Производство соевого масла увеличивает внутренние запасы

Уровень извлечения соевого масла в октябре был почти рекордным — 11,92 фунта на бушель. Министерство сельского хозяйства США повысило коэффициент извлечения соевого масла в 2021/22 году с 11,66 до 11,75 фунтов на бушель, и, как следствие, оценку производства на 200 миллионов фунтов до 25,7 миллиардов фунтов. В целом, ожидается, что предложение соевого масла будет почти на 155 миллионов фунтов выше, чем прогнозировалось в прошлом месяце, и составит 28,32 миллиарда фунтов. Соответственно, прогнозируемое внутреннее потребление соевого масла в продовольствии, кормах и промышленности повышено с оценки прошлого месяца до 14,15 миллиардов фунтов на фоне роста цен на альтернативные растительные масла и снижения потребления рапсового и хлопкового масел.

Рисунок 1. Исторический и прогнозируемый спрос и предложение на соевое масло

Обзор рынка США

Ожидается рост внутреннего потребления соевого масла

В октябре переработчики США переработали рекордные 197 миллионов бушелей сои, что почти на 0,5 миллиона бушелей превышает рекорд, установленный в октябре 2020 года. Это означает, что в день перерабатывается впечатляющие 6,35 миллиона бушелей сои. Хотя производство соевого шрота увеличилось на 19 процентов с сентября до 4,6 миллиона коротких тонн, более значительный рост был достигнут в производстве соевого масла — на 21 процент до 2,35 миллиарда фунтов. Таким образом, в октябре было извлечено на 0,5 фунта меньше соевого шрота на бушель (46,6 фунта), в то время как каждый бушель переработанных соевых бобов давал дополнительно 0,10 фунта соевого масла (11,9 фунта на бушель). Тем не менее, эти факторы не повлияли на прогноз переработки сои на 2021/22 год, который остается неизменным на уровне 2,19 миллиарда бушелей. Прогнозы средних сезонных цен на соевые бобы и соевое масло в США на 2021/22 год остаются неизменными в этом месяце на уровне 12,10 доллара за бушель и 65 центов за фунт соответственно. Прогноз средней цены на соевый шрот был повышен на 5 долларов до 330 долларов за короткую тонну.

В ответ на колоссальный объем переработки в 2021/22 году коэффициент извлечения соевого масла был увеличен с 11,66 до 11,75 фунта масла на бушель. Ожидается, что рост производства соевого масла, прогнозируемого на уровне 25,7 млрд фунтов, будет употреблен внутри страны за счет продовольственных, кормовых и других промышленных целей, увеличенных на 150 млн фунтов до 14,15 млрд фунтов. На это в значительной степени влияет рост цен на альтернативные растительные масла и снижение потребления рапсового и хлопкового масел.

Потребление соевого масла для производства биотоплива в 2020/21 году было завершено в этом месяце на уровне 8,85 миллиарда фунтов, как прогнозировалось Министерством сельского хозяйства США. После рассмотрения предложенных Агентством по охране окружающей среды целевых показателей обязательств по возобновляемым источникам топлива на 2020–2022 годы, использование соевого масла для производства биотоплива в 2021/22 году не изменилось по сравнению с прогнозом прошлого месяца и остается на уровне 11 миллиардов фунтов. Этот прогноз на 2,2 миллиарда фунтов выше, чем в 2020/21 году, и учитывает расширение мощностей по производству возобновляемого дизельного топлива, запланированное на 2022 год, повышение цен на сырье и влияние замещения среди категорий биотоплива.

Международный обзор

Рекордное производство рапса в Австралии помогает компенсировать потери в Канаде

Прогноз мирового производства рапса на 2021/22 год пересмотрен в сторону увеличения на 850 000 тонн до 68,35 миллиона в этом месяце, поскольку урожай в Австралии, Европейском союзе, Индии и России был повышен, а урожай в Канаде снизился на 0,4 миллиона метрических тонн. Согласно прогнозу, производство рапса в Австралии достигнет нового национального рекорда в 5,5 миллиона тонн, что на 0,7 миллиона тонн больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце, и на 1 миллион больше, чем урожай прошлого года. Австралийские фермеры увеличили уборочную площадь на 550 000 га до 3 млн га. Благоприятные условия выращивания, наблюдаемые в Новом Южном Уэльсе, Виктории и Западной Австралии, способствовали рекордной урожайности рапса в этих штатах и поддержали урожайность рапса в целом по стране на уровне, близком к рекордному в 1,83 метрических тонны с гектара.

