Пшеница:

Рынок продолжает закладывать в цену страхи по холодной погоде в России. Бычки вошли во вкус и на срывающихся стоп-ордерах мы летим вверх. Романтика. По мере того как станет ясно, что погода выровнялась и большого ущерба не будет, а скорее всего так и будет поскольку иначе жизнь на Земле была бы невозможна, если бы ничего не выравнивалось, то мы увидим снижение цен на этом рынке. Сейчас, пожалуй, только слабый доллар способен поддержать товарную группу. Но, почему он должен быть слабым при ставке в 5.5%?

Пришли в район 700.0 интересное место для того, чтобы попробовать взять откат, так как рынок локально перекуплен.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Фьючерсы на пшеницу в Чикаго и Париже поднялись до девятимесячного максимума в пятницу, поскольку сухая и холодная погода в России усилила спекуляции о потерях урожая в крупнейшем в мире экспортере пшеницы. Самый активный контракт на пшеницу Wv1 на Чикагской товарной бирже вырос на 2,2% до $6,51-1/2 за бушель к 09:21 по Гринвичу, после достижения самого высокого уровня с 8 августа на уровне $6,60. Сентябрьская пшеница BL2U4, самый активный контракт на парижской бирже Euronext, прибавила 2,3% до 250,25 евро ($269,82) за тонну, после того как также достигла максимума с 8 августа на уровне 251 евро. В России зерновые пояса, пострадавшие от заморозков в этом месяце, будут повторно засеивать посевы, погибшие от холода, сообщило государственное информационное агентство ТАСС со ссылкой на заявление министерства сельского хозяйства в четверг.

За четыре месяца этого года в Орловской области погрузка на сети «Российских железных дорог» в Орловской области составила 558 тыс. тонн.

Самая большая доля в погрузке на железной дороге в регионе приходится на зерно.

В январе-апреле в Орловской области по железной дороге отгружено 384,2 тысячи тонн зерна. Это в полтора раза больше, чем было в аналогичном периоде прошлого года.

Grain market:

China has started putting ordinary people in «vending machines» to sell tickets for one-off events. Two at a time. The spectator puts in his card as many times as he needs tickets. The money is deducted by the terminal, a light bulb inside the booth lights up, and the ticket is handed out manually. The ticket is thrown into the tray by the first «cashier», and the second «cashier» simply ticks the box and keeps a record.

I have to sit quietly, so as not to give away the secret of modern technology. Hello!

The U.S. Department of Agriculture’s most important May forecast has been released. First look at the 24/25 season. What we see for wheat: 798 million tons 1.3% more than last season’s volume. Forecast on par with successful but not record year 21/22. For corn, estimates are lowered 0.66% to 1212 million tons from last season, which was a record season. Soybeans are optimistically forecast at 422 million tons, up 6.38% from last season.

World wheat stocks are forecast to fall for the fifth consecutive year to their lowest level since 2015/16. China’s stocks are forecast to be virtually unchanged from 2023/24, accounting for more than half of world stocks. India’s stocks are expected to rise from a 16-year low due to a recovery in production and the continuation of the export ban. Among the largest exporters, stocks are expected to fall the most in Russia, where production is forecast to decline, while exports are projected to remain steady.

The downward trend in stocks is not rapid, but it is there, which will support prices in the long term. Over five years, ending stocks of wheat have fallen from 290 to 250 million tons.

May frosts almost all over Russia are now the main driver of global wheat prices. But even if the possible damage is 5 million tons, it still can’t give us a terrible picture on the wheat market. If wheat quickly rises to 700.0, we should think about short-term shorts on the back of strong overbought.

Пшеница:

Реакцию на отчет USDA, который вышел в пятницу, можно считать сдержанной. Опубликованное некоторое падение перспектив по сбору пшеницы вряд ли учитывает низкие температуры в России в мае, так как дело происходило (и происходит сейчас) прямо в момент выхода отчета, что может повлиять на развитие растений. Как видим из прогноза, до 20-х чисел мая температура ночью будет близка к нулю, что может действительно негативно сказаться на урожае в России.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

В Китае в «автоматы» по продаже билетов на разовые мероприятия начали сажать обычных людей. По двое. Зритель прикладывает карточку, столько раз сколько нужно билетов. Деньги списывает терминал, загорается лампочка внутри кабинки, и происходит выдача билета ручным способом. Билетик кидается в лоток первым «кассиром», а второй «кассир» просто ставит галочку, ведет учет.

Сидеть в бочке приходится тихо, дабы не выдать секрет современных технологий. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Вышел самый главный майский прогноз Минсельхоза США. Первый взгляд на сезон 24/25. Что мы видим по пшенице: 798 млн. тонн на 1.3% больше, чем объем прошлого сезона. Прогноз на уровне успешных, но не рекордных годов 21/22. По кукурузе оценки снижены на 0.66% до 1212 млн. тонн по сравнению с прошлым сезоном, который был рекордным. По сое дан оптимистичный прогноз на уровне 422 млн. тонн, аж плюс 6.38% по сравнению с прошлым сезоном.

Прогнозируется, что мировые запасы пшеницы сократятся пятый год подряд до самого низкого уровня с 2015/16 года. Прогнозируется, что запасы Китая практически не изменятся по сравнению с 2023/24 годом и составят более половины мировых запасов. Ожидается, что запасы Индии вырастут с 16-летнего минимума благодаря восстановлению производства и продолжению запрета на экспорт. Ожидается, что среди крупнейших экспортеров запасы снизятся больше всего в России, где прогнозируется снижение производства, в то время как экспорт, по прогнозам, останется устойчивым.

