Для людей, чей возраст далек от пенсионного, но они, тем не менее уже задумываются о накоплениях на отдаленную перспективу, может встать вопрос о поиске дополнительных инструментов инвестирования помимо пенсионных фондов и низкодоходных банковских вкладов.

Не слишком развитое пока в России долгосрочное инвестирование через стратегии доверительного управления, а также вложения в паевые фонды могут стать подходящим вариантом, если при этом правильно просчитать все комиссии, которые придется заплатить.

Для российских розничных инвесторов уже в скором времени станут доступны стратегии с горизонтом инвестирования до 20 лет, что давно принято в развитых странах.

Так например, рублевые стратегии будет доступны массовым инвесторам в «Сбербанк-Онлайн», пишет «Коммерсант» со ссылкой на директора дивизиона «Инвестиции и накопления» Сбербанка Игоря Мамонтова. При этом доходность, которая растет с увеличением срока вложения, может составить от 7,5% до 8,9% годовых в рублях.

С начала осени клиенты «Сбербанка Первого» уже получили доступ к ряду долгосрочных стратегий от «Сбербанк Управление активами», однако минимальный взнос при рублевой стратегии оставляет 1 млн руб., а при валютной — $15 тыс.

«Альфа-Капитал» также намерен предложить частным инвесторам рублевую стратегию доверительного управления с горизонтом 5, 10 и 15 лет. Здесь минимальный порог входа и последующих взносов составит 10 тыс. руб. и может быть открыт через индивидуальные инвестиционные счета доверительного управления (ДУ). Целевая доходность стратегий достигает 10,7% годовых и также зависит от срока инвестирования.

По мере снижения ставки Центробанком, популярность таких продуктов растет. По данным «Эксперт РА», на которые ссылается издание, к середине текущего года, несмотря на пандемию и волатильность на рынках, совокупный объем активов физических лиц в индивидуальном ДУ вырос на 18%, превысив 800 млрд руб. В открытые и биржевые фонды за первую половину года частные инвесторы вложили почти 82 млрд руб., стоимость чистых активов таких фондов достигла 630 млрд руб.

Однако, подобные инструменты вряд ли в ближайшем будущем станут массовыми, полагают эксперты.

«Когда такие долгосрочные стратегии делаются для розницы, это является попыткой заменить отсутствие внятной стратегии развития пенсионных программ на уровне государства для НПФ и компаний по страхованию жизни, недостаточности налоговых стимулов, чтобы клиенты с небольшими суммами хотели накапливать средства в специально созданных для этого институтах«,— приводит газета слова гендиректора «ТКБ Инвестмент Партнерс» Владимира Кириллова.

Кроме того, подобные инструменты «стоят» недешево.

Комиссионные расходы инвесторов будут включать и отчисления на доверительное управление, и на обслуживание продуктов, составляющих портфель. Расходы на ДУ могут рассчитываться из двух частей. Management fee (плата за управление) обычно составляет 0,5–1% от средней стоимости активов в год, а Success fee (плата за успех) — 10–15% от прироста стоимости активов за год.

При покупке открытых или биржевых ПИФов комиссия за управление этими инструментами составит 1–3% и 0,7–1% соответственно. Комиссия может взиматься и при досрочном расторжении договора, причем она может достигать несколько процентов от активов. Поэтому прежде, чем заключить договор, стоит не только проконсультироваться с менеджером, но изучить все «подводные камни».

Читайте прогноз биржевых цен с 14 по 18 сентября 2020.

Источник: ru.investing.com