Российский рынок пшеничных отрубей: ценовые тенденции 2013/14 МГ
Ценовая ситуация на российском рынке пшеничных отрубей в текущем МГ была тесно связана с конъюнктурой зернового рынка. В условиях невысокого спроса и перенасыщения рынка предложением данного вида продукции работать переработчикам было нелегко. Естественно, 2013/14 МГ никак нельзя назвать сезоном активного роста цен на пшеничные отруби. О том, какие тенденции отмечались на рынке в уходящем сезоне, и пойдет речь в данном материале.

Особенности сезона

Главной отличительной чертой сезона-2013/14 от прошедшего стали достаточно низкие цены на пшеничные отруби. Данная ситуация была обусловлена высокими показателями валового сбора зерновых культур и, как следствие, снижением цен на сырье и продукты переработки. Напомним, что в течение первой половины сезона цены на продовольственную пшеницу в большинстве регионов были относительно невысокими, что привело к снижению цен как на пшеничную муку, так и на отруби. Еще одним немаловажным фактором, влиявшим на ценовые тренды сезона, был невысокий спрос на данный вид продукции со стороны покупателей. Основная часть из них, не испытывая недостатка предложения фуражных зерновых, не проявляла активного интереса к закупкам пшеничных отрубей. Компенсировать невысокий спрос внутренних потребителей не смог даже достаточно активный экспорт.

Изменение ценовых тенденций на рынке пшеничных отрубей во второй половине МГ было обусловлено, в первую очередь, девальвацией рубля.

Ценовые тенденции

Текущий сезон для рынка пшеничных отрубей начался достаточно предсказуемо. Неплохой урожай зерновых культур способствовал тому, что на рынке увеличилось количество предложений фуражного зерна, что привело к снижению спроса на отруби. Основные покупатели данного вида продукции – комбикормовые заводы и животноводческие предприятия – постепенно уменьшали объемы закупок отрубей. Вследствие этого производители вынуждены были снижать цены предложения на отруби. Как сообщали операторы рынка, удешевлению продукции, помимо спроса, способствовало уменьшение затрат на приобретение сырья для производства пшеничной муки. Сложившаяся ситуация в данном сегменте рынка сохранялась вплоть до сентября 2013 года, а средние отпускные цены на продукцию в европейской части варьировались в диапазоне 4500-6000 руб/т EXW. В то же время, в Уральском и Западно-Сибирском регионах средние цены озвучивались на уровнях 5000 и 3700 руб/т EXW.

Однако уже к октябрю 2013/14 МГ начался новый виток снижения цен. Прежде всего, этому способствовала понижательная ценовая динамика на рынке фуражных зерновых.Покупатели вследствие уменьшения затрат на приобретение зерна сократили закупки готовой продукции. И, конечно же, немаловажную роль сыграл спрос. В условиях достаточно высокой конкуренции на рынке продуктов переработки в текущем сезоне потребители закупали отруби по мере необходимости. При этом с начала МГ переработчики сообщали, что ввиду присутствия на рынке достаточно большого количества предложений отрубей покупатели довольно часто настаивали на снижении цен на продукцию.

По данным ИА «АПК-Информ», уже к ноябрю 2013 г. средние цены предложения на отруби в европейской части зафиксировались в пределах 3500-5500 руб/т EXW. В свою очередь, в Уральском и Западно-Сибирском регионах средние отпускные цены озвучивались на уровнях 3500 и 1500 руб/т EXW соответственно. При этом в Западно-Сибирском регионе минимальные цены предложения фиксировались на рекордно низком уровне за последние несколько сезонов – 700 руб/т EXW.

С декабря 2013 г. до марта т.г. на рынке пшеничных отрубей отмечался такой же дисбаланс, как и в мукомольном секторе. Дело в том что, несмотря на сохранение достаточно высоких цен на продовольственное зерно, цены на пшеничную муку и отруби оставались низкими. И ключевую роль в этом сыграл не только покупательский спрос, но и перенасыщение рынка предложением готовой продукции. Естественно, такая ситуация привела к уменьшению объемов производства муки и отрубей. Мукомолы довольно часто отмечали, что при высоких затратах на закупку сырья было бы нецелесообразно увеличивать объемы производства продукции.