Тенденция по сокращению запасов не стремительная, но она есть, что будет поддерживать цены в долгосрочной перспективе. За пять лет конечные запасы пшеницы снизились с 290 до 250 млн. тонн.

Майские заморозки практически на всей территории России сейчас основной драйвер роста мировых цен на пшеницу. Но даже если возможный ущерб составит 5 млн. тонн, это всё равно не может создать нам какую-то ужасную картину на рынке пшеницы. Если мы быстро поднимемся к 700.0 стоит подумать о краткосрочных шортах на фоне сильной перекупленности.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Прогнозируется, что запасы масличных культур достигнут рекордного уровня в 2024/25 году

Мировое производство масличных культур в 2024/25 году прогнозируется на новом рекордном уровне в 687 миллионов тонн, что на 4 процента больше, чем в 2023/24 маркетинговом году. Этот рост обусловлен увеличением производства сои в Южной Америке и США. Прогнозируется, что мировое производство сои вырастет с 25 миллионов тонн (более 6 процентов) до 422 миллионов.

Мировое производство рапса практически не изменилось, поскольку прогнозируется, что рост в Канаде, Австралии и Китае компенсирует спад в Европейском Союзе, Украине и Индии. Мировое производство семян подсолнечника, по прогнозам, будет расти умеренно, поскольку рост в Украине и Европейском Союзе немного опережает сокращение в Аргентине и России. Другие масличные культуры, такие как семена хлопчатника, арахиса и пальмоядровых семян, также, по прогнозам, вырастут незначительно, в то время как копра, по прогнозам, снизится.

Фьючерсы на кукурузу выросли после выхода отчета Министерства сельского хозяйства США в пятницу, поскольку в ближайшие месяцы контракты выросли на 8-10 центов. Отчет Министерства сельского хозяйства США WASDE показал, что запасы старых культур в США упали на 100 млн. баррелей до 2,022 бушелей в связи с ростом экспорта. Новый баланс урожая показал ожидаемое увеличение запасов на конец сезона 24/25 на уровне 2,102 бушелей, хотя это было на 180 миллионов бушелей ниже оценок. Как и ожидалось, производство было взято из отчета о мартовских намерениях для площади (90 миллионов акров), при этом линия тренда урожайности оценивалась в 181 бушелей в год. Это увеличило общий прогнозируемый объем добычи до 14,86 бушелей против оценки в 14,869 бушелей.

В прошлом году шесть штатов засеяли 100% площадей под яровой пшеницей в стране. В отчете о состоянии урожая, опубликованном в понедельник, Министерство сельского хозяйства США заявило, что 47% всего урожая яровой пшеницы в стране засеяно, а 12% высажено из земли. Согласно отчету Министерства сельского хозяйства США о перспективных посадках, опубликованному 28 марта, фермеры Вашингтона, как ожидается, в этом сезоне засеют 475000 акров яровой пшеницы. Министерство сельского хозяйства США прогнозирует, что фермеры Айдахо в этом году засеют 410000 акров яровой пшеницы. Ожидается, что в этом сезоне фермеры Южной Дакоты внесут 850000 акров яровой пшеницы в общий урожай яровой пшеницы в стране.

ОБЗОР 2024/25 ГОДА

Мировое производство фуражного зерна прогнозируется на рекордно высоком уровне, поскольку увеличение производства ячменя, проса, смешанных зерновых культур, сорго, овса и ржи более чем компенсирует спад производства кукурузы. Производство грубого зерна в Европейском Союзе, Бразилии и Китае прогнозируется выше, в то время как в США, Украине и Аргентине оно снизится.

По сравнению с 2023/24 годом ожидается рост мирового потребления фуражного зерна, в первую очередь за счет увеличения потребления кормов, поскольку потребление FSI мало изменилось. Конечные запасы грубого зерна практически не изменились, а запасы сорго и сорго увеличились. смешанное зерно сбалансировано снижением цен на рожь, кукурузу и ячмень.

2024/25 Потребление зерна растет, тогда как торговля снижается

Мировой прогноз по пшенице предполагает рекордное производство и потребление, но снижение торговли и сокращение конечных запасов. Прогнозируется, что производство увеличится за счет увеличения урожаев в Индии, Китае, Австралии, Казахстане, Канаде, Пакистане и США, что более чем компенсирует спад в Европейском Союзе, России, Украине и Великобритании.

Мировая торговля сократится из-за уменьшения спроса со стороны Пакистана и Европейского Союза. Прогнозируется снижение экспорта, особенно в Украину. Более высокий уровень использования продуктов питания, семян и промышленного производства (FSI) несколько компенсирует более низкий уровень использования кормов и остаточных продуктов. Прогнозируется, что конечные запасы сократятся, причем меньшие запасы, особенно в России.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 10.05.2024 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 24/25 следующим образом:

Валовый сбор: майская оценка сезона 24/25 составляет 798186 тысяч тонн. Потребление: оценивается в 802369 тысяч тонн. Экспорт: оценивается в 215357 тысяч тонн. Импорт: составит 215357 тысяч тонн. Конечные запасы: составят 253613 тысяч тонн.

Пшеница:

10-го мая выйдет отчет USDA с первым прогнозом по валовому сбору на сезон 24/25. Цены несколько выросли за последние 10 дней, но этот рост может быть ложным. В любом случае, мы ждем откат на следующий день после публикации цифр. В момент выхода отчета (вечер пятницы) можем увидеть и рывок вверх, но вряд ли он будет однонаправленным и безоткатным.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.