На рынке зерновых складывается весьма интересная ситуация. Спекулянты не верят в рост цен и уходят в шорт, и в тоже время цена на зерновые на прошлой неделе продолжала расти. Не исключено, что переработчики торопятся и берут с рынка контракты не слишком утруждая себя выжидательной тактикой. Как только пыл покупателей, реальных участников рынка переработки сельхозпродукции, остынет, нас может ждать сюрприз в виде падения цен, так как спекулянты войдя в игру и делая ставки на падение просто так не сдадутся. Возможно, что источником их уверенности в падении котировок является падение валют стран экспортеров к доллару США.

Пока все сюрпризы рынка по паре доллар/рубль находятся в рамках наших ожиданий. На следующей неделе касаемся 65.20 и рвем наверх. Или второй более коварный, он же менее очевидный вариант, касание 64.00 и рывок вверх. На рынке перепроданность. Повышение ставки на 0,25% пункта не вызывает укрепление на 7% никогда, нигде и ни при каких обстоятельствах.  Текущее укрепление рубля, это результат нескольких факторов, в том числе и такого как прекращение скупки долларов со стороны ЦБ. Не возвращайтесь на рынок. Не покупайте. Пусть будет так, как будет. Отправьте рубли в реальный сектор. Но нет. Видимо религия не велит, или округ Колумбия.

Wheat No. 2 Soft Red.  CME Group.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Продавцы спекулянты приходят на рынок, а цена продолжает расти. Данное несоответствие не может продолжаться долго. Если покупатели из реального сектора затолкают цену выше 530.0, то спекулянтам придется перестраиваться. Пока же, с текущих уровней, есть соблазн продавать

Поддержка – 514.6. Сопротивление – 525.6.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Как-то выросли. Большого задора не видно, и тем не менее, мы можем продвинуться выше 530.0, что должно привести к ходу в район 570.0. Продолжаем рекомендовать не торопиться с покупками. Только рост выше 530.0 заставит нас войти в рынок.

Сценарий падения: если вы не вошли в продажу, сделайте это сейчас. Стоп можно поставить на 527.0. После чего просто смотрим чем дело кончится. У быков есть шансы нарисовать импульс вверх, но ведь они могут этого и не сделать. Игрокам приходится держать в голове огромные объемы переходящих запасов, а данный фундамент на стороне медведей.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 530.0. Стоп: 519.0. Цель: 650.0. Кто в позиции, держите стоп на 514.0. Цель: 650.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 527.0. Цель: 450.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 527.0. Цель: 450.0.

Corn No. 2 Yellow.   CME Group.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Спекулянты избрали для себя путь. И он ведет нас не вверх. Тем не менее, переработчики продолжают покупать. Цены для них комфортны, поэтому некоторый рост от локальных минимумов объясним. Другое дело, если он продолжится и на следующей неделе, тогда возможен резкий рывок вверх из-за массового закрытия шортов.

Поддержка – 352.2. Сопротивление – 360.2.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Если цены пробьются выше 360.0 в среде спекулянтов начнется паника и начнется массовый переворот в сознании и в контрактах. Пока хода выше 360.0 не произошло, безопаснее смотреть вниз. Где-то там на 300.0 должно быть дно. С покупками торопиться не стоит.

Сценарий падения: не зря мы зафиксировали 30% объема на 350.0. Скорее всего это коррекционный ход, который закончится у 360.0. Если вас выбило из позиции по 357.0 -возвращайтесь в рынок. Судя по открытому интересу, спекулянты ставят на падение, а значит, надежда на продолжение движения к 300.0 есть.

Рекомендация:

Покупка: после закрытия какого-либо дня выше 361.0. Стоп: 354.0. Цель: 450.0!

Продажа: сейчас. Стоп: 371.0. Цель: 300.0.

Soybeans No. 1.  CME Group.

Поддержка – 825.4. Сопротивление – 860.4.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Быстро, неожиданно и пока не очень понятно. От 800.0 мы вдруг решили, что теперь-то вот точно надо расти. Большие зеленые свечи вызывают восторг зрителей, а мы подождем взятия уровня 860.0. Слишком уж резвое начало. Пороха может и не хватить.

Сценарий падения: закрыло нас на 839.0 по скользящему стоп-ордеру. Ну и ладно. Главное не в убытке от продажи в среднем по 890.0 (см. прогноз от 27 августа).  При подходе к 860.0 будем шортить, так как ход вверх считаем слишком агрессивным и сил взять данный уровень с первой попытки у быков точно не останется.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 859.0. Стоп: 869.0 Цель: 750.0.

Sugar 11 white, ICE.

