В начале торговой сессии в понедельник зерновые котировки снова падают. Пшеница демонстрирует снижение на фоне резкого падения кукурузы. На прошлой неделе отчет USDA отразил более высокие, чем ожидалось, запасы пшеницы и кукурузы в США. Прогноз посевных площадей под кукурузой оказался самым высоким с 1936 года.

Также давление оказывают осадки в районах Великих равнин. Дожди предполагают улучшение погодных условий для пшеничных посевов. Кроме того, снижение цен может привлечь новых покупателей пшеницы в экспортную торговлю.

В пятницу торги на CBOT не проводились в связи с католической Пасхой. В США была Страстная пятница. По итогам торговой сессии в четверг зерно резко потеряло в цене. Причиной снижения стала публикация отчета USDA, в котором была отражена неожиданно высокая оценка внутреннего предложения пшеницы.

Касаемо кукурузы отчет также отразил необычно высокий прогноз посевных площадей. По новым данным, в США будет засеяна рекордная площадь под  кукурузой за последние 75 лет. Декабрьский контракт потерял более 20 центов, а майский упал на максимальную дневную величину.

Торговая сессия 28 марта завершилась со следующими показателями:

— пшеница (май) – 687.75ц/б (-49.00);

— кукуруза (май) – 695.25ц/б (-40.25).

По данным нового отчета USDA, прогноз сева зерновых и масличных вырастет относительно прошлого года только относительно кукурузы, а прогноз площадей для пшеницы и сои сокращен.

Согласно прогнозам,  фермеры США засеют кукурузой 97,3 млн акров. Примерно такого показателя ожидали аналитические компании в среднем. В прошлом году площади под кукурузой составили 97,2 млн акров.

По прогнозам, соей будет засеяно 77,1 млн акров, хотя эксперты ожидали прогноза на уровне 78,5 млн акров. В прошлом году площади под соей было засеяно 77,2 млн акров. Площади под пшеницей составят 56,4 млн акров, что совпало с прогнозом экспертов. В 2012 году пшеницей было засеяно 55,7 млн акров.

Запасы кукурузы и соевых бобов в США на 1 марта оказались ниже, чем в прошлом году, однако превысили оценки экспертов. Этот факт незамедлительно отразился на котировках. Запасы пшеницы также превысили  уровень прошлого года.

Оценка запасов кукурузы на 1 марта составила 5,4 млрд. бушелей, а оценка аналитиков составила 5,03 млрд. бушелей (6,023 млрд бушелей на 1 марта 2012). Запасы соевых бобов оценены в 1 млрд бушелей, хотя оценка экспертов составила 947 млн бушелей (1,374 млрд бушелей на 1 марта 2012). Запасы пшеницы на 1 марта составили 1,23 млрд бушелей, а прогноз аналитиков составил 1,167 млрд бушелей (1,199 млрд бушелей на 1 марта 2012).

Wheat No. 2  Soft Red.  CBOT.

Поддержка — 674.68.  Сопротивление — 737.00.

Сценарий роста:  Сильное падение в четверг пока не сломало картину полностью, но поселило сомнения в сердца быков. Самое время делать попытки входа в позицию с короткими стоп-ордерами. Уход цены ниже 674.60 сломает картину глобального восхождения и тогда настанет время прокричать:  «А как же общемировая инфляция, товарищи!»

 Сценарий падения:  Как мы и отмечали ранее для того чтобы взять район 675.00 медведям нужен разгон и амплитуда. Что мы и наблюдаем. Отметим, что минимум последней длинной свечи (682.75) может стать также серьезным уровнем поддержки и предметом спора на ближайшие несколько дней.  

Рекомендация:

Покупка: Сейчас. Стоп: 679.00.  Цель: 800.00.   

Продажа: нет. 

Corn  No. 2  Yellow.   CBOT.

Поддержка — 665.50. Сопротивление — 718.63.

Сценарий роста:  Да. Быки не смогли пройти сопротивление. У нас состоялась достаточно пологая линия  с четырьмя точками касания, надо за ней последить. Как правило, пятый подход к такой линии будет переломным и сопротивление не устоит. Падение в последний день быкам удалось остановить только в районе 76.4% по Фибоначчи от восходящего импульса. Уход цен ниже – затянет петлю на бычьей шее.

Сценарий падения:  Цены, на радость медведям и потребителям кукурузы, не поднялись выше района 720.00. Назревает угроза пробоя пологого ценового канала вниз с возможным перспективным ходом к уровню  585.40. Пробой 665.50 только подтвердит гипотезу.

Рекомендация:

Покупка: Сейчас. Стоп: 670.00.  Цель: 793.00.

Продажа: Кто продал от 718.00, стоп: 720.50. Цель: 585.40. Новые продажи возможны при касании 700.00. Стоп: 707.00.

Soybeans No. 1.  CBOT.

Поддержка – 1385.00. Сопротивление – район 1437.54.

Сценарий роста: Следует констатировать, что живо начавшееся движение после отскока от 1329.61 утратило свой пыл и теперь мы втянуты в долгую и нудную борьбу за права человека видеть отметку 1570.00 в среднесрочной перспективе. Единственное, что подкрепляет быков, это остающаяся вероятность резкого хода цены вверх пока не пробиты все коррекционные уровни Фибоначчи.   Падение ниже 1329.00 отодвинет мечты о высоких уровнях на неопределенное время.

Сценарий падения:  Наш прошлый прогноз:  «Только при пробое 1382.00 возможны разговоры о полной деморализации быков и целями в районе 1000.00».  Действительно, взятие 1382.00 откроет дорогу к 1329.00.  Уход еще ниже как минимум ввергнет рынок в состояние долгого уныния, как максимум мы просто рухнем до 1000.00. 

Рекомендация:

Покупка: Рекомендация такая же, как и на прошлой неделе: Сейчас. Стоп: 1380.00.  Цель: 1565.00.

Продажа: нет.