После волнений на фоне геополитических рисков фондовым рынкам удалось расслабиться и продемонстрировать широкомасштабную коррекцию. В результате, японскийNikkei вырос на 0,84%, гонконгский Hang Seng – укрепился на 1,69%, британский FTSE – на 0,99%, а германский DAX – на 1,27%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали восстановление.

Казалось бы, совершенно скучная и ничем непримечательная европейская сессия должна была заставить трейдеров зевать, однако EUR/USD с самого открытия перетянула все внимание на себя, провалившись ниже 1,35 и отметив минимум 1,3458, невиданный с ноября прошлого года. Похоже, русско-украинские отношения начали, наконец, беспокоить валюту. Особых известий опубликовано не было, однако явное нарастание напряжения между Россией и ЕС сделали свое дело. Кроме того, свою лепту добавили и довольно сильные данные CPI США: показатель совпал с прогнозами, но остался выше целевого уровня (2,1% против 2,0%). Тем временем, Великобритания опубликовала данные по заимствованиям в госсекторе, которые продемонстрировали рост дефицита, причем и показатели за предыдущий месяц оказались хуже ранее озвученных, что означает, что госрасходы все еще остаются большой проблемой страны, несмотря на ускорение темпов роста. GBP/USD некоторое время удерживалась в рамках узкого диапазона 1,7060-1.71, фактически не реагируя на поступающие данные и ожидая ключевых отчетов недели, однако американскийCPI помог пробить нижнюю границу и отправил пару к 4-дневному минимуму 1,7040. USD/CHF смогла на этой же теме пробить 0,90, а USD/JPY вернулась в район 101,60.

Цены на нефть откатились от 3-недельных максимумов по сорту WTI, так как ЕС угрожает расширением санкций против России. Brent также понесла потери, как WTIна фоне эскалации напряжения между Россией и Западом. В результате, WTI завершила торги в районе 102,30 за баррель, а Brent в области 107,20.

Драгоценные металлы понесли потери в связи с появившимися слухами о том, что Федрезерв пойдет на повышение ставки быстрее, чем предполагалось в связи с ускорением роста цен. Показатель CPI остался чуть выше целевого уровня ФРС, что может говорить о том, что регулятор пожелает начать борьбу с ценовым давлением гораздо раньше. XAU/USD добралась до отметки 1307,40 за унцию, а XAG/USD – до 20,95.

Прогноз на среду, 23 июля

Фондовый рынок

Сегодня поговорим о компании Boeing (BA), которая публикует свою отчетность в среду. Всегда интересно наблюдать за гигантами индустрии, которые не только прибавляют в цене, но и выплачивают неплохие дивиденды. По прогнозам, авиастроитель прибавит по $2,01 за акцию (EPS), и если компания сможет показать более высокие, чем ожидается, прибыли, велика вероятность увидеть разворот наблюдаемого на текущий момент нисходящего тренда по акциям.

Недавнее известие о том, что компания заключила крупнейшую в историю сделку с Арабскими Эмиратами на поставку 150 самолетов, не может не служить залогом стабильности компании, которая будет под завязку загружена заказами. В течение ближайших 20 лет BA планирует произвести 36 тыс новых самолетов, что на 4,2% выше предыдущей оценки, причем очень большую ставку компания делает на азиатско-тихоокеанский регион, включая и Китай. К тому же, Boeing видит свою силу в спросе на узкофюзеляжные и небольшие широкофюзеляжные самолеты. Стоит особое внимание обратить на показатели продаж моделей 777-9 X и 787-9 Dreamliner в течение ближайших 6-12 месяцев, так как именно рост спроса на эти самолеты может стать залогом восходящего тренда по акциям компании в связи с хорошими перспективами роста прибыли.

Товарно-сырьевой рынок

Вчерашние данные по инфляции США немного разочаровали быков по золоту, заставив их пуститься в распродажи. Кроме того, отсутствие новостей по вопросу «Россия-Украина-Запад» уже хорошая новость, которая отчасти подбадривает инвесторов вернуться на рынок более рискованных активов. Тем не менее, любое новое заявление официальных лиц, которое даст намек на эскалацию конфликта, может с легкостью изменить ситуацию, вновь вернув спрос на драгоценные металлы. Ближайшей целью для XAU/USD может стать район 1320 за унцию.

Европейские лидеры проводят встречу, на которой обсудят возможность введения новых санкций против Российской Федерации. Очередной виток напряженности в украинском кризисе произошел после гибели малазийского пассажирского лайнера. Россия поставляет на мировой рынок около 5 млн баррелей сырой нефти в сутки и 2 млн баррелей нефтепродуктов. Ограничение этих объемов может оказать существенное влияние на рынок. Однако вероятность такого поворота события расценивается как очень низкая, поэтому пока цены на «черное золото» ползут вниз. Вполне вероятно, что в области 106,80 Brent найдет точку опоры и оттолкнется с ближайшей целью на $107,90 за баррель.

Валютный рынок

Несмотря на то, что экономический календарь еврозоны до сих пор пуст, EUR/USD может продемонстрировать интересную динамику даже в таких условиях, и в этом мы вчера убедились. По-видимому, рынок все же начал закладывать в цену постепенное ослаблением европейской экономики, которое может ускориться под влиянием геополитического фактора. Действительно, охлаждение отношений с Россией уже принесло «эффект бабочки» в виде снижения деловой активности в Германии. А если вспомнить, что последний ВВП еврозоны показал прирост, в основном, благодаря именно этой экономической системе, возникает вопрос – хватит ли уже реализованного дополнительного стимулирования со стороны ЕЦБ, чтобы спасти Е-18 от перехода в рецессию? Если ближайшие отчеты по деловой активности подтвердят слабость индекса, это может вызвать новую волну распродаж EUR/USD с ближайшей целью на отметке 1,4330.

У GBP/USD своя история, так как сегодня будет опубликован протокол прошлого заседания MPC, и хотя в понедельник фунт надеялся на то, что в тексте можно будет усмотреть чуть больше агрессии, чем обычно, опубликованные во вторник данные по состоянию госфинансов вызвали массу сомнений по поводу того, что члены Комитета будут торопиться. Дело в том, что чистый долг госсектора Великобритании достиг максимума в рамках последнего отчета, составив 77% от ВВП. В таких условиях вряд ли стоит ожидать ужесточения монетарной политики, так как любое повышение ставки увеличит и стоимость кредитования для властей, что только увеличит дефицит. Даже если в рамках протокола все просто останется на прежних местах, это способно надавить на GBP/USD и отправить пару в район 1,70.