По итогам торговой сессии в пятницу зерновые контракты заметно упали. Все три сектора зерновых культур просели в День Ветеранов, который отмечали в США в пятницу. Кроме того, снижение было отмечено не только по итогам дня, но и по итогам торговой недели. Это была необычная неделя с точки зрения важных событий. Победа Дональда Трампа на выборах Президента США оказала обескураживающее воздействие на рынок зерна во вторник.

По итогам пятницы пшеничные контракты оказались слабым звеном. Укрепление доллара сказалось на динамике торгов. Однако пока неясно, повлияет ли укрепление валюты на снижение экспортной активности. Пока что в течение нового торгового года экспортная активность была на достойном уровне.

Прогноз ценовых колебаний с 14 по 18 ноября.

Политика: по сути все три пункта, которые мы обозначали в связи с выборами это валюта, товары и рыночные индексы – все три повели себя так, как и предполагалось нами. Напомним: «Если победит Клинтон, то вряд ли мы увидим, что-то грандиозное, кроме продолжения уже начавшегося падения на фондовом рынке, а вот если верх возьмет Трамп, то движение, в первую очередь на том же рынке акций может быть и кратковременно позитивным. Побеждает Клинтон – рост золота и поддержка товарной группе, а также не рост доллара против других валют. Побеждает Трамп – рост доллара и давление на commodities». В интернете можно было много чего найти, но наше виденье оказалось верным. Читайте наши прогнозы.

Что теперь?

Естественно, все, кто был не сдержан в высказываниях получат от Трампа нечто персональное в  виде пренебрежительного игнорирования. Лидеры Франции и Германии – повисли в воздухе. Китайцы по слухам даже не поздравили. А с чем, с тем, что могут быть введены пошлины на китайские товары в размере 45% на территории США?

Прошедшие выборы были не только противостоянием производственников против торговцев – это скажем, глобально, но и производители умных товаров против сектора фастфуда и услуг, или Caterpillar (гэп после выборов с 84 до 90 долларов за акцию 7%) — против McDonalds (гэп вниз с 112 до 111 на 1%). Тем, кто делает трактора, не нужен дикий мексиканец. Им нужен квалифицированный рабочий, а для кафешек, частной стройки и гостиниц – сгодится любой эмигрант — главное низкие расходы на рабочую силу.

Никто не будет отрицать, что американцы умеют работать, и о горе всем остальным если они в следующем году не оставят томное ленивое почесывание на печи. В противном случае, уже через десять лет прилет инопланетян не потребуется.

Фундамент: Учитывая совокупный долг Китая в 26 ТРИЛЛИОНОВ долларов понимаем, что повышение ставки ФРС, что вероятно не за горами, само по себе будет сильным ударом, а если введут пошлины, то китайская карета снова станет тыквой буквально за год. Остальных тоже накроет. Кстати, Россия, только выиграет. Надо только за границами следить на Дальнем Востоке. Не забыть пополнить коллекцию дисков… к пулемету, разумеется.

Текущее снижение стоимости золота можно расценивать как реакцию на пост-выборное укрепление доллара, но если Трамп действительно начнет трясти конструкцию, то наряду с высоким курсом доллара мы еще получим и дорогое золото.

Фондовые индексы при реальном начале цикла повышения ставок высоко не останутся – это аксиома. Трамп может быть и не хочет высокие ставки, но сделает, для того чтобы выкупить текущие облигации ФРС по цене ниже номинала, что несколько оздоровит баланс. Также, вероятно, подрежет расходы на оборону. Милитаристы вряд ли могут ликовать, так как расходы в 600 млрд. долларов в год на Пентагон скорее всего будут урезаны. Кто за Клинтон? Тот, кто пилит этот очень крупный пирожок. Вы думаете цены на жилье в Нью-Йорке по миллиону за халупу, из-за частного бизнеса на пирожках что ли?

Что касается товарной группы. Нефть – собственное производство нефти в США будет увеличено, ожидания рынок нам продемонстрировал продолжением падения цен. Сельскохозяйственные товары – растущий спрос на качество конечной продукции простимулирует рост новых мощностей. Плюс возможный запрет на ряд грязных технологий в первую очередь в Европе, включая ГМО, может снизить урожайность, что поддержит цены. Мясной тренд также будет продолжен, поэтому веры в дешевую еду, особенно пшеницу, кукурузу и сою, в ближайшие двадцать лет у нас нет.

Wheat No. 2 Soft Red.  CBOT.

Поддержка – 398.34. Сопротивление – 420.48.

