Российское зерно уравновесит рынок
03 June 2011, 12:30
  1 комментарий  

Наконец-то произошло давно ожидаемое мировым и внутренним рынком зерновых событие: Россия сняла запрет на экспорт зерновых с 1 июля 2011 года. Экспортеры воспрянули духом: новый сезон будет проходить с нашим участием в мировой торговле, что должно принести дополнительные возможности, судя по видам на урожай в Европе и США, пишут аналитики «Инвесткафе» в своем сегодняшнем обзоре мирового рынка зерна.


Впрочем, как и ожидалось, цены на зерновые на мировом рынке падать не спешили. За две последних торговых сессии цена на пшеницу на CME снизилась на 7,4%, кукуруза и вовсе не захотела снижаться, торги по ней закончились 1 июня без изменений к результатам понедельника.


Высокий мировой спрос поддерживает рынок зерновых. Египет ожидает окончательного открытия экспорта из России и в ближайшие недели готовится объявить тендер на закупку пшеницы. При этом российские экспортеры ведут себя активно. Уже отмечается подача заявок на участие в Ливанском тендере, поставка по которому ожидается 5 июля.


Урожай зерновых ожидается в нынешнем году хорошим: ПроЗерно озвучивает прогноз на уровне 89,7 млн тонн, СовЭкон обещает 82,5 млн тонн, ИКАР — 83-84 млн тонн. Все прогнозы показывают превышение над прошлогодним урожаем на 45-47%.


По данным МСХ РФ на 1 июня яровые зерновые культуры были посеяны на площади 28 млн гектаров /92% от плана/, что на 2,4 млн гектаров выше, чем в 2010 году, несмотря на отставание в начале посевной. Общая площадь посевов яровых оценивается в 30,2 млн гектаров, темпы посевной нарастают, к началу-середине июня планируется завершение сева.


Аналитические агентства начали повышать российский экспортный потенциал, хотя в экспорт на уровне 20 млн тонн пока никто не верит, кроме нас самих. Так, IGC оценивает экспортный потенциал России в сезоне 2011-12 в 10,5 млн тонн, F.O.Licht первоначально озвучили цифру в 4-4,5 млн тонн, но затем ее повысили до 10 млн тонн. При этом Российский зерновой союз оценивает экспортный потенциал в сезоне 2011-12 в 15-20 млн тонн.


Погода остается в центре внимания участников рынка: на Западе США обещают небольшие дожди, в Китае также прошли осадки, но засуха в Европе пока продолжается. Неблагоприятная погода ухудшает ожидания по качеству урожая в Канаде. В связи с этим в мире возможен дефицит высокопротеиновой пшеницы.


По прогнозу International Grains Council мировое производство пшеницы в сезоне 2011-12 снизится на 5% и составит 667 млн тонн из-за неблагоприятных погодных условий в Европе и США. Урожай по Европе был пересмотрен в сторону понижения на 2% — до 141 млн тонн, по США пересмотр составил 2,6% — до 56 млн тонн. Мировое потребление пшеницы в сезоне 2011-12 оценивается в 669 млн тонн, что несколько ниже, чем в прошлом сезоне, поэтому отношение запасов к потреблению вырастет до 27,7%.


Мировое производство кукурузы в сезоне 2011-12 было несколько пересмотрено в сторону повышения до 848 млн тонн против 812 млн тонн в сезоне 2010-11, но остается ниже ожидаемой оценки мирового потребления в сезоне 2011-12 — 853 млн тонн. Прогноз производства кукурузы в США был понижен на 1,4% — до 340 млн тонн, по Китаю ожидания выросли на 3% — до 170 млн тонн. Рынок кукурузы по-прежнему останется в дефицитном состоянии: запасы оцениваются в 116 млн тонн, что является минимальным значением за последние 9 лет.


По данным USDA, к 29 мая в хорошем состоянии находилось 33% посевов пшеницы против 65% год назад, в плохом — 44% против 9%. По кукурузе 63% посевов находится в хорошем состоянии /в прошлом году было 76%/, в плохом — 6% против 4% в предыдущем сезоне.


Засеяно 86% посевных площадей от запланированных под кукурузу против 95% в прошлом году, под яровой пшениц ей находится 68% против 95%. Неблагоприятная погода сильно замедлила темпы посевной, а по оценкам аналитиков, посевные площади кукурузы в итоге будут на 2% ниже ожидаемых, но при этом не все поля будут засеяны соей. Прирост по сое ожидается всего в 0,2%.


