Банковский кризис в России по необъяснимой закономерности происходит примерно раз в пять лет. Время пришло — последний был как раз в 2009 г. Начиналось все с обвала фондового рынка в конце 2008 г., затем последовали кризис ликвидности, плохих долгов и капитала. На этот раз все сложнее.
«Этот год был немного необычный, — говорит руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталия Орлова. — Очень большая финансовая турбулентность, но при этом быстрый рост корпоративного кредитования (почти на 20%) из-за закрытости внешних рынков вследствие санкций. И с другой стороны, значительное ухудшение депозитной базы». Приток был исключительно по валютным депозитам, а спрос — в значительной части на рублевые кредиты, отмечает она, поэтому в 2014 г. банковский сектор, «как никогда, опирался на поддержку ЦБ» как на источник финансирования.
На самом деле в России уже несколько месяцев идет достаточно тяжелый банковский кризис и ситуация значительно хуже 2008-2009 гг., потому что банки вошли в него, практически не имея «запаса прочности», считает ведущий эксперт Центра развития Высшей школы экономики Дмитрий Мирошниченко. Причиной кризиса он называет снижение деловой активности в экономике (см. инфографику), сопровождавшееся сокращением платежеспособного спроса на банковские услуги: «Вряд ли можно было ожидать иного в условиях вхождения экономики в рецессию».
Это кризис банковского бизнеса как такового, говорит Мирошниченко: «Банков много, платежеспособных клиентов мало. На всех не хватает качественных активов».
Санкции же лишь подлили масла в огонь, продолжает Мирошниченко: скрытые проблемы выходят на поверхность и «банки уже начали сыпаться».
Острая фаза банковского кризиса началась на прошлой неделе, констатирует сотрудник одного из госбанков. Паника, по его оценкам, может привести к тому, что за месяц из банков «вынесут» 3-5% вкладов (правда, в отчетности это может быть «замаскировано» благодаря девальвации). Такой отток вкладов вполне возможен, соглашается Орлова.
Без жертв не обойтись, уверен госбанкир. В первую очередь пострадают банки, клиенты которых не уверены в их платежеспособности, поэтому совсем случайных жертв не будет. Пока банкротятся банки, которые утратили ликвидность, — их легко идентифицировать и своевременно принимать надзорные меры, рассуждает собеседник «Ведомостей», но следующая стадия труднее для регулятора: банки, утратившие капитал, гораздо сложнее выявить, ведь они могут не отражать убытки, не создавать резервы, а регулятивные послабления будут им помогать.
Пока кризис копирует 2009 год, считает госбанкир: «Сейчас у государства меньше возможностей решить проблемы [экономики] за счет бюджета, но логика развития кризиса та же самая, и даже тайминг примерно совпадает». Сейчас ситуация сложнее из-за достаточно жесткой бюджетной политики и более высокой закредитованности населения (на обслуживание кредитов уходит до 5% ежегодного потребления против 3% в 2009 г.), согласна Орлова.
Основные кризисные явления проявятся в следующем году. Орлова прогнозирует замедление роста кредитования с 20 до 2-5%, ухудшение качества портфеля и почти двукратный рост просроченной задолженности — с 4-5 до 8%.
Главный же риск — снижение платежеспособности заемщиков из-за экономического спада. Пик просрочки будет достигнут, по оценкам сотрудника госбанка, к концу I квартала 2016 г. Рост проблемных кредитов на 4-6% портфеля — «это довольно много, но за пару лет банки способны отбить такие убытки», считает он.
Инструментов для этого будет не много. В результате снижения спроса на банковские услуги для заработка у банков «остаются лишь фондовый и валютный рынок, причем в своей спекулятивной части», считает Мирошниченко. Но рыночные риски ограничены нормативами, поэтому не все смогут этим воспользоваться.
Многие превратятся в «зомби-банки», скрывающие реальный уровень просроченных кредитов, предупреждает Орлова. Таким будет эффект от роста ставок. Госбанкир объясняет нынешний уровень ставок тем, что банкам нужно пережить Новый год, признавая, что даже 20% по вкладам практически негде отбивать. Впрочем, это чревато «всего лишь» снижением рентабельности системы, считает он.
«Как отбивать высокие ставки по депозитам — банки будут думать завтра: сегодня перед ними стоит вопрос, как выжить», — говорит Мирошниченко. Задача-минимум — остановить отток клиентов, максимум — привлечь новых, аутсайдеры просто уходят с рынка. На прошлой неделе банки пережили панику клиентов и хорошо, если им не придется выходить на работу в Новый год, говорит Орлова: «Будем надеяться, что вкладчики будут вести себя спокойно, а рейтинговые агентства не понизят рейтинги 31 декабря». Ведомости. Итоги года: в России начался банковский кризис. P.S. С такой ставкой ЦБ всю экономику сделает зомбированной, хотя причина нашего кризиса, в высокой зависимости от мировых рынков сырьевых ресурсов, где конкурируют много менее развитых стран.