Соя и какао обгонят инфляцию. Куда еще вложиться, чтобы защитить деньги
28 June 2021, 11:19

Инвесторы всего мира находятся в ожидании повышения ставки ФРС. Но высокая инфляция — не катастрофа для портфеля, если правильно подобрать активы. Финансовый блогер Леонид Кофман сделал подборку защитных ETF.

С начала 2021 года рынок живет новостями ФРС, игнорируя даже квартальную отчетность компаний. Бумаги растут, когда новости нейтральные или их нет, и резко падает при первых намеках на ужесточение денежно-кредитной политики.

После неосторожного заявления 4 мая Джанет Йеллен о том, что «рост ставки может быть очень скромным», индекс S&P 500 просел на 1,16%, NASDAQ — на 2,4%, а Dow Jones потерял Dow Jones — на 0,31%. Возможно, такими словесными интервенциями ФРС как раз и щупает настроения инвесторов. А настроения однозначные. Если регулятор прекратит выкуп активов и начнет повышать ставку, это спровоцирует рост доходности 10-летних облигаций США, и деньги начнут переход в облигации, что вызовет распродажи в акциях и серьезные снижения основных индексов.

На это ФРС подталкивает ключевой фактор — активный рост инфляции. Ее разгон, похоже, виден уже невооруженным глазом. Достаточно посмотреть на ралли товарных рынков, начиная от фьючерсов на кукурузу и заканчивая промышленными металлами — медью и сталью.

Сильная динамика промышленных металлов, сельскохозяйственного сырья и нефтяных фьючерсов обязательно приведет к росту цен. В этот момент ФРС будет вынуждена включиться в процесс, и именно после этого мы увидим падение рынков. Поэтому, пока не поздно, инвестору крайне важно сбалансировать портфель для минимизации потерь от действий ФРС, а еще лучше — для заработка на инфляции. Для этого есть три варианта.

1. Ставка на золото

Золото всегда считалось защитным активом в первую очередь от инфляции. Квалифицированным инвесторам доступен ETF на золото с тикером IAU с невысокой комиссией за управление. Неквалифицированным инвесторам стоит посмотреть в сторону золотых фондов от FinEx, ВТБ и «Тинькофф» с более высокими комиссиями.

Инвестиции в золото возможны и через золотодобывающие компании, поэтому стоит обратить внимание на их бумаги. Но в этом случае добавляются риски эмитента , поэтому лучше покупать сразу несколько компаний, например: Полюс, Newmont и Barrick Gold. Сюда же можно добавить ETF-фонд S&P Metals & Mining, который включает бумаги американских компаний, занимающихся добычей металлов и других природных ископаемых. В состав фонда входят 26 крупнейших добывающих компаний США, в их числе Nucor Corporation, Newmont Corporation, Alcoa Corporation и другие.

2. Ставка на сельхозсырье и товары широкого потребления

Чтобы заработать на росте цен на сельхозпродукцию можно инвестировать в ETF Invesco DB Agriculture, который отслеживает базовые индексы цен на кукурузу, сою, пшеницу и сахар, какао, кофе, а также хлопок, свинину и говядину. Но данный ETF доступен только квалифицированным инвесторам.

Следующий шаг — это ставка на компании, производящие товары широкого потребительского спроса. Инфляцию они просто переложат через повышение цен на потребителя, который в любом случае будет продолжать покупать необходимую продукцию. Очевидно, что люди не откажутся от подгузников, бытовой химии, гигиенических принадлежностей и других благ цивилизации. Компании, которые производят эти товары, скорее выиграют от инфляции, чем проиграют. Но тут есть нюанс — при повышении ключевой ставки возрастет стоимость обслуживания кредитов.

Поэтому стоит смотреть на основные фундаментальные показатели и отношение чистого долга к EBITDA. В секторе производителей потребительских товаров важно отбирать те компании, у которых наименьший показатель чистого долга к EBITDA , но не отрицательный. Под эти условия подходят компании Johnson & Johnson, Procter & Gamble и Bristol-Myers Squibb.

3. Ставка на финансовый сектор

Низкие ставки губительны для банковского бизнеса и любое их повышение расценивается как позитив, что будет способствовать росту цены акций. Если посмотреть на график глобального индекса банковского сектора Global Financial Price Return, то с марта 2020-го он вырос на 71,73%, в то время как S&P 500 Total Return вырос только на 51,23%.

Повышение процентных ставок стимулирует рост банковских и страховых компаний еще больше. Неквалифицированным инвесторам стоит рассмотреть такие банки, как JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley и Goldman Sachs.

В текущей ситуации инвестору нужно быть крайне осмотрительным и не гнаться за прибылью. С моей точки зрения, в столь смутные и волатильные времена важнее сохранить капитал, чтобы в период коррекции подбирать качественные активы по привлекательным ценам.

Читайте прогноз биржевых цен с 28 июня по 2 июля 2021.

Источник: quote.rbc.ru

Теги     соя     инфляция     инвестиции     какао  
Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.

Подробнее на IDK-Эксперт:
http://exp.idk.ru/news/world/za-pyat-mesyacev-iran-zakupil-bolee-1-mln-tonn-risa/430444/
Важные
Два урожая за сезон. К такому будущему готовят аграриев региона (Видео)
Два урожая за сезон. К такому будущему готовят аграриев региона. Глобальное потепление и борьба с засухой подтолкнули тюменских биологов к новым экспериментам.
Ульяновские аграрии уже начали битву за урожай (Видео)
На полях проверяют состояние озимых культур. Обильные снегопады, которые обрушились на регион, стали настоящим подарком для сельхозпредприятий. Снежное покрывало сейчас оберегает озимую пшеницу от морозов и холодных ветров. Но есть и риски.