Фундамент: основным фоном для всей товарной группы будет возможное продолжение усиления доллара. Старый сильный урожай собран, новый не посеян. Логистические и бизнес проблемы (поиск новых рынков сбыта у традиционных поставщиков) могут спровоцировать сброс цен на индикативных точках: Черноморское побережье (Россия, Украина), Мексиканский залив (США), Аргентина, Франция.

Сценарий роста: мы будем рассматривать для себя сценарии роста или в случае возврата цен выше отметки 420.00, или в случае падения их до отметки 360.00. Пробой к 360.00 на фоне победы Трампа выглядит весьма вероятным.

Сценарий падения: мы вошли. Продажа от 420.00 была точной. Медведи проделали большую работу чтобы заставить поверить толпу в возможность еще одного хода вниз. Осталось продавить рынок всего на 1% и начнется резня. Бычьей крови прольется море.

Для адептов: это не «голова – плечи». Фигура голова плечи является РАЗВОРОТНОЙ формацией и включать воображение и искать её нужно только после ДОЛГОГО тренда.

Рекомендация:

Покупка: рассмотреть возможности в случае роста выше 425.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, держит стоп на 422.00.

Corn No. 2 Yellow.   CBOT.

Поддержка – 324.95. Сопротивление – 345.99.

Сценарий роста: мы писали «в случае ухода цен ниже 343.00 все перевернется с ног на голову». Да, еще пару центов вниз и рынок из бычьего вновь станет медвежьим. Пока стоп на 338.00 стоит, но жить ему, если считать от текущего минимума, всего 1 цент. Урожай давит. Пусть. Мы и по 250.00 купим. Нам денег для спекуляций не жалко. Жалко производителей.

Сценарий падения: вошли в шорт при касании 342.00. Очень сильно можем сходить, поэтому и пошли вслед за рынком. Уровень 300.00 более чем реален, но поддержка от пшеницы не помешала бы. Будет интересно посмотреть кто кого потянет на дно, кукуруза пшеницу или наоборот.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держит стоп на 338.00. Цель: 432.00.

Продажа: при касании 342.00. Стоп: 348.00. Цель: 300.00.

Soybeans No. 1.  CBOT.

Поддержка – 979.99 (949.79). Сопротивление – 1032.62.

Сценарий роста: сою штормит на фоне политики. Длинные тени от 1020 ничего хорошего быкам не сулят. Стоп на 976.00 пока стоит (минимум 977.00), но это не на долго. Рынок смотрит на 880.00 нам остается лишь подчиниться и отойти в сторону.

Сценарий падения: снова неделя закрылась ниже 1000.00. Вошли в шорт по 979.00, благодаря красной пятнице, так как медведи смогли протолкать цену ниже ключевого уровня 980.00, важного для развития импульса вверх. Теперь вверх еще долго ничего не будет, если только мы неожиданно не окажемся выше 1020.00.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держит стоп на 976.00. Цель: 1100.00.

Продажа: при касании 979.00. Стоп: 1010.00 Цель: 880.00.

Sugar 11 white, ICE.

Поддержка – 20.13. Сопротивление – 22.67.

Сценарий роста: за прошедшую неделю цены не дали нам никаких подсказок. С одной стороны, стабилизация выше 21.00 – это хорошо, но с другой, она еще не сильно затянулась чтобы говорить о том, что у покупателей сложилось мнение, что в ближайшее время цены не могут быть еще ниже. Нет. Пока не будем рассуждать о покупках.

Сценарий падения: не смогли корректно зайти от 22.38. Делаем еще попытку. В целом рынок должен продолжить снижение. Есть угроза пробоя падающего канала вниз, после чего последует быстрый ход к 17.60.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и при касании 22.40. Стоп: 22.70. Цель: 17.60.

Сoffee С, LIFFE.

Поддержка – 155.66 (150.09). Сопротивление – 176.67.

Сценарий роста: неожиданно живенькое падение. Если сброс продолжиться практически безоткатно, то от района 140.00 будем заходить. Покупка от 150.00 может быть рассмотрена в случае если уже сейчас цены затормозят ход вниз и начнется борьба. Но ситуация на рынках складывается пока не в пользу товаров. Так что, видимо, борьбы не будет.

Сценарий падения: сработала продажа от 175.00. Подтягиваем стоп и смотрим, что будет дальше. При возврате цен к 170.00 можно добавить к шортам. Ждем 140.00. Тот, кто зафиксирует прибыль сейчас, не станет изгоем. Иногда и за неделю надо забирать 10% цены.

Рекомендация:

Покупка: при касании 142.00. Стоп: 137.00. Цель: 200.00.