В условиях умеренного спроса и относительно стабильной ценовой ситуации перед окончанием маркетингового года не приходится ожидать каких-либо изменений. Но,как известно, на рынке не может быть все гладко. Девальвация рубля, фиксировавшаяся на протяжении февраля т.г., привела к тому, что большинство аграриев стали сдерживать реализацию зерновых культур и повышать отпускные цены. Значительное увеличение цен предложения, как на фуражное, так и продовольственное зерно, и отсутствие достаточного количества предложений обусловили повышение цен на пшеничные отруби. Несмотря на то, что спрос на данный вид продукции был недостаточно активным, рост цен на готовую продукцию составил в среднем более 1000 руб/т. Отметим, что на данном этапе в европейской части средние отпускные цены на отруби варьируются в пределах 4200-6500 руб/т EXW. В свою очередь, в Уральском и Западно-Сибирском регионах среднерыночные цены предложения зафиксировались на уровнях 4000 и 3000 руб/т EXW.

«В настоящее время основными покупателями отрубей являются комбикормовые заводы, а также животноводческие комплексы, которые испытывают трудности с приобретением фуражных культур и вынуждены искать альтернативу. Мы ожидаем повышения цен предложения в секторе пшеничных отрубей, даже несмотря на сезонный фактор, т.к. в летний период животноводческие предприятия переходят на использование подножного корма. В связи с дефицитом предложений фуражного зерна уже в конце мая – начале июня т.г. спрос на готовую продукцию может активизироваться, а цены планомерно повыситься», — комментирует участник рынка Нижегородской области.

Прогноз и оценки аналитической службы ИА «АПК-Информ»
Отруби, являясь побочным продуктом мукомольного производства, непосредственно связаны с объемом производства муки. В целом ежегодные объемы производства муки в Российской Федерации, согласно данным Росстата, за последние 3 сезона находились в пределах 9-9,3 млн. тонн. Средний годовой показатель производства пшеничных отрубей, по оценкам ИА «АПК-Информ», за те же последние 3 сезона составлял 2,5-2,6 млн. тонн. По итогам июля-марта 2013/14 МГ производство пшеничной муки составило 6,8 млн. тонн, производство отрубей оценивается нами на уровне 1,9 млн. тонн.
Согласно оценкам ИА «АПК-Информ», в текущем сезоне производство пшеничной муки составит 8,9 млн. тонн, таким образом, производство пшеничных отрубей может составить 2,5 млн. тонн.

Экспорт

В отличие от умеренного спроса на отруби на внутреннем рынке страны, на внешних площадках он был и остается достаточно активным. Но, как говорится, «на что спрос, на то и цена». Анализируя ценовую динамику пшеничных отрубей в текущем сезоне, стоит отметить ее повышательный тренд с начала февраля 2014 г. При этом в аналогичный период годом ранее ценовой тренд на отруби был кардинально противоположным: цена снизилась с 250 до 230 USD/т CIF. Так, если в начале февраля т.г. цена на отруби составляла в среднем 190 USD/т CIF Мармара, то к середине мая т.г. она повысилась до 220 USD/т CIF. Как поясняли трейдеры, основной причиной роста цен является растущий внутренний рынок зерновых, и в частности площадка продовольственной пшеницы. Вполне логично, что высокие затраты на закупку пшеницы приводят к удорожанию и продукта ее переработки. Также не стоит забывать о нестабильности курса рубля по отношению к доллару и так называемом факторе Украины, который, по мнению экспертов, сужает круг предложений отрубей и тем самым оказывает поддержку ценам на российский продукт переработки. Кроме того, последние новости о возможном снижении производства пшеницы в Турции также способствовали активизации спроса турецких импортеров и укреплению цен на отруби.

Как результат, активная торговля на площадке пшеничных отрубей позволила многим экспортно-ориентированным компаниям в течение 2013/14 МГ значительно увеличить объем экспорта данного вида продукции. Согласно данным ИА «АПК-Информ», в период с июля по апрель 2013/14 МГ российскими экспортными компаниями было поставлено на экспорт 293,5 тыс. тонн пшеничных отрубей против 238,2 тыс. тонн годом ранее. При этом основной рост экспортных поставок отрубей отмечался с начала марта до мая т.г. Только в марте было отгружено около 54 тыс. тонн отмеченной продукции, а в апреле – 42,6 тыс. тонн. При этом основные отгрузки отрубей осуществлялись из Азовского и Ейского МТП – по 135,8 и 47,7 тыс. тонн соответственно.

