Прогноз на 2023/24 год

Прогнозируется, что мировое производство кукурузы вырастет, причем более высокие урожаи в США, Китае, Индии и Парагвае более чем компенсируют сокращение производства в Бразилии. Прогнозируется, что мировая торговля снизится, поскольку снижение экспорта из Бразилии и Индии более чем компенсирует рост Турции. Мировой импорт также прогнозируется ниже, поскольку снижение в Европейском Союзе, Вьетнаме и Бангладеш более чем компенсирует рост в Иране, Ираке, Турции и Филиппинах. Среднесезонная цена сельскохозяйственной продукции в США снижена на 5 центов до $4,80 за бушель.

Цены на кукурузу

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу

После декабрьского отчета WASDE экспортные заявки на Аргентину и США смягчились, тогда как заявки Бразилии мало изменились по сравнению с прошлым месяцем. Предложения в Аргентине снизились на 8 долларов за тонну до 212 долларов, поскольку благодатные дожди и более прохладные условия поддержали ожидания увеличения поставок нового урожая. Бразильские предложения снизились на 2 доллара за тонну до 228 долларов, при этом незначительные изменения отражают более широкие настроения на экспортном рынке, поскольку поставки снижаются сезонно. Предложения в США снизились на 7 долларов за тонну до 205 долларов, поскольку улучшение прогнозов по поставкам в Южной Америке и вялый спрос со стороны зарубежных партнеров оказали давление на цены в США. Украинские заявки не публиковались с 21 июля 2023 года.

Инспекции кукурузы в США указывают на изменения в пунктах назначения и видах транспорта на фоне перебоев в логистике

Рисунок 2. Инспекции экспорта кукурузы в США по регионам AMS (сентябрь-декабрь)

В период с сентября по декабрь 2023 года объем проверок кукурузы в портах Персидского залива США составил чуть более 6,4 миллиона тонн, что составляет около 54 процентов всей кукурузы, проверенной на экспорт. Эта доля на 7 процентов ниже, чем за тот же период в 2022 году, и на 11 процентов ниже, чем в среднем за 2019-2021 годы. Значительные сбои в логистике экспорта кукурузы из США через Панамский канал в течение этого периода, вероятно, привели к относительно меньшим объемам досмотра в Персидском заливе.

Продолжающаяся засуха возле озера Гатун, основного источника воды для системы шлюзов Панамского канала, потребовала от Управления Панамского канала (PCA) ограничить осадку судов, заходящих в канал, уменьшив количество продукта, которое каждое судно может перевезти за один транзит. Кроме того, СПС сократило количество мест для ежедневного прохода судов по каналу – с 32 до 24 в ноябре и 22 в декабре.

Чрезмерный спрос на слоты привел к созданию дорогостоящей системы аукционов, при которой перевозчики зерна предлагают цену от 1 до 4 миллионов долларов за судно в дополнение к существующим сборам, чтобы своевременно получить слоты. В 2019 году Министерство сельского хозяйства США сообщило, что плата за проезд в одну сторону для судна, проходящего транзитом через Панамский канал, обычно составляла чуть более 198 000 долларов США для судна Panamax (грузоподъемностью 58 000 метрических тонн).

Рекордное производство кукурузы и большие запасы в Соединенных Штатах привели к появлению большого количества кукурузы, доступной для экспорта, что привело к 25-процентному падению экспортных цен в годовом исчислении. Таким образом, даже несмотря на более высокие транспортные расходы, цены ниже по сравнению с предыдущим сезоном, что поддерживает спрос. Несмотря на сбои, закупки импортеров остаются высокими: отчеты об экспортных продажах США (ESR) указывают на то, что выдающиеся продажи кукурузы в США выросли на 6,9 млн тонн за этот период.

Рисунок 3. Выдающиеся продажи и поставки кукурузы в США, 17-я неделя

Рисунок 4. Ставки морских фрахтовых перевозок кукурузы (номинальные)

В течение октября и ноября поставки зерна из США в основном осуществлялись через Суэцкий канал. Министерство сельского хозяйства США сообщило, что в период с 15 по 28 октября из портов Персидского залива было вывезено более 2,0 миллионов тонн зерна, причем 91 процент всего зерна был отправлен в Суэцкий канал, из них около 90 000 тонн составляла кукуруза. Транзит через Суэцкий канал в настоящее время более экономически выгоден для экспортеров, чем транзит через Панамский канал, но увеличивает время доставки. Доставка в Японию через Панамский канал занимает в среднем 35 дней, а доставка через Суэцкий канал — в среднем 54 дня. Однако недавние нападения боевиков-хуситов в Красном море привели к тому, что судно изменило маршрут вокруг мыса Доброй Надежды, что стало еще более длинным маршрутом.

В результате в период с сентября по декабрь 2023 года наиболее активные инспекции кукурузы в Персидском заливе проводились в Мексике и Колумбии: 57 процентов всей кукурузы, проверенной в портах Персидского залива, предназначалось для этих двух пунктов назначения, по сравнению со средним показателем в 20 процентов в том же регионе. период предшествующих 4 лет. Внутренние объемы также сильно выросли: в период с сентября по декабрь 2023 года через них Мексика перевезла 3,8 миллиона тонн кукурузы по сравнению со средним показателем в 2,9 миллиона тонн кукурузы в период 2019-2022 годов. Впервые с 2016/17 года FGIS проверила 80 000 тонн экспорта в Сальвадор и Гватемалу через северо-запад Тихого океана.

Хотя масштабы и продолжительность переориентации экспорта остаются неясными, ESR предполагает, что проблемы логистики еще не подрывают экспорт кукурузы в США. За неделю, закончившуюся 28 декабря 2023 года, общий объем продаж и поставок кукурузы составил 29,7 миллиона тонн, что на 39 процентов выше, чем за тот же период в 2022/23 году. Прогноз экспорта США не изменился по сравнению с прошлым месяцем и составил 54,0 млн тонн кукурузы в 2023/24 году (октябрь-сентябрь), что на 26 процентов выше, чем в 2022/23 году (октябрь-сентябрь), и стабилен на уровне среднего пятилетнего показателя.

Изменения на мировом рынке для 2023/24 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 08 декабря 2023