Продажа: при касании 170.00. Стоп: 178.00. Цель: 142.00. Кто в позиции передвигает стоп на 178.00.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.0793 (1.0599). Сопротивление – 1.1121 (1.1170).

Сценарий роста: мы писали: «Если победит Трамп. То евро потеряет пять фигур, очень быстро». Три фигуры мы уже пролетели (1.1150 – 1.0850). Осталось две. Ночка среды выдалась нервной. Захлест на 1.1300 и затем сброс на 1.0900 – это четыре цента за сутки. Какие уж тут покупки…

Сценарий падения: если вас порезало – винить себя не надо. Валюты – это самый дикий и самый сложный рынок из всех. Здесь нет дна, а изменения порой стремительны и скачкообразны. Кто после сноса стоп-ордеров увидел блеф роста и вошел, а это можно было сделать, когда цены посетив 1.1300 вдруг ушли вниз, снова в падающий канал, отмахав после роста в обратную сторону 1.4 цента за три часа, тот поступил верно. Теперь продать мы сможем только при росте к 1.1000, а этого роста может и не быть. Но больше торговых возможностей на этом рынке нет.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 1.1000. Стоп: 1.1100. Цель: 1.0000.

Доллар-рубль.

Поддержка – 64.56. Сопротивление – 66.81 (69.98).

Фундамент: основной фундамент, это победа человека, который пока не делал резких выпадов в сторону России. А мы можем порадоваться за Меланью, сестра как-никак. Да и первая жена у него славянка была, значит с ментальностью знаком, от чего переговоры могут быть и сложнее, и проще одновременно. Но Переговоры, а не нахальная цветно-революционная шиза всяких Тефтов и Макфолов. Месть демократов в следующие два месяца: она может быть в виде попытки разрушения всех платформ от которых собирался отталкиваться Трамп. Единство страны – устроить бунты внутри США. Ближний Восток – устроить крайне агрессивную резню. Россия – нагадить по максимуму. Просто из-за того, что вождя племени непреклонный ВВП никогда и в грош не ставил. И вот тут для нас самое гадкое. Не исключена новая спекулятивная атака на рубль, как в конце 2015 года. Фундаментально ничего плохого с экономикой РФ не происходит, уже все случилось. Мы сейчас на покупательном спросе 20000 рублей на нос. Остальные 15000 от средней зарплаты по РФ складывается людьми про запас.  Если Дональд Джорджа, который Сорос, не поддавит, будем наблюдать хулиганство.

Не исключено, что в перспективе, лет 50, а то и дольше, мир, по возможности, будет отдавать предпочтение в управлении государствами, белым мужчинам в возрасте от 40 до 70 лет.

Сценарий роста: рынок давал возможность купить по 63.00. Мы предлагали такой вариант крайне контрастно и легко читаемо. Ушли вверх, хотя отметки 60.00 и 56.00 просматривались и были бы логичны в рамках «нелогичности» рынка. А тут толпа снимает деньги. Так быть не должно! Следите за ценами и слушайте новости, фокусы могут начаться прямо с понедельника. В спокойном режиме нас ждет 70.00, если жижа не отскочит, то и 75.00. Насколько быстро – посмотрим. Купить можно при откате к 64.00. Кто вошел, подперся стоп-ордерами на 62.80 и сидит.

Сценарий падения: продавать теперь только от 75.00, и то при нефти выше 40.00. Остальные варианты выглядят не хорошо. ОДНАКО! Если господин Трамп заявит о курсе на отмену санкций против РФ, и более того, обозначит свой интерес к ряду проектов, то мы можем увидеть укрепление рубля и стабилизацию в коридоре 56.00 – 60.00 очень быстро. Тем не менее, по технике пока мы не можем говорить о новой фазе укрепления национальной валюты.

Рекомендации:

Покупка: при касании 64.00. Стоп: 63.40. Цель: 75.00. Кто в позиции, переносит стоп на 62.80.

Продажа: нет.

Brent.  ICE.

Поддержка – 44.17 (41.82).  Сопротивление – 46.98 (48.87).

Сценарий роста: импульс вниз состоялся. Что это нам дает? Мы должны вернуться к 48.87, а оттуда упасть к 38.00, после чего возможно начнется длинная и тягучая фаза роста к 64.00. исходя из данного сценария и опишем тактику работы. При возврате цен выше 45.00 – можно купить. Стоп на 44.00. Прибыль /риск 3.5 к 1 – можно работать.

