Импорт кукурузы в Китай падает из-за снижения внутреннего спроса

Прогноз импорта кукурузы в Китай на 2024/25 год (октябрь-сентябрь) в этом месяце снижен на 3,0 млн тонн до 10,0 млн тонн. Если прогноз будет реализован, импорт кукурузы в Китай сократится более чем наполовину (с 23,4 млн тонн в 2023/24 году) и достигнет самого низкого объема с 2019/20 года. Политические меры, направленные на поддержку снижающихся внутренних цен на кукурузу в условиях слабого потребления, являются основной причиной резкого сокращения импорта кукурузы в Китай.

Рисунок 1. Импорт кукурузы в Китай

Рисунок 2. Средняя рыночная цена на кукурузу в Китае (октябрь-сентябрь)

Падение цен на кукурузу отражает замедление роста спроса со стороны конечных потребителей, особенно животноводческого сектора, который сталкивается с ослаблением потребительских расходов. Национальное бюро статистики Китая (NBS) сообщает о снижении рыночных цен на кукурузу с декабря 2023 года более чем на $53 за тонну (~400 юаней за тонну). Более слабый рост доходов и снижение цен на жилье — значительный источник богатства для среднего класса Китая — привели к сокращению располагаемых доходов. Особенно остро это ощущается в городских районах, которые стимулируют спрос на продукцию животноводства. По данным NBS, рост среднедушевого располагаемого дохода городских жителей в 2024 году составит 4,6 % — всего на 0,2 % выше, чем 4,4 % в 2023 году, и значительно ниже, чем 7,8 % в 2019 году.

ОБЗОР НА 2024/25 ГГ.

В этом месяце прогнозируется снижение мирового производства кукурузы, в основном за счет сокращения производства в Аргентине и Бразилии. Мировая торговля снизилась по сравнению с прошлым месяцем, так как снижение экспорта в Бразилию, Украину и Молдову более чем компенсирует незначительное увеличение экспорта в Бирму и Казахстан. Прогнозируется также снижение мирового импорта, поскольку сокращение экспорта в Китай и Бангладеш более чем компенсирует рост импорта во Вьетнам, Чили и Южную Африку. Средняя цена на фермах США за сезон повысилась на 10 центов до $4,35 за бушель.

ЦЕНЫ НА КУКУРУЗУ

Рисунок 1. Отдельные экспортные предложения, FOB

С момента публикации январского прогноза WASDE экспортные заявки всех основных производителей выросли. Заявки на экспорт из США выросли на $11 за тонну до $226. В январском отчете WASDE было указано более низкое, чем ожидалось, производство кукурузы на фоне высокого экспортного и внутреннего спроса, что привело к росту цен. Аргентинские экспортные предложения выросли на $18/тонна до $232, а бразильские — на $18/тонна до $244. Прогнозы о сокращении производства в обеих странах поддерживают рост цен. Экспортные предложения Украины выросли на $9 за тонну до $227, поскольку экспортные поставки с меньшим урожаем продолжают сокращаться.

РЫНОЧНАЯ КОНЪЮНКТУРА

Пакистан обогнал Индию в качестве крупнейшего экспортера кукурузы в Южной Азии

Рисунок 2. Импорт кукурузы в Южную Азию по торговым годам (октябрь — сентябрь)

Рисунок 3. Экспорт кукурузы из Южной Азии по годам торговли (октябрь — сентябрь)

В 2023/24 году (октябрь — сентябрь) Пакистан обогнал Индию как крупнейший поставщик кукурузы в Южно-Азиатском регионе. В 2023/24 году Пакистан экспортировал рекордные 1,7 млн тонн, что на 68 % больше, чем в предыдущем году. Снижение внутреннего спроса на корма для птицеводства и благоприятные цены на основных рынках способствовали росту экспорта. Теперь Пакистан вытеснил Индию с позиции основного поставщика кукурузы во Вьетнам и Малайзию. Экспорт кукурузы также увеличился на другие рынки, включая Шри-Ланку, Филиппины и Оман. Снижение тарифов в Шри-Ланке привело к рекордному импорту кукурузы, почти полностью обеспеченному Пакистаном. В Индии экспорт кукурузы снизился до 454 000 тонн в 2023/24 году, что на 86 % меньше, чем в предыдущем году, из-за высокого внутреннего спроса.

В перспективе до 2024/25 года прогнозируется снижение экспорта кукурузы из Пакистана до 500 000 тонн из-за сокращения производства и запасов, а также роста внутреннего спроса. Производство, по прогнозам, снизится до 9,5 млн тонн с 9,8 млн тонн, а начальные запасы — до 1,6 млн тонн с 2,3 млн тонн. Ожидается, что спрос на корма и остатки вырастет до 6,5 млн тонн благодаря возможному подъему в птицеводческом секторе.

В октябре 2022 года Департамент защиты растений Пакистана начал требовать от Министерства изменения климата (MOCC) лицензий на импорт генетически модифицированной сои и канолы. Однако на тот момент у MOCC не было системы выдачи лицензий на импорт ГЭ масличных культур для пищевых продуктов, кормов или переработки. Требование 2022 года привело к фактическому запрету на импорт ГЭ сои, в результате чего многие мелкие птицеводы прекратили свою деятельность из-за высоких цен на корма. В октябре 2024 года Национальный комитет по биобезопасности Пакистана разрешил подачу заявок на импорт ГЭ сои и выдал лицензии на импорт 39 компаниям после создания системы проверки и утверждения лицензий на импорт ГЭ масличных культур. В результате увеличения поставок соевых бобов ГЭ ожидается оживление в секторе птицеводства. При более высоком внутреннем спросе Пакистану придется меньше экспортировать на региональный рынок, что откроет дополнительные возможности в регионе для Бразилии и Аргентины.

ИЗМЕНЕНИЯ В ТОРГОВЛЕ В 2024/25 ГОДАХ (1 000 ТОНН)

Предыдущий отчет от 10 января 2025