Пшеница:

Роста на рынке нет. Всё грустно и намного хуже ожиданий. Мы завершаем осень с легким восстановлением после сентября. Возможен какой-то рост зимой, однако рынок не видит причин, по которым он должен быть высоко из-за достаточного предложения со стороны экспортеров. Отметим, что пока нет яркой реакции на разрастание и интенсификацию конфликта Россия – Запад. В теории атака на структуры «ЭФКО» (пищевое производство) дала зеленый свет на прерывание Россией поставок Украиной своего урожая на внешний рынок.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Последняя оценка мирового спроса и предложения зерна (пшеницы и фуражного зерна) на 2024/25 гг. предполагает дальнейшее ужесточение прогноза, поскольку прогноз производства снижен, а потребления — выше, чем раньше. Производство зерновых теперь ожидается на уровне 2 311 млн т, что на 4 млн т меньше, чем в прошлом месяце, в основном из-за снижения оценок по ячменю и пшенице.

Прогноз мирового потребления увеличен на 4 млн т м/м (месяц к месяцу) за счет увеличения кормов, продуктов питания и промышленного использования. Запасы на конец сезона (совокупность соответствующих местных маркетинговых лет) прогнозируются на 8 млн т ниже, чем ранее, и составляют 576 млн т, что является самым низким показателем за последние десять лет, включая сокращение запасов пшеницы, кукурузы, ячменя и ржи. С учетом незначительных корректировок по различным видам зерна прогноз мировой торговли сохраняется на уровне 419 млн т.

Пшеница:

В ноябре американская пшеница дешевеет на FOB. Ценник сейчас на 247 долларов за тонну. Российская продается по 227, и судя по объемам отгрузки её активно берут. За ноябрь будет отгружено 5 млн. тонн. Цена в Германии 238 долларов за тонну и также тяготеет к снижению. Не исключено, что до января мы увидим разворот рынка вверх, так как представить себе сейчас, что какие-то страны отложат закупку на потом, в текущей, крайне непростой внешнеполитической ситуации, мы не можем.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Рынок в заложниках политиков. Ставки растут не по дням, а по часам. Есть ощущение непонимания американской администрацией последствий. Не исключено, что со вчерашнего дня союзников у России в мире прибавилось. У лидеров Балканских государств, например, неожиданно может сложится консенсус по текущей ситуации, и он может не понравится Вашингтону. В этом случае ставки вырастут еще больше.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Фьючерсы на кукурузу начали неделю с понижения, контракты подешевели на 1-2 цента. В пятницу на рынке кукурузы наблюдался предвыходной отскок: контракты закрылись с приростом от 2,5 до 5 центов. Декабрьская цена снизилась на 1,62% с прошлой пятницы.

Данные по экспортным продажам в пятницу показали, что продажи кукурузы составили 1,315 млн тонн, что является 5-недельным минимумом и находится на нижней границе прогноза на 2024/25 год в размере от 1,25 до 2,6 млн тонн. Неизвестные направления стали крупнейшим покупателем — 603 500 тонн, а Мексика приобрела 167 600 тонн.

В понедельник утром фьючерсы торговались с небольшой силой на всех трех рынках. В пятницу чикагские фьючерсы на SRW выросли на 5-8 1/2 цента. Контракты KC HRW за день выросли на 4 1/2 — 8 1/2 центов, при этом декабрь снизился на 4,3% с прошлой пятницы. Яровая пшеница MPLS подорожала на 3-5 3/4 цента за сессию, декабрьская снизилась на 4,27% за неделю. Еженедельный отчет Министерства сельского хозяйства США о продажах на экспорт показал, что объем заказов на поставку пшеницы на неделе 7 ноября немного увеличился и составил 380 056 тонн. Этот показатель оказался в середине диапазона оценок от 250 000 до 550 000 тонн и увеличился на 1,42% по сравнению с прошлой неделей. Южная Корея закупила 89 100 тонн, а Япония — 70 600 тонн.

Пшеница:

Видим обеспокоенность трейдеров ростом эскалации между Западом и Россией. Пока не видно, чтобы стороны были готовы к примирению. На фоне вбросов о мире продолжаются активные действия в поле. Вариант со спуском к 500.0 нам придется отложить. Сейчас сложно представить, что произойдет разрядка. К сожалению, совсем наоборот. Конвейерное производство произвело на свет большое количество ненужных людей. Части из них будет предложено ярко проявить себя на коротком временном отрезке.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Grain market:

We have a jubilee: one dollar is 100 rubles. It’s no big deal, we’ve already been at these levels. What’s the difference between 120 rubles and 200 rubles per dollar? Why all this speculation and quotations? There are prices, they are in rubles. Live in peace, everything is fine.

Here’s to peace of mind. Hello!

This release was prepared with the direct participation of analysts from trading platforms eOil.ru and IDK.ru. Here is an assessment of the situation on the global and Russian markets.