Сценарий падения: если вы продали благодаря нашим рекомендациям от 53.00 с вас ящик пива. Продолжаем рекомендовать закрыть уже 50% позиции вместо 30% тем, кто еще не сделал этого, так как ждем подъем цен 48.90. Продолжение падения цен не будет носить сколь-нибудь системный характер, тем не менее, оно возможно. Полностью позицию на продажу закрываем при достижении 39.00.

Рекомендация:

Покупка: при касании 45.00. Стоп: 44.00. Цель: 48.80.

Продажа: при касании 48.80. Стоп: 49.65. Цель: 39.00. Кто в позиции, держит стоп на 49.65.

WTI.   NYMEX.

Поддержка – 42.07 (39.33).  Сопротивление – 46.63.

Фундамент: количество новых буровых установок за неделю выросло еще на 2 единицы до 452. Запасы бензина выросли на 2,5 млн. баррелей за неделю. Запасы дистиллятов упали на 2 млн. баррелей, но есть тенденция к сокращению падения в будущем.

Сценарий роста: рынок в пятницу остановился на среднесрочном минимуме. Медведи могут продавить рынок к 42.00, но более разумным выглядит возврат в район 47.00 и только затем продолжение падения. Внутридневные торговцы могут пробовать покупки при штурме текущего минимума на 43.03.

Сценарий падения: продавшим от 51.00 рекомендуем оставить только 50% позиции, так как назрел отскок цен вверх. От 46.60 можно будет входить в шорт снова. Цель на 39.00 кажется вполне достижимой. Не исключено, что рынок в США будет более слабым по ценам, нежели в Европе, поэтому спред между Brent и WTI расширится в пользу первого.

Рекомендация:

Покупка: при касании 43.23. Стоп: 42.84. Цель: 46.60.

Продажа: при касании 46.60. Стоп: 47.60. Цель: 39.00. Кто в позиции переносит стоп на 47.60. Цель: 36.00.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 380.24 (355.21). Сопротивление – 441.02.

Сценарий роста: в текущей ситуации возможно цены дойдут до 400.00. Сброс на 380.00 сразу выглядит преждевременным. В целом рынок в перепроданности, но возможны нервные проливы вниз, которыми надо пользоваться. При продолжении падения будем ждать от рынка появления одной, хотя бы средней по размерам, зеленой свечи.

Сценарий падения: продавцы от 480.00 – закрывают половину позиции. При подъеме к 440.00 – входим в продажи снова. При прочих равных, в данной ситуации считаем подъем вверх более здоровым проявлением ценовой динамики, чем дальнейший сброс. Если нервы не выдерживают «бумажную» прибыль из-за хода от 480.00 к 410.00 – поджимайте стоп к 426.00 на остаток позиции. Падение цены на товарном фьючерсе на 15% – это серьезные деньги.

Рекомендация:

Покупка: ждем зеленую свечу.

Продажа: при касании 440.00. Стоп: 452.00. Цель: 355.00. Кто в позиции, переносит стоп на 452.00. Цель: 350.00.

ПБТ-Сургут (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 17703 (15669). Сопротивление – 21480.

Сценарий роста: цены спустя месяц коснулись 18000. Спасибо им. Значит, у покупателей скоро появятся области для покупки. Так-как данный рынок подвержен однонаправленным движениям – мы не будем рекомендовать агрессию, до падения цен к району 11000.

Сценарий падения: продавшие ранее, продолжают удерживать позиции. На 18000 должны были закрыть половину. Внизу у нас 15600 и 13700. Есть шанс, что рынок продавит поддержку выйдет из канала вниз и быстро окажется на 13700.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, переносит стоп на 21600. Цель: 13700.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.72. Сопротивление – 3.15.

Сценарий роста: здесь нужно бороться за свое светлое будущее. Это полностью завершенный классический рыночный цикл с фазой роста и коррекцией на 76.4% по Фибоначчи, что предполагает начало новой стадии роста цен. Будет она или нет, никто не знает, но соотношение прибыль/риск 16 к 1 (33 к 1) заставит любого войти в тренд. Пояснение: риск 10 центов: вход 2.80, стоп 2.70. Первоначальная цель движения вверх 4.40. Предполагаемая прибыль 4.40 – 2.80 = 1.60 доллара. Более поздняя цель: 6.10. Предполагаемая прибыль 6.10 – 2.80 = 3.30 доллара.

Сценарий падения: обманули нас, продать не дали. Резко дернули месяц назад, и шансов на продажу на откатах вверх не оставили. Ничего. Новые возможности появятся на рынке при росте к 3.40.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.68. Цель: 4.40 (6.10).

Продажа: нет.