Поддержка – 10.45. Сопротивление – 11.00 (11.79).

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 28 сентября. Мы надеемся, что вы купили при спуске к 10.50. Теперь надо просто смотреть за происходящим. У быков все шансы продолжить восхождение. И первоначальная цель на 13.00 намного ближе, чем это кажется, глядя на график.

Сценарий падения: продавцы здесь могут лишь немного похулиганить. Не более. Рынок готов расти. Сломать его можно только пробившись ниже 10.40. Пока этого не произошло, вниз не смотрим.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 10.40. Цель: 13.00 (15.00).

Продажа: нет.

Сoffee С, LIFFE.

Поддержка – 98.60. Сопротивление – 106.90.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 декабря. Практически на всем «аграрном» рынке наблюдаем восстановление цен после фазы падения. Кофе не исключение, но дается рост крайне тяжело. Отчасти такому ходу способствовал сам доллар, который несколько ослаб на прошлой неделе. Для того чтобы мы отказались от версии ход на 87.00, рынок должен вырасти выше 104.0 для того, чтобы оставить позади падающий канал. Пока не будем спешить делать ставки на рост.

Сценарий падения: раз уж мы взялись с прошлой недели увеличивать агрессию и продавать при каждом удобном случае, то почему бы не продолжить в том же духе. Держим стоп на 104.0 и поливаем наступающих быков из всех орудий.

Рекомендация:

Покупка: только после роста выше 104.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 104.00. Цель: 87.00. Кто в позиции, держите стоп на 104.0. Цель: 87.0. Можно добавить к ранее открытым шортам.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1746. Сопротивление – 1.1896.

Сценарий роста: цитата с прошлого прогноза: «Да, есть угроза формирования «головы с плечами» и резкого хода вверх». Получите, распишитесь. Положа руку на сердце, думалось, но слабо верилось. Тем не менее, банкиров нельзя недооценивать. Они знают больше нашего, и если скупка евро пошла уже сейчас, то нам светит некоторый передел мира между Брюсселем и Вашингтоном в ближайшие пару лет. Помните, что рынок валют мыслит вперед минимум на полгода. Что же будет происходить с евро, когда европейцы также начнут повышать свою ставку?  ФРС скажет свое слово 26-го сентября и очень вероятно повысит ставку на 0,25%. И мы, похоже, отправимся выше 1.2000. Вот такой легкий парадокс.

Сценарий падения: так…батенька, после того как Вы выросли выше 1.1750, нарисовали нам и «голову – плечи», и вернулись в растущий канал, кто ж тут будет продавать? Оставим медвежьи забавы до лучших времен. И честно сказать, пока даже не ясно, при текущем раскладе, когда они наступят.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1690. Цель: 1.2100. Кто в позиции, держите стоп на 1.1690. Цель: 1.2100.

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 65.14. Сопротивление – 67.38.

Сценарий роста: меня не пугают ни буря, ни ветер, плыву я к единственной тете на свете. Тетю зовут Эльвира. Это понятно. Честно говоря, не ясно почему нельзя сыграть на опережение. И не избавиться от доллара просто принципиально. Есть масса других валют. То есть, не надо ждать, когда тебе съездят по лицу. Только начались разговоры, мы, мол, вас накажем — наказывай сам. Иначе уважать не будут. А вот сейчас и не уважают. Зачем скупать то, что у тебя могут отнять?

Теперь к технике: придем мы на 65.20. Там и купим. Здесь пока без сюрпризов. Неожиданна лишь скорость падения, но для псевдорынка на котором регулятор регулирует реалии, все в рамках. Быки по рублю могут усилить положение национальной валюты лишь протолкнув рынок ниже 64.00 – если это произойдет, то снова взвоют экспортеры, судьба у них такая, выть, зато откроется уровень 60.00. И тут уже те, кто покупал по 70.00, понесут злые чужие деньги обратно.

Сценарий падения: вот прошлый прогноз: «если в понедельник мы пробиваем 67.40, то перед нами будет «шип», который должен привести нас на 65.20 очень быстро». Пока все как надо. Немного не дошли до цели, но дойдем. Встречать начнут на 66.00 и это объяснимо. Если увидим какой-то коррекционный ход вверх, то скорее всего он закончится на 67.40, после чего все-таки пойдем на 65.20. Поэтому, от 67.40 можно продавать.

Рекомендации:

Покупка: при касании 65.20 и вплоть до 64.00 наращивать. Стоп: 63.80. Цель: 80.00.

Продажа: при касании 67.35. Стоп: 67.55. Цель: 65.20.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Отчет по открытому интересу. Кукуруза, CME Group на 22.09.2018