Контракты на пшеницу достигли шестилетнего минимума, а весна не лучшее время для попытки его преодоления. При этом к возможным погодным рискам добавился факт сокращения посевных площадей в США. Фонды, похоже, тоже решили частично зафиксировать прибыль.

Февральский отчет USDA оказался негативным для рынка пшеницы и кукурузы, показав очередное увеличение переходящих запасов зерновых на конец сезона 2015-2016. По оценке Международного зернового совета, запасы зерновых в конце сезона 2015-2016 ожидаются на рекордном уровне за последние 29 лет. Запасы кукурузы сокращены до 959 млн тонн за счет снижения оценок производства в Индии, Аргентине и ЮАР, а запасы пшеницы увеличены до 731 млн тонн.

Погода на большей части США оставалась благоприятной для начала вегетации посевов в течение последних двух недель. Однако на востоке страны продолжается формирование засухи, которая может развиться в последующие недели. Как минимум окно для появления «сюрприза» открыто.

Экспорт пшеницы в Штатах продвигается с трудом. Доллар отступил от пиков января и это помогает местным поставщикам. В этом контексте много зависит от итогов заседания ФРС 15-16 марта. Если шансы на скорое ужесточение монетарной политики снизятся, доллар по крайней мере не будет предрасположен к укреплению, так что продукция из США окажется более конкурентоспособной.

Прогноз ценовых колебаний с 21 по 25 марта.

Wheat No. 2 Soft Red. CBOT.

Поддержка — 454.95. Сопротивление – 482.67 (504.84).

Сценарий роста: ну раз так, тогда все в лонг. Пробой линии сопротивления и её тест с обратной стороны состоялись. Давайте наглеть! Самая дальняя цель на 620.00 смотрится со дна колодца очень привлекательно.

Сценарий падения: длинная тень пятницы, да и вся формация с пробоем линии сопротивления не располагает к продажам. Поэтому воздержимся. Все-таки для пшеницы это низкие цены.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 445.00. Цель: 620.00.

Продажа: нет.

Corn No. 2 Yellow. CBOT.

Поддержка – 355.02. Сопротивление – 374.08.

Сценарий роста: на самом деле хочется откат на 360.00, потому что текущая поза слишком вызывающа. В целом, наши покупки живы и чувствуют себя хорошо. Пока продолжим держать стоп глубоко на 354.00, так как вырисовывающиеся наверху цели достойны нашего внимания.

Сценарий падения: нас сбили по стопу на 371.00. Шортить еще раз? Исходя из общей картины на зерновых нам светит лишь откат, но не падание. В данном случае он будет куцый. Предлагаю воздержаться, хотя, если честно руки чешутся. Попросите родных отобрать у вас компьютер, на время.

Рекомендация:

Покупка: при касании 360.00. Стоп: 354.00. Цель: 438.00. Кто в позиции, держит стоп: 354.00. Цель:438.00.

Продажа: нет.

Soybeans No. 1. CBOT.

Поддержка – 888.93. Сопротивление – 910.64.

Сценарий роста: продолжаем говорить о том, что нам нужен рост выше отметки 900.00 Выброс за две недели выглядит красиво, но этой красотой в прошлом мы уже сыты по горло, поэтому пусть пробует идти выше. Там и посмотрим.

Сценарий падения: продавать отсюда можно только на пятиминутках, хотя последние две свечки нарисовали нам «пинцет», а эта формация может быть разворотной. Ситуация равновесна, и пока не ясно чем она кончится.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Sugar 11 white, ICE.

Поддержка – 14.50. Сопротивление – 17.31.

Сценарий роста: мы писали: «чтобы сахар сразу же взял 15.40 должно случиться что-то из ряда вон». А они взяли и взяли. «Эй! Оголодали, что ли там на судне!» Уроды. Откат на 14.50 единственный интересный сценарий для покупок.

Сценарий падения: две подряд попытки продать на этом рынке у нас кончились отрицательным результатом. Вердикт: нам всем надо немного остыть, а рынку вырасти до новых максимумов, чтобы снова начать говорить о продажах.

Рекомендация:

Покупка: при касании 14.60. Стоп: 14.20. Цель: 19.00.

Продажа: нет.

Coffee С, LIFFE.

Поддержка – 130.01. Сопротивление – район 139.13.

Сценарий роста: выглядит экспрессивно. Нужен откат к 122.00, тогда можно что-то прикупить. В целом видится, что подорожание нефти потащило вверх все сельское хозяйство. Остынет нефть, остынет и кофе.

Сценарий падения: в данной ситуации нет ничего интересного для медведей, текущие хаотичные подергивания на низких уровнях не могут быть привлекательны.

Рекомендация:

Покупка: при касании 122.00. Стоп: 117.00. Цель: 150.00.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.11. Сопротивление – 1.13 (1.15).

Сценарий роста: если бычки вытащат рынок выше 1.13, то мы можем все-таки пойти на 1.20, что окажется для ряда «аналитегов» неожиданностью. Нам все равно, мы не «аналитеги», мы «шпекулянты». Если нет, то, тогда снова откроется дорога к паритету. Если будет ход к 1.11 можно воспользоваться им для покупок.

Сценарий падения: упс. Как интересно. Да, тут можно пытаться шортить. Стоп рядом. Цели понятны, это ровно 1.0000. Выход выше 1.13 отменит сценарий падения.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1330. Цель: 1.0000.

Доллар-рубль.

Поддержка – 66.58. Сопротивление – 70.90.

Сценарий роста: да, тут можно запасаться впрок. Ниже 65.00 рынок не виден пока. А стоп… а вот нужен он здесь? По классике нужен, и обозначим мы его на 63.80. У более осторожных стоп выше уже на 66.30. Фундаментально поддержка рублю не велика, поэтому укрепление до 60.00, например, выглядит необоснованно. Потом, Эльвира должна резать ставку уже на 64.00. Иначе, как говорил один знакомый итальянец, будет с промышленностью «джоупа».

Сценарий падения: для медведей ничего не поменялось за неделю, только рост к 74.50 даст возможность что-то продать.

Рекомендации:

Покупка: при касании 67.30 и 66.70. Стоп 66.30. Цель: 74.50.

Продажа: нет.