During the last week wheat marked its aspiration to go to 500.0 on the Chicago Exchange. Quotes SRW decreased by 7% for the week on the background of a strongly strengthened dollar index, as well as amid concerns that China will buy less agricultural products in the United States. Note that the weakening ruble makes the purchase of Russian wheat more attractive, compared to other major suppliers. However, competition for the market with Brazil and Eastern Europe is not going anywhere. Labor is inexpensive in these regions. Nevertheless, prices will remain adequate and there will be enough market space for everyone, as demand will be at a high level. Below the 500.0 cents per bushel level, the US wheat market is not visible at the moment.

While for the U.S. the arguments about the decline in demand from China are relevant, however, it is their own fault, they should not have scared Beijing with sanctions and duties, for Russia and Kazakhstan it is a chance to get even deeper into China. This year, the supply of agricultural products to China from Russia has grown significantly: wheat by 100%, barley by 50%, pork by 30%, and there is growth in other items. The volumes are still small, but Beijing is turning its face towards us in this matter. China imports about 20 million tons of wheat and 15 million tons of barley every year, most of it from Australia and Canada, and in recent years it has started to take from the United States. Not a good geopolitical construct amid Trump’s announced trade war with Beijing. The prospect of increased confrontation with the West is forcing the Chinese to take more and more products from Russia.

Цены на индийскую пшеницу подскочили до рекордно высокого уровня из-за высокого спроса, ограниченных поставок и задержки в освобождении правительством запасов со складов для увеличения поставок, сообщили во вторник представители отрасли. Рекордные цены, скорее всего, поднимут розничную инфляцию, которая в октябре подскочила до 14-месячного максимума, вызванного скачком цен на овощи и разрушением надежд на снижение процентной ставки центральным банком в следующем месяце. Предложение на рынке ограничено, и поставщики не хотят отпускать пшеницу по более низким ценам. В сентябре Нью-Дели снизил лимит запасов пшеницы, которые могут держать трейдеры и мельники, чтобы помочь повысить доступность зерна и сдержать цены.

Ростовские аграрии в 2024 году засеяли отечественными семенами подсолнечника 54% от общей посевной площади культуры, в то время как в 2020 году этот показатель составлял 16,6%. Об этом сообщает региональный филиал Россельхозцентра.

Как отметили в ведомстве, по зерновым и зернобобовым культурам показатель использования российских семян почти достиг 100%, а по кукурузе — 60% против 40,4% четыре года назад.

Пшеница:

Решение Запада дать Украине дальнобойное высокоточное оружие может иметь последствия и для рынков. Мы не знаем ответ Кремля на данное действие, что делает ситуацию непредсказуемой. Учитывая то, что Россия производит 11% всей пшеницы, нельзя исключать каких-либо ответных мер в том числе и в области поставок сырья, что может привести к глубокому стрессу в мировой экономике. Рынок должен заложить премию к росту напряженности во внешней политике. Ниже 500.00 в текущих обстоятельствах мы быть не должны.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

В течение последней недели пшеница обозначила своё стремление уйти к 500.0 на Чикагской бирже. Котировки SRW снизились за неделю на 7% на фоне сильно укрепившегося индекса доллара, а также на фоне опасений, что Китай станет закупать меньше сельхозпродукции именно в США. Отметим, что слабеющий рубль, делает покупку российской пшеницы более привлекательной, по сравнению с другими крупными поставщиками. Однако конкуренция за рынок с Бразилией и Восточной Европой никуда не денется. Труд в этих регионах недорогой. Тем не менее, цены останутся адекватными и места на рынке всем хватит, так как спрос будет на высоком уровне. Ниже уровня 500.0 центов за бушель рынок пшеницы в США на данный момент не виден.

Если для США рассуждения по поводу падения спроса со стороны Китая актуальны, впрочем, сами виноваты, не надо было пугать санкциями и пошлинами Пекин, то для России и Казахстана это шанс залезть в Китай еще глубже. За этот год поставки сельхозпродукции в Китай из России существенно выросли: пшеницы на 100%, ячменя на 50%, свинины на 30% есть рост и по другим позициям. Объемы пока небольшие, но Пекин поворачивается в данном вопросе к нам лицом. Китай импортирует около 20 млн. тонн пшеницы и 15 млн. тонн ячменя каждый год, причем большую часть из Австралии и Канады, а в последние годы стали брать и из США. Не слишком хорошая геополитическая конструкция на фоне анонсированной Трампом торговой войны с Пекином. Перспектива роста конфронтации с Западом заставляет китайцев всё больше продукции брать из России.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз по рыку золота от 2694 до 2550.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

На рынке кукурузы в пятницу наблюдался предвыходной отскок, так как контракты выросли на 4-5 центов по всем биржам.

Утренние данные по экспортным продажам показали, что объем продаж кукурузы составил 1,315 млн тонн, что является 5-недельным минимумом и находится на нижней границе прогноза на 2024/25 год, составляющего от 1,25 до 2,6 млн тонн.

Южнокорейский импортер закупил на тендере 134 000 тонн кукурузы.