизились на 1,5 цента до $ 3,5175.

За прошлую неделю, 01.05.19 — 07.05.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 23 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 15.95 цента. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Пшеница: прорыв выше 440.0 выглядит неубедительно. Рост напоминает коррекцию 3 – 3 – 3 (см. Волны Эллиотта).  Будем продавать отсюда снова. Пока рынок не получает данных о глобальных проблемах с будущим урожаем. Спрос на Земле также не вырастет, так как экономический рост начинает замедляться. Ждем от медведей еще одной атаки.

Пшеница: закрыли гэп вниз. Сегодня все внимание будет приковано к уровню 440.0. Проход выше него откроет ход к 448.0. А подъем еще выше пригласит на рынок покупателей. Это развитие событий надо иметь в виду, а пока мы смотрим вниз. Хочется увидеть 404.0.

Пшеница: на азиатской сессии рынки зерна падают на заявлении Трампа о вводе дополнительного налогообложения китайских товаров на сумму 200 млрд. долларов, +25%, было +10%. И это накануне прибытия китайской делегации на переговоры. А если договориться снова не удастся, то товары на сумму еще 350 млрд. долларов будут обложены пошлиной. Перешли на июльский контракт. Пшеницу ждет 404.0. Стоим вниз.

Китай продолжает колбасить. То эпидемия АЧС, то теперь на юге страны началось нашествие опасного вредителя, губящего посевы кукурузы – совки обыкновенной. Несколько особей вредителя накапливается на листьях и стеблях кукурузы и других растений и может заразить и повредить сотни гектаров за одну ночь. Сейчас, по словам исследователя Института защиты растений Вана Чженина, повреждено около 8493 гектар культуры. По мнению специалиста, к лету вредитель доберется до севера и северо-востока страны. Здесь находятся важнейшие центры по выращиванию зерновой – это провинции Ляонин, Хэйлунцзян, Цзилинь и другие. В Азию вредитель пришел из Северной и Латинской Америки, распространившись в Африке, где нанес ущерб в три миллиарда долларов, после чего в начале этого года достиг Китая.

Пшеница: видим практическое выполнение цели на 420.0. Теперь, можно или закрываться, если нужны деньги, или подтянуть стоп-ордера и не торопиться с выходом. Есть вероятность, правда небольшая, что мы пробьем 420.0 и пойдем ниже без отката. В этом случае пойдем вниз очень быстро так-как у части участников сорвет стоп-ордера. Отскок вверх тут может быть. И его надо отрабатывать. Но в нем нет никакого коварства.

Пшеница: следим за уровнем 440.0. Если поднимемся выше, то можно уйти из продажи и войти в покупку. перевернуться вверх. Текущая ситуация в пользу медведей. Им сегодня желательно проявить настойчивость и не пускать покупателей выше максимума пятницы. Цели на 420.0 и 380.0 являются вполне достижимыми.

Кукуруза: с текущих уровней можно продавать. Рост выше 355.0 приведет к росту до 360.0. Если пройдем еще выше, то достигнем 368.0 – это верхняя граница падающего канала.

Кукуруза завершила сессию в пятницу ростом примерно на 1% на некотором коротком покрытии, отчасти связанном с опасениями по поводу влажной холодной погоды этой весной, которая вызовет задержки посева. Цены на кукурузу в пятницу выросли на 1%, при этом майские фьючерсы подорожали на 3,75 цента до 3,5125 доллара, а июльские фьючерсы прибавили 4 цента до 3,6125 доллара. Цены снижаются уже три недели подряд, и майские фьючерсы упали еще на 1,6% на этой неделе. За неделю спекулянты увеличили свою чистую короткую позицию по кукурузе еще на 10 598 контрактов до 334 262.

За прошлую неделю, 17.04.19 — 23.04.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 17 тыс. контрактов. В тоже время, цена упала на 2.5 цента. Наращивание коротких позиций спекулянтами приводит к падению цен. Если давление со стороны медведей продолжится, то мы можем увидеть новые минимумы.

Пшеница: рынок продолжает оставаться под давлением. Первоначальная уточненная цель текущего падения будет у нас на 420.0, далее возможно падение к 385.0. Только рост выше 440.0 скажет нам о том, что быки пытаются вернуться в игру. Продолжаем отмечать, что давление на цены в долларах будет оказывать падение стоимости валют производителей зерновых.

Пшеница: рынок продолжает идти в район 400.0. Пока цели падения уточнять не будем, достаточно того, что мы можем передвигать стоп-ордера по тренду. Как-то повлиять на рынок может очередной отчет USDA, но до него еще две недели. Кукуруза поддерживает южное развитие событий. Стоим в шортах.

Пшеница: после прорыва 440.0 подошли к данному уровню с обратной стороны. Здесь можно добавить к коротким позициям, не забывая подтаскивать стоп-ордера. Перспективы для продолжения падения к 400.0 есть. Однако, как и всегда, продолжаем сохранять концентрацию. В случае прорыва выше 450.0 из шортов нужно будет уходить.

Пшеница: медведи прорвали последний оплот обороны быков на 440.0. Дорога вниз, а именно к 400.0, открыта. Здесь нужно набраться терпения и стоять вниз, не забывая контролировать риски. Судя по поведению золота и евро доллар остается сильным, что означает жгучее желание аграрных и полу-аграрных ориентированных на экспорт экономик продавать свою продукцию по любым ценам.