Лидером по объемам импорта пшеничных отрубей из РФ по-прежнему является Турция, которая за июль-апрель т.г. закупила около 328, 9 тыс. тонн отмеченной продукции.Второе и третье места по праву занимают Вьетнам и Египет, объемы импорта которых за указанный период составили 14 и 8, 9 тыс. тонн соответственно. Немного отстает от тройки лидеров Республика Корея с объемом импорта 8,1 тыс. тонн.

В текущем сезоне из России на внешние рынки будет поставлен рекордный объем пшеничных отрубей. Уже по итогам июля-апреля экспортировано 293,5 тыс. тонн данной продукции, что является максимальным показателем не только для указанного периода (июль-апрель), но и для сезона в целом (предыдущий рекорд экспортных поставок отмечался в 2011/12 МГ – 265,4 тыс. тонн). В текущем МГ, согласно оценкам ИА «АПК-Информ», экспорт пшеничных отрубей оценивается в пределах 320-350 тыс. тонн.

Vedomosti.ru. Из-за высоких цен производители впервые активно пользуются механизмом обратного выкупа зерна, которое они продали в государственный интервенционный фонд.

Из 536 000 т зерна урожая 2013 г., которые Объединенная зерновая компания (ОАО «ОЗК») закупила в ходе государственных интервенций, 120 000 т уже отгружены продавцам, пожелавшим воспользоваться правом обратного выкупа, рассказал «Ведомостям» и. о. гендиректора ОЗК Арам Гукасян.

Зерно, по его словам, закупалось в четырех регионах — Новосибирской и Омской областях, Красноярском крае и на Алтае. ОЗК закупала пшеницу третьего класса в среднем по 6000 руб. за 1 т. В начале апреля продавцы начали активно обращаться в ОЗК, с тем чтобы воспользоваться правом выкупить проданное зерно обратно, рассказывает Гукасян. Это в основном средние и малые компании — всего 80-85 компаний. Сейчас тонна зерна в регионах, где проводились интервенции, стоит 8000-8200 руб.

Средняя же цена отгрузки зерна продавцам с учетом расходов ОЗК на его хранение, страхование, налоги — 7000-7200 руб. за 1 т, говорит Гукасян. До конца июня ОЗК, по его расчетам, отгрузит по механизму обратного выкупа еще около 70 000 т. ОЗК — агент государства по проведению интервенций: в годы, когда урожай высокий, она выкупает зерно с рынка, чтобы поддержать цены, а в годы плохого урожая, наоборот, продает. Механизм обратного выкупа предусматривает, что сельхозпроизводитель, который продал зерно государству, может выкупить его обратно по цене продажи плюс затраты на оплату хранения, страхование и налоги.

Таким образом, если цены пошли вверх, производители могут заработать, выкупив у государства зерно по старой цене. В этом году правом обратного выкупа могут воспользоваться все, кто продал ОЗК зерно урожая 2013 г. в 2013-2014 гг. Впервые механизм обратного выкупа был применен в 2012 г. Тогда производители, по данным ОЗК, выкупили примерно 10 000 т зерна. В 2013 г. механизм не использовался. В нынешнем году цены в Западной Сибири стартовали с относительно низких уровней и там оказалось выгодно продавать зерно в интервенционный фонд, говорит гендиректор ИКАР Дмитрий Рылько.

А в течение сезона цены в этих регионах взлетели так, что стал выгоден обратный выкуп. Такая операция особенно интересна тем аграриям, у которых производство интегрировано с элеваторами, хранящими зерно интервенционного фонда, и мельницами, замечает эксперт.

Цены на пшеницу в 2013-2014 сельхозгоду начали расти в августе, в I квартале 2014 г. они оставались относительно стабильными, а в марте стали вновь повышаться — из-за ситуации на мировом рынке, говорит партнер практики АПК консалтинговой группы «НЭО центр» Анастасия Залуцкая