Агентство Strategie Grains понизило оценку урожая французского ячменя в 2011 году на 15% — до 2,3 млн тонн. Сокращение производства ячменя может восполниться ростом производства кукурузы. По данным агентства ANZ потери урожая зерновых из-за засухи во Франции могут составить более 10%. По данным Accoe merchants’, урожай пшеницы в Испании в 2011 году сократится на 6% к прошлому году, общий урожай зерновых упадет на 6,2% и составит 17,4 млн тонн.


По официальным данным Китая, засуха повредила около 7 млн гектаров посевов или 43,4% общей площади посевов в провинциях Хубэй, Хунань, Цзянси, Аньхой и Цзянсу. Количество осадков минимальное с 1954 года. В то же время общий урожай зерновых не сильно пострадает, т.к. указанные провинции не являются основными производителями пшеницы и кукурузы. Кроме того, общее количество посевов кукурузы и пшеницы в текущем сезоне существенно возросло. Наиболее сильно могут пострадать посевы риса.


По данным МСХ Аргентины, посевные площади под пшеницей в сезоне 2011-12 могут снизиться на 10% в связи с неопределенностью экспортной политики и составить 5 млн гектаров. Урожай пшеницы в сезоне 2011-12 оценивается в 15 млн тонн. По данным Ukraine’s state meteorological centre, урожай зерновых в Украине в 2011 году может вырасти до 44 млн тонн, что на 12,2% выше, чем в 2010-м. МСХ Украины оценивает урожай в нынешнего года в 48 млн тонн. Мало кто верит в нормальный рост экспортного потенциала этой страны: постановление об отмене экспортных квот так и не было опубликовано, как не обнародован и закон о введении экспортных пошлин. Вероятнее всего, изменения будут проведены задним числом.


Активность торговли зерновым фьючерсом на FORTS выросла. По итогам торгов на 1 июня оборот вырос в 4 раза, количество сделок увеличилось вдвое. Ценовая динамика повторяет мировой рынок и по состоянию на 1 июня расчетная цена фьючерса по итогам торгов снизилась к 27 мая на 5,7% и составила 7930 руб./тонна по июльскому контракту.


Таким образом, открытие российского экспорта зерновых оказало негативное влияние на мировые цены на пшеницу, но, по оценкам аналитиков, с учетом вероятного сокращения экспорта из США и Европы Россия, скорее всего, сможет восполнить только уменьшение европейского экспорта и заменить некоторые американские поставки в страны Северной Африки и Азии. В целом рынок зерновых остается в дефицитном состоянии, особенно в плане кукурузы, рост цен на которую имеет фундаментальное обоснование. Рынок пшеницы поддержан негативными ожиданиями по урожаю сезона 2011-12 в США и Европе.


По данным расчетной модели, на 31 мая среднегодовая цена на пшеницу в текущем году составит 773,6 цента/бушель /284$/тонна/ при диапазоне колебаний 720-832 цента/бушель /264,2-305,3$/тонна/, на кукурузу — 733,2 цента/бушель /288$/тонна/ при диапазоне колебаний 635-776 центов/бушель /249,6-305$/тонна/».


Теги     зерно      зерновой рынок   
Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное
1 комментарий
  1. А Медведев призывает не увлекаться экспортом: «В этом году мы, видимо, выйдем на урожай порядка 85-90 миллионов тонн. Если это произойдет, то мы сможем нарастить экспортный потенциал, деньги заработать. Хотя, по большому счету, то, что поставляется на экспорт, можно было бы перерабатывать внутри страны и направлять на поддержку поголовья»
    «Очень увлекаться экспортом зерна не стоит, поскольку наше животноводство находится в худшем положении, чем растениеводство».

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.
Важные
РСПП предложил Банку России отказаться от плавающего курса рубля
Предложение касается участников внешнеэкономической деятельности.
Казахстан расширил список товаров с минимальным уровнем цен при импорте
Казахстан с 1 января 2025 года расширяет перечень товаров, в отношении которых определяется минимальный уровень цен (МУЦ) при импорте, новое постановление включает в этот список свежие куриные яйца, пшеничную муку, пшеницу, подсолнечное масло (упаковка менее 10 литров) и пекарные дрожжи, сообщает Российский экспортный центр (входит в ВЭБ.РФ).