На рынке зерновых продолжается затишье. Вялые попытки роста были отвергнуты толпой. Никто не хочет ставить против больших запасов. В складывающихся обстоятельствах до середины декабря поводов для роста не будет. Может быть декабрьский отчет USDA даст пищу для размышлений, но до него еще нужно дожить. А пока цены находятся под давлением, что по пшенице, что по кукурузе.

IGC сохранил прогноз мирового производства пшеницы на 2018/19 г. на уровне 729 миллионов тонн при одновременном расширении площадей на 220 миллионов гектаров, что станет первым расширением за четыре года. Рынок остался безучастен к подобным заявлениям. Пшеница продолжает толкаться у отметки 500.0 центов за бушель посматривая время от времени на 450.0.

IGC снизил прогноз урожая кукурузы в США до 371,5 млн. тонн с прогноза прошлого месяца, составлявшего 375,4 млн. тонн. Ожидаемый объем украинского производства был пересмотрен в сторону повышения до 33,5 млн. тонн по сравнению с прогнозом предыдущего месяца в 30 млн. тонн. Таким образом, в одном месте убудет, в другом прибудет. Подобное заявление не впечатлило рынок, и мы свалились в пятницу под 360.0.

Отсрочка, а возможно и полное отсутствие дальнейших санкций со стороны США могут дать весьма сильное фундаментально – политическое подспорье рублю. Как видим в последние дни, падение нефти Brent до 60.00, нисколько не навредило национальной валюте. Да, некоторое беспокойство будет, и в случае падения по Brent ниже 60.00 рубль будет посматривать на 70.00, так как одно дело, когда бочка нефти стоит 5000 рублей, другое 3600. Это совершенно разные бочки.

К сожалению, структура экономики продолжает оставаться сырьевой. Поэтому обольщаться на счет стабильного и спокойного поступательного развития мы не можем. Скорее всего, рано или поздно нас ждет гонка на выживание, продажа по любым ценам, с другими странами экспортерами углеводородов, потому что за сговор (то есть за не рыночную экономику) Трамп будет штрафовать, распространяя американскую юрисдикцию на весь мир.

Wheat No. 2 Soft Red.  CME Group.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

В связи с праздником День благодарения данных по открытому интересу нет.

Поддержка – 495.2. Сопротивление – 509.2.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. На рынке царит грусть. Мы кое как продолжаем держаться в районе 500.00 рискуя провалиться ниже практически каждый день. Старые позиции держим, новые не открываем.

Сценарий падения: неопределенность не может заставить нас рекомендовать какие-либо новые действия на рынке. Держим старые шорты. Ждем прояснения ситуации.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 495.0. Цель: 650.0.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 513.0. Цель: 450.0.

Corn No. 2 Yellow.   CME Group.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

В связи с праздником День благодарения данных по открытому интересу нет.

Поддержка – 350.2. Сопротивление – 363.2.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Уныло. Похоже мы идем на 350.0, а возможно и ниже. Не покупаем.

Сценарий падения: продавать тут уже поздно, а вот удерживать ранее открытые позиции просто необходимо. Мы минимум дойдем до 350.0, а возможно и до 330.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 368.0. Цель: 330.0.

Soybeans No. 1.  CME Group.

Поддержка – 860.4. Сопротивление – 911.0.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Если бы рынок всегда действовал так, как мы ему пишем на неделю вперед, жизнь была бы прекрасна. Стоп на 878.0 перестал существовать. Существует угроза хода к 860.0. Там будет борьба. Вот там и можно будет купить.

Сценарий падения: есть соблазн продать. Коррекционные движения видимо пока не закончились. А там… может и на 844.0 (830.0) сходим.

Рекомендация:

Покупка: при касании 861.0. Стоп: 858.0. Цель: 970.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 892.0. Цель: 844.0 (830.0).

Sugar 11 white, ICE.

Поддержка – 11.56. Сопротивление – 12.53 (14.24).

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Если вы еще не вошли в лонг, то оставьте агрессию ближе к уровню 11.50, так как, похоже, мы к нему все-таки сходим. Если вошли – закройте позицию, и откройте её заново в случае роста рынка выше 13.00.

Сценарий падения: оставляем комментарий прошлой недели без изменений: «Пока ничего интересного для медведей здесь нет. Максимум чего могут добиться продавцы – это снижения рынка до 11.50. Таки идеи лучше отрабатывать на часовках».

Рекомендация:

Покупка: идеально от 11.60. Стоп: 10.80. Цель: 20.00. Или после роста выше 13.00. Стоп: 12.00. Цель: 20.00.

Продажа: нет.

Сoffee С, LIFFE.

Поддержка – 110.70. Сопротивление – 121.85.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 декабря. Судя по настрою (длине красных свечей) мы можем сходить и к 103.0. Пока не покупаем.

Сценарий падения: мы откровенно писали на прошлой неделе, что ждем хода вниз к 107.0 (104.0), что и происходит. Надеемся, вы зацепились за продажи. Теперь надо просто удерживать шорты.

Рекомендация:

Покупка: от 103.0. Стоп: 99.0. Цель: 143.80.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 116.0. Цель: 103.0.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1297. Сопротивление – 1.1480.

Сценарий роста: мы остались под 1.1500 и склоняемся к тому, чтобы продолжить прерванный ранее ход к 1.0900. Могут, конечно, создать «голову – плечи» если возьмут 1.1480 на следующей неделе. Если это произойдет, то надо будет купить.

Сценарий падения: рынок продолжает падать, но уже без нас. Стоп на 1.1456 сработал, мы без убытка, но и без какой-либо существенной прибыли. Рискнем, не будем продавать и посмотрим, что из этого получится.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1.1490. Стоп: 1.1380. Цель: 1.2400.

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 65.39. Сопротивление – 67.18.

Сценарий роста: только в случае продолжения падения на рынке нефти, а он уже сходил достаточно, и вряд ли пойдет ниже, мы можем рассчитывать на рост рубля выше 67.00. Поэтому, пока смотрим на пятничный рост с некоторым пессимизмом. Более того, пошли разговоры о том, что рассмотрение санкций против России в конгрессе США вообще перенесут на апрель. А там и вовсе ничего не понятно. В такой ситуации падение рубля и рост доллара будут восприниматься неоднозначно.

Сценарий падения: при подходе к 67.00 надо продавать. Не ясен посыл на котором мы сможем подняться выше. Конечно, смотрим на нефть, если там дело пойдет к 40.00, вот тогда станет не по себе и мы улетим к 70.00. При более спокойных вариантах развития событий мы должны окрепнуть до 60.00.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 67.60.

Продажа: при касании 66.90. Стоп: 67.60. Цель: 60.00!

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Фьючерсные кривые. Пшеница. Биржи CME Group и MATIF. Данные на 20.11.2018