Рисунок 2. Производство рапса в Австралии

В результате увеличения урожая рапса в Австралии экспорт в 2021/22 году повышен на 600 000 тонн до рекордных 4,6 миллиона, при этом на Японию и Объединенные Арабские Эмираты приходится большая часть увеличения поставок. Повышение экспорта из Австралии более чем компенсирует сокращение экспорта канадского рапса на 400 000 тонн в этом месяце, который в настоящее время прогнозируется на уровне 5,3 миллиона. Сокращение предложения рапса в 2021/22 году предвещает очень ограниченные остатки на конец сезона для Канады. Такой результат обусловлен прогнозом высокого спроса на рапс для переработки в Канаде, который остался неизменным в этом месяце на уровне 8,5 млн тонн.

Производство подсолнечника в России и Украине превосходит ожидания

Мировое производство подсолнечника в 2021/22 году прогнозируется на уровне 57 миллионов метрических тонн, что на 7,9 миллиона больше, чем в прошлом году. Прирост производства в этом месяце составляет 1 миллион тонн за счет более высоких оценок урожая в России и Украине. В России урожай подсолнечника в этом месяце увеличен на 500 000 тонн до 15,5 млн за счет расширения уборочных площадей.

Рисунок 3. Мировое производство подсолнечника

Дополнительное производство подсолнечника как в России, так и в Украине будет в основном переработано внутри страны, а побочные продукты будут экспортированы. Ожидается, что в России в 2021/22 году переработка семян подсолнечника составит 14,15 миллиона тонн, что намного больше, чем в 2020/21 году (12,4 миллиона тонн). Для Украины урожай подсолнечника повышен на 500 000 тонн до 17,5 млн, поскольку окончательный отчет об урожайности оказался лучше, чем ожидалось. Урожай в Украине в этом году на 3,4 миллиона тонн превышает прошлогодний и является рекордным для страны. Ожидается, что это дополнительное предложение вызовет увеличение переработки подсолнечника, которое, по прогнозам, достигнет 16,95 миллиона тонн, что на 400 000 тонн больше, чем в прошлом месяце, и на 3,2 миллиона тонн больше, чем в прошлом сезоне.

При рекордном объеме переработки, прогнозируемом для Украины и России, мировое производство подсолнечного масла в 2021/22 году, как ожидается, достигнет 22 миллионов тонн, что на 2,9 миллиона тонн больше, чем было произведено в прошлом году, и на 258 000 тонн больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце. Дополнительный объем производства подсолнечного масла в основном экспортируется в Китай, Европейский Союз и Турцию, а также будет употреблен внутри страны. Производство подсолнечного шрота в этом месяце также пересмотрено в сторону увеличения на 243 000 тонн и прогнозируется на уровне 23,5 млн. тонн.

Рисунок 4. Производство и потребление подсолнечного масла в мире

Производство сои в Китае снижено в связи с уменьшением посевных площадей

В этом месяце прогноз производства сои в Китае был снижен на 2,6 миллиона тонн до 16,4 миллиона тонн, как сообщает Национальное статистическое бюро Китая. Сокращение прогноза производства в первую очередь связано с низкой прибыльностью сои по сравнению с альтернативными культурами. По этой причине уборочные площади соевых бобов значительно сократились — на 15 процентов или 1,5 миллиона гектаров — до 8,4 миллиона гектаров с 2020/21 года. Урожайность также немного снизилась – до 1,95 тонны с гектара.

Переработка сои в этом месяце снижена на 1 миллион тонн, поскольку маржа переработки низка и не соответствует показателям, которые прогнозировались в прошлом месяце. Годовой прогноз переработки сейчас составляет 97 миллионов тонн. Внутреннее производство шрота и масла снижено до 76,8 млн метрических тонн и 17,4 млн метрических тонн, соответственно, в связи с более медленным, чем ожидалось, ростом потребления. Импорт сои в этом месяце не изменился и составляет 100 миллионов метрических тонн. При неизменном импорте и снижении производства конечные остатки сокращены в этом месяце на 1,6 миллиона метрических тонн до 34 миллионов метрических тонн. Прогнозируемые конечные остатки являются вторыми по величине после прошлого года.

Предыдущий отчет от 12 ноября 2021 года.

Рекомендуем также:

USDA. Обзор рынка пшеницы на 13 декабря 2021

USDA. Обзор рынка кормовых культур на 13 декабря 2021