Французская группа AgroGeneration с активами в Украине намерена выпустить субординированные конвертируемые облигации общей номинальной стоимостью €65 млн.

Как сообщается в пресс-релизе группы, компания, в частности, намерена эмитировать 650 тыс. ценных бумаг номиналом €100. Процентная ставка по облигациям предположительно будет установлена на уровне 8% годовых. Процентный доход начисляется и выплачивается раз в полгода.

Планируемый срок обращения облигаций — до 2019 года. Погашение ценных бумаг будет осуществляться путем обмена одной облигации на 192 новые или существующие акции AgroGeneration. Вместе с тем облигации могут быть конвертированы в акции еще до завершения срока обращения, во время погашения купона.

Помимо этого, в случае инициирования досрочного погашения со стороны компании держателям облигаций предоставляется право требования дополнительных акций, но не более 28 акций на одну облигацию.

Ожидается, что облигации будут обращаться на площадке Alternext фондовой биржи NYSE-€onext в Париже. Как ожидается, проспект эмиссии будет обнародован в первом квартале 2015 года.

Согласно пресс-релизу, основной целью выпуска облигаций является рефинансирование существующих обязательств на общую сумму €55 млн. Кроме того, компания планирует привлечь около €10 млн наличных средств.

AgroGeneration объясняет свои намерения значительной девальвацией гривни, а также повышенной непредсказуемостью ситуации в Украине, что влечет за собой определенные сложности при привлечении финансирования, а также повышает риски нарушения производственного цикла.

AgroGeneration уже получила согласие большинства держателей облигаций на обмен обязательств в соотношении один к одному, в том числе компании Konkur, владеющей почти 80% облигаций AgroGeneration. Тем не менее, указанная сделка требует получения согласия со стороны всех держателей облигаций AgroGeneration. Соответственно, компания инициировала собрание держателей облигаций, которое запланировано 15 января 2015 года.

В случае отсутствия единого решения AgroGeneration рассмотрит это вопрос по ускоренной процедуре, согласно которой решение будет приниматься всего двумя третями голосов. Тем не менее, такое решение еще должно быть одобрено судом и в случае его согласия будет распространяться на всех держателей облигаций.

Учитывая, что планируемые к выпуску облигации предполагают возможность выпуска новых акций, что может повлечь размытие долей существующих акционеров, компания намерена 5 февраля 2015 года провести общее собрание акционеров, в ходе которого акционеры смогут реализовать свои преимущественные права на покупку новых акций путем подписки на новые облигации. В случае отказа воспользоваться этими правами, совет директоров AgroGeneration намерен реализовать оставшиеся после конвертации обязательств облигации на €10 млн тем владельцами старых облигаций, которые согласятся на рефинансирование задолженности. Если же количество подписчиков превысит €10 млн, часть существующих облигаций будет погашена наличными.

Французская группа AgroGeneration основана в 2007 году. Специализируется на выращивании зерновых и масличных культур. В Украине в настоящее время обрабатывает около 120 тыс. га.

В октябре 2013 года AgroGeneration завершила слияние с украинской аграрной компанией Harmelia.

Компания в июле 2012 года провела размещения дебютных облигаций на €15 млн, в ходе которого продала 93,793 тыс. ценных бумаг и привлекла около €9,4 млн финансирования.

Облигации номиналом €100, выпущены со сроком обращения шесть лет. Процентная ставка на весь срок их обращения установлена на уровне 8% годовых. Погашение купона запланировано дважды в год — 1 апреля и 1 октября.

Условия выпуска также предусматривают досрочное погашение ценных бумаг — 1 апреля 2015 года.

Затем, в апреле 2013 года AgroGeneration реструктуризировала долговые обязательства перед группой Vivescia (Франция) на сумму €11 млн путем выпуска евробондов на соответствующую сумму. Условия по новым ценным бумагам аналогичны дебютному выпуску, и они были консолидированы в единый выпуск.

AgroGeneration в январе-июне 2014 года получила €11,928 млн чистого убытка. Ее выручка от реализации сельхозпродукции с учетом показателей Harmelia составила €4,94 млн. Операционная прибыль на конец отчетного периода составила €3,369 млн, валовая — €7,959 млн в основном из-за понесенных в результате слияния двух компаний расходов на интеграцию.

По данным Alternext курс акций AgroGeneration 9 января к 11:30 кв снизился на 2,44% — до €0